Экономические новости ЕС публикация отчета по объёмам розничных продаж в еврозоне

Рейтинг брокеров бинарных опционов по прибыльности 2020:

Аналитика от Saxo Bank — Аналитические обзоры

Аналитика от Saxo Bank

Сообщение отправлено 05 июн 2020, 09:31

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 5 июня 2020 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства главных валют. В связи с последними более слабыми, чем прогнозировалось, данными по инфляции в Еврозоне и вероятностью введения Европейским центробанком дополнительных стимулирующих мер сегодня трейдеры с нетерпением будут ожидать решения ЕЦБ и пресс-конференции сразу после его оглашения. Кроме того, в поле зрения участников рынка попадёт информация по розничным продажам Еврозоны и производственным заказам Германии. Между тем, Банк Англии тоже сделает своё заключение по денежно-кредитной политике. В США опубликуют показатели первичных заявок для получения пособия по безработице. В 5 часов утра по GMT евро несколько прибавил против американского доллара, торгуясь по цене 1,3600 доллара, и потерял 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8121 фунта.

Японская иена выросла на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.

Австралийский доллар повысился на 0,1 процента против американского доллара.

Европа: Открытие большей частью в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 8 пунктов и 4 пункта выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 1 пункт.

Публикация объёма розничных продаж Еврозоны; индекса производственных заказов Германии; уровня безработицы Франции от ILO; уровня безработицы Греции; индекса цен на жильё от Halifax и числа регистраций новых автомобилей Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, Европейский центральный банк огласит своё решение по денежно-кредитной политики. Банк Англии также собирается объявить о своём решении в отношении монетарной политики.

Remy Cointreau SA (RCO), CIR-Compagnie Industriali Riunite SpA (CIR), Cofide SpA (COF), Einhell Germany AG (EIN3), Media 6 SA (EDI), Dolphin Integration SA (ALDOL), Johnson Matthey (JMAT), AO World (AO/), Vp (VP/), Wincanton (WIN) и Acal (ACL) отчитаются по результатам своей деятельности.

Агентство Standard and Poor повысило кредитные рейтинги нескольких ведущих испанских банков, в том числе Banco Santander SA (SAN), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) и Bankinter SA (BKT) .

Топ брокеров бинарных опционов:

Главный сотрудник по финансовым вопросам Orange SA (ORA) Жерве Пеллиссьер (Gervais Pellissier) заявил, что компания наряду с Deutsche Telekom AG (DTE) рассмотрит варианты относительно их британского совместного предприятия EE, включая первичное размещение акций, после летнего сезона.

Как сообщает Bloomberg, Sprint Corporation близка к заключению сделки по покупке T-Mobile US – дочернего предприятия Deutsche Telekom AG (DTE) .

Апелляционный суд США в Новом Орлеане оставил в силе решение суда низшей инстанции, которое позволит США взыскать максимальный штраф с BP (BP/) и её партнёра Anadarko Petroleum Corporation за загрязнение окружающей среды в случае, если компании будут признаны виновными в халатности, ставшей причиной разлива нефти в Мексиканском заливе в 2020 году.

Как сообщила Lloyds Banking Group (LLOY) , она продаст Promontoria Holding 109 BV – филиалу американского хедж-фонда Cerberus Global Investors – портфель кредитов на приобретение коммерческой недвижимости за 352 миллиона фунтов стерлингов.

Wm Morrison Supermarkets (MRW) на этой неделе собирается объявить о реструктуризации руководящего звена в своих магазинах, что может привести к сокращению более 2000 сотрудников, – пишет «The Guardian».

Азия: Торги в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на отрицательной территории.

В Японии Sapporo Holdings Limited (2501) торгуются ниже на объявлении компании о том, что ей придётся дополнительно отдать 11,6 миллиарда японских иен в рамках налоговых выплат. Акции судоходных компаний Mitsui OSK Lines (9104) и Nippon Yusen KK (9101) пошли вниз. Asahi Group Holdings (2502) , напротив, продвинулись вперёд на планах компании обратно выкупить собственные акции не более, чем на 50 миллиардов японских иен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 15027,1 пункта.

В Гонконге Belle International Holdings (1880) опустились. Тогда как, Evergrande Real Estate Group (3333) прибавили в цене на сообщениях о том, что Alibaba Group Holding инвестирует 1,2 миллиарда китайских юаней в футбольный клуб. В Китае Datong Coal Industry (601001) упали в связи с негативной оценкой брокера. Beijing Gehua CATV Network (600037) , наоборот, выросли, когда компания согласилась на сотрудничество с China Mobile(941) по развитию сети мобильной связи четвёртого поколения 4G. В Южной Корее LG Household & Health Care (051900) отступили по причине того, что вице-председатель компании продал основную часть своих акций.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,9 пункта ниже.

Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице и чистого показателя изменения благосостояния домохозяйств планируется на сегодня.

JM Smucker Company (SJM), Cooper Companies (COO), Joy Global (JOY), VeriFone Systems (PAY), Thor Industries (THO), Navistar International Corporation (NAV) и Vail Resorts (MTN) объявят о своих результатах сегодня.

В ходе вчерашней продлённой торговой сессии PVH Corporation (PVH) отступили на 6,1 процента из-за более низкой, чем ожидалось, скорректированной прибыли первого квартала и понижения годового прогноза прибыли. Novavax (NVAX) потеряли 8,3 процента ввиду планов компании продать свои обыкновенные акции на сумму 100 миллиона долларов путём гарантированного публичного размещения. Illumina (ILMN) сократились на 0,9 процента на планах продать конвертируемые старшие ценные бумаги. Между тем, превзошедшие ожидания рынка результаты первого квартала обеспечили рост акциям Verint Systems (VRNT) и Five Below(FIVE) на 7,2 процента и 3,1 процента соответственно. Bazaarvoice (BV) подорожали на 2,8 процента вслед за решением компании продать материнской компании Wavetable Labs LLC активы Power Reviews LLC за 30 миллионов долларов наличными. Кроме того, компания сообщила о более крупных убытках за четвёртый квартал. Цена на бумаги Halozyme Therapeutics (HALO) возросла на 13,6 процента благодаря тому, что Управление США по пищевым продуктам и лекарственным средствам сняло запрет на набор пациентов для участия во 2-й фазе клинического испытания её препарата PEGPH20 для лечения рака поджелудочной железы.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,2 процента, достигнув очередного рекордного максимума, на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по деловой активности в непроизводственной сфере США, что повысило настроение инвесторов. Тем не менее, в начале торгов движения на рынке носили понижательный характер ввиду замедления темпов создания рабочих мест в частном секторе США в мае больше, чем ожидалось. First Solar (FSLR) подскочили на 3,9 процента на объявлении компанией о заключении соглашения по покупке Skytron Energy, а также на введении правительством США новых пошлин на солнечные батареи и другие сопутствующие товары из Китая. Medtronic (MDT) продвинулись вперёд на 3,6 процента на планах поглощения компанией британской Smith & Nephew. Apple (AAPL) добавили 1,1 процента перед предстоящим дроблением акций в соотношении семь к одному. Бумаги страховых компаний MetLife (MET) и Prudential Financial (PRU) пошли вверх на три процента и 2,4 процента соответственно. Coach (COH) опустились на 3,4 процента в силу понижения брокером рейтинга с «Buy» до «Neutral». Акции фармацевтического сектора Bristol-Myers Squibb Company (BMY), Allergan (AGN) и Actavis (ACT) подешевели на три процента, 2,4 процента и два процента соответственно.

Сводка последних новостей

Бежевая книга: Экономика США наблюдает укрепление во всех 12 округах

Последние данные «Бежевой книги» Федеральной резервной системы говорят о росте активности американской экономики на всех 12 территориях региональных банков в течение последних двух месяцев темпами «от скромных до умеренных». В отчёте подчеркивается укрепление различных секторов экономики, в том числе производства, строительства, розничной торговли и в области банковского кредитования, в то время как повышательная тенденция цен остаётся на пониженных уровнях. При этом рынок жилья остается под давлением в основном в силу ограниченного предложения.

Деловая активность в сфере услуг Китая падает

Китайский индекс деловой активности PMI в сфере услуг от HSBC, публикуемый Markit Economics, в мае опустился до 50,7 с 51,4 предыдущего месяца.

Торговый баланс Австралии неожиданно становится дефицитным

С учётом сезонной корректировки в апреле торговый баланс Австралии внезапно стал дефицитным и составил 122,0 миллиона австралийских долларов в отличие от марта, когда пересмотренные данные показывали профицит на уровне 902,0 миллионов долларов.

Южнокорейская экономика продолжает идти вверх

После проведения сезонной корректировки, значение южнокорейского ВВП за первый квартал 2020 года продемонстрировало повышение на 0,9 процента как и в предыдущем квартале.

Сообщение отправлено 04 июн 2020, 15:44

Доллар продолжает расти по всему рынку в преддверии выхода данных

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

• В ходе предыдущей сессии австралийский доллар совершил скачок вверх, однако затем отступил
• Тревога ФРС в отношении отсутствия волатильности могут объяснить рост доллара
• Первыми внимание привлекут индексы PMI в секторе услуг

Вышедший в ходе предыдущей сессии сильный отчет по австралийскому ВВП способствовал росту австралийской валюты по всему спектру рынка, за которым последовало очередное падение против большинства валют, кроме новозеландского доллара, который сейчас переживает трудные времена. Пара AUD/NZD пересекла ключевую область 1,1000 и 200-дневную скользящую среднюю, а кросс-курсы новозеландской валюты демонстрируют наиболее активную динамику из-за падения цен на молоко в ходе предыдущей сессии.

Что касается других валют, то американский доллар был сильнейшим из основных валют (не считая непродолжительного порыва австралийской валюты в ходе предыдущей сессии), при этом он продолжает расти. Пара доллар/иена прорвалась выше и с утра пробила верхнюю границу дневного облака Ишимоку в области 102,65, пара евро/доллар откатилась после очередной попытки пробить сопротивление, а пара фунт/доллар также выглядела чрезвычайно слабой после вчерашней попытки пробиться выше. Резкий рост доходности по облигациям обеспечивает прочную поддержку этому движению пары доллар/иена и оказывает давление на валюты развивающихся рынков и валюты Б10, за исключением австралийского доллара. По всей видимости, американские процентные ставки находятся в отрицательной корреляции с менее ликвидными валютами, и, кроме того, они долгое время являлись ключевым фактором для направления пары доллар/иена. Следите за развитием событий в сфере процентных ставок, поскольку 10-летние американские процентные ставки снова пробились выше 2,50% в ходе последней пары дней.

Вчера Джон Хильзенрат в своей статье в WSJ предположил, что официальных представителей ФРС все больше беспокоит , что отсутствие волатильности на рынках может способствовать укреплению доллара в целом, падению государственных облигаций и ослаблению валют развивающихся рынков и Б10.

Изображение: Wall Street Journal бросает вызов завышенным ожиданиям рынка

Сегодня календарь наполнен событиями, включая выход отчетов по индексу PMI в секторе услуг в периферийных странах Еврозоны и в Великобритании в мае, что привлечет наше внимание в начале европейской сессии, а затем, в начале американских торгов, выйдет показатель ADP в США. Основными событиями дня являются заседание Банка Канады и выход отчета по индексу ISM в секторе услуг в мае. Данный отчет продемонстрировал резкие скачки в марте и апреле, в то время как рынок ожидает увидеть почти не изменившееся значение в области 55.

В остальном, разумеется, рынок находится в ожидании того, что завтра скажет председатель Европейского центрального банка, Марио Драги, и его коллеги. В статье в Bloomberg обсуждается вероятность дальнейшего сокращения ставок, помимо ожидаемого завтрашнего сокращения ставки по депозитам до -0,10% и основной ставки рефинансирования до 0,10% с 0,25%.

Пара USD/CAD давит на локальное сопротивление в преддверии заседания Банка Канады. Рост процентных ставок и снижение цен на нефть могли бы укрепить фундаментальную поддержку для восходящего рывка и, возможно, в конечном итоге, для возобновления старого бычьего тренда. Для роста также понадобится намекающий на ослабление тон заявления Банка Канады. В последнее время канадская статистика была неоднозначной, учитывая, что инфляция держится на низком, но стабильном уровне, и едва ли Банк Канады сделает сегодня какие-либо убедительные намеки.

В преддверии сегодняшнего заседания Банка Канады пара выросла до области сопротивления 1,0930/40. Прорыв выше в перспективе открывает дорогу движению по направлению к старому диапазону 1,1050 и, возможно, дальше, хотя трудно представить, почему председатель Полоз может сделать какое-либо решающее новое сообщение в сегодняшних заявлениях. Увы, вероятно, поддержка пары больше будет зависеть от атмосферы рынка, если мы хотим увидеть более высокие уровни (низкие цены на нефть, рост процентных ставок, отсутствие интереса к риску, сильные американские данные до конца недели и т.д.).

Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Сообщение отправлено 04 июн 2020, 11:43

3 показателя: занятость и экономическая активность в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Индекс цен производителей в Еврозоне подтвердит наличие дезинфляционной тенденции
• Отчет ADP подчеркнет восстановление рынка труда в США
• Сектор обслуживания в США радует результатами после трудностей в начале года

Публикуемый сегодня отчет об инфляции промышленных цен в Европе окажется под прицелом игроков рынка в преддверии заседания Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, будет объявлено о новом этапе денежных стимулов. Далее выйдут два отчета, которые прольют свет на состояние макроэкономики в США, а именно отчет о занятости ADP и индекс ISM в секторе услуг.

Еврозона: индекс цен производителей (09:00 GMT): Не надо быть экономистом, чтобы понять, что Европа играет с огнем, позволяя развиваться дезинфляции. Вопрос в том, понимают ли это экономисты, управляющие Европейским центральным банком, и примут ли они какие-либо меры, прежде чем станет слишком поздно. Ответ мы узнаем завтра, когда ЕЦБ опубликует официальное заявление по итогам ежемесячного заседания.

Имеющиеся на сегодняшний день данные не внушают оптимизма. ЕЦБ позволил дезинфляционной ране загноиться, утверждая, что она скоро заживет. Но проблема становится все острее, о чем свидетельствует опубликованный вчера отчет о потребительских ценах за май. Годовой показатель инфляции опустился до отметки 0,5% (при целевом уровне центрального банка в районе двух процентов). Точно такой же низкий темп роста был зафиксирован в марте и соответствует минимальному значению с конца 2009 года.

При дезинфляции кофе дешевеет, но если так будет продолжаться и дальше, то ЕЦБ это не понравится. Фото: encrier \ Thinkstock

Отчет о ценах производителей, скорее всего, станет очередным доказательством того, что ЕЦБ следует прислушаться к нарастающему сигналу опасности. Промышленные цены снижаются уже давно, и эта тревожная тенденция отчетливо говорит о том, что центральный банк должен вмешаться на более глубоком уровне, предприняв решительные действия.

«ЕЦБ настойчиво недооценивал признаки дезинфляции, угрожающей Европе, и теперь пришло время для нетрадиционных мер в сфере денежно-кредитной политики», — настаивает главный директор по инвестициям на мировом рынке из компании Fidelity Worldwide Investment Доминик Росси (Dominic Rossi).

Теперь большинство участников рынка полагают, что завтра будет объявлено о новой программе денежных стимулов. Напротив, бездействие будет воспринято как опасная неосмотрительность. Если не сейчас, то когда?

Источник: Евростат (Eurostat)

США: отчет ADP о занятости в частном секторе (12:15 GMT): В апреле темпы роста занятости существенно возросли. Говорит ли это о том, что экономика набирает обороты? На рынке достаточно аналитиков, которые считают, что апрельский отчет о занятости ознаменовал собой поворотный момент, после которого ситуация будет только улучшаться. Сегодня мы испытаем эту теорию в реальных условиях на примере данных ADP о занятости в частном секторе за май.

Пока что с рынка поступают обнадеживающие сигналы. Ежемесячная оценка занятости в частном секторе, составляемая правительством, повышалась в каждом из последних четырех отчетов. Станет ли новый отчет из Вашингтона пятым по счету? Узнаем из сегодняшнего отчета ADP.

Экономисты ожидают, что темпы роста занятости в частном секторе, по данным ADP, в мае практически не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и составили 210 000 против 220 000 в апреле. Моя эконометрическая модель указывает на чуть более быстрые темпы роста, но в целом они соответствуют среднему прогнозу.

Конечно, делать прогнозы в отношении какого-либо одного статистического показателя сложно, но общая тенденция, демонстрируемая экономическими индикаторами, подкрепляет надежды на то, что умеренный рост занятости продолжится. Так, например, количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало и приблизилось к значениям, которые в последний раз наблюдались в 2007 году. Между тем индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США (составляется компанией Markit) в прошлом месяце отметился самым сильным ростом с начала 2020 года, а его компонент занятости показывает небольшой, но устойчивый рост. Принимая во внимание эти и другие статистические доказательства, вполне разумно предположить, что сегодняшний выпуск ADP подтвердит тенденцию, пусть и не к блестящему, но стабильному росту на рынке труда.

Источник: ADP, ФРБ Сент-Луиса

США: индекс ISM в секторе услуг (14:00 GMT): Предварительные данные об экономической активности в мае указывают на то, что на смену сложному периоду в начале года пришел этап восстановления. Два индикатора производственной активности — индекс PMI в производственном секторе от Markit и индекс ISM в производственном секторе — свидетельствуют о том, что в прошлом месяце производство в этом циклически зависимом секторе увеличилось. «Активность в производственном секторе растет самыми большими темпами с докризисного периода, за исключением небольшого перерыва в начале 2020 года, — говорит главный экономист Markit Крис Уильямсон (Chris Williamson). — Ведущую роль в текущем подъеме играет потребительский сектор: спрос на потребительские товары растет максимальными за четыре года темпами».

Публикуемый сегодня отчет о состоянии сектора обслуживания позволит оценить то, как развивалась макроэкономика США в прошлом месяце, с нового ракурса. Имеющиеся на сегодняшний день предварительные статистические данные в этом сегменте выглядят обнадеживающе. Например, опубликованная ранее предварительная оценка для сектора услуг от Markit указывает на то, что в мае темпы роста резко увеличились. Это в свою очередь дает повод предположить, что соответствующий индекс ISM подтвердит эту тенденцию к укреплению.

И, действительно, средний прогноз экономистов указывает на прирост в мае до 55,3 по сравнению с оценкой 55,2 в прошлом месяце. Да, улучшение небольшое, но оно означает, что сектор обслуживания — доминирующий сегмент американской экономики — продолжил наращивать темпы роста в последние месяцы.

Обращаем ваше внимание на то, что сегодня также выходит конкурирующий индекс активности в секторе услуг США от Markit. Публикация запланирована на 13:45 GMT, за 15 минут до выхода отчета ISM. Напомним, что предварительная оценка от Markit была довольно высокой, а значит, у индекса ISM есть все шансы превзойти прогнозы аналитиков.

Источник: Markit Economics, ISM

Сообщение отправлено 04 июн 2020, 09:33

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 4 июня 2020 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства главных валют. Сегодня в фокусе рынка – вторая оценка ВВП Еврозоны, которая должна подкрепить мнение о более быстрых темпах роста экономики региона в первом квартале 2020 года. Данные по деловой активности в сфере услуг ряда европейских стран также привлекут к себе внимание трейдеров. Однако главным событием этой недели, которое продолжает занимать умы и держать в напряжении инвесторов, остаётся заседание Европейского центрального банка и его исход. В США под пристальные взгляды попадёт информация по занятости от ADP. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3611 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8139 фунта.

Японская иена снизилась на 0,2 процента и 0,1 по отношению к доллару США и евро соответственно.

Австралийский доллар чуть вырос относительно американского доллара. Между тем, данные показали рост экономики Австралии в первом квартале 2020 года больше ожиданий.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 8 пунктов и 3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 12 пунктов.

Публикация ВВП, индекса деловой активности PMI в сфере услуг и композитного индекса деловой активности PMI от Markit, индекса цен производителей, объёма расходов домохозяйств, государственных расходов, валового прироста основного капитала Еврозоны; индекса деловой активности PMI для сферы услуг Германии, Испании и Италии; индекса деловой активности PMI в сфере услуг от Markit, изменения объёма официальных резервов и индекса цен на жильё Великобритании запланирована на сегодня.

L.D.C. SA (LOUP), Matas A/S (MATAS), LEM Holding SA (LEHN), Tiscali SpA (TIS), RPC Group (RPC), Workspace Group (WKP), Synergy Health (SYR), Advanced Computer Software Group (ASW), Alternative Networks (AN/), Findel (FDL) и API Group (API) отчитаются по результатам своей деятельности.

Volkswagen AG (VOW3) объявила о планах выпуска новых привилегированных акций в целях привлечь не менее двух миллиардов евро для финансирования поглощения Scania AB (SCVA) .

Согласно Bloomberg, правительство Германии собирается приобрести долю в Alstom SA (ALO) через государственный банк Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, если предложение по обмену активами Siemens AG (SIE) пройдёт успешно.

Telefonica SA (TEF) ведёт переговоры с провайдерами мобильной связи, в том числе с Freenet AG (FNTN), Drillisch AG (DRI) , и кабельным оператором Unitymedia Kabel BW в связи с тем, что компания стремится получить одобрение от Евросоюза на поглощение E-Plus – филиала Koninklijke KPN NV (KPN) , – сообщает Bloomberg.

Deutsche Lufthansa AG (LHA) заверила авиастроительную компанию Bombardier в своей заинтересованности в программе лайнеров CSeries, оцениваемой на 4,4 миллиарда долларов США, несмотря на отказ двигателя на прошлой неделе.

Royal Bank of Scotland Group (RBS) представил планы по сокращению кредитования для клиентов максимум до суммы четырёхкратного дохода заявителя, если сумма кредита составляет 500 000 фунтов стерлингов и выше, а также – по ограничению срока кредитования до 30 лет.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.

В Японии бумаги сталепроизводителей Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (5401) и JFE Holdings (5411) торгуются в «плюсе» на повышении брокером рейтинга акций обеих компаний. Dai-ichi Life Insurance (8750) выросли после подтверждения компанией планов на покупку американской Protective Life за 5,7 миллиарда долларов США. Бумаги автомобилестроительного сектора Nissan Motor(7201) и Mazda Motor(7261) подорожали в результате роста майских продаж автомобилей в США. CyberAgent (4751) , напротив, потеряли в цене в силу понижения брокером инвестиционного рейтинга акций предприятия. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента выше на отметке 15057,6 пункта.

В Гонконге Melco Crown Entertainment Limited (6883) и Galaxy Entertainment Group Limited (27) опустились. В Китае China Molybdenum (603993) и Jinduicheng Molybdenum (601958 ) упали на фоне опасений, что Китай может ввести новые налоги и требования в области добычи и производства редкоземельных металлов во второй половине года. Акции финансового сектора Ping An Insurance Group Company of China (601318 ) и China Merchants Bank Company (600036) пошли вниз. В Южной Корее рынки закрыты по случаю национального праздника.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,7 пункта ниже.

Публикация индекса деловой активности в непроизводственной сфере от Института управления снабжением (ISM), числа запросов на ипотечное кредитование от МВА, показателя изменения числа занятых от ADP, торгового баланса, производительности без учёта сельскохозяйственного сектора и уровня себестоимости труда планируется на сегодня. Кроме того, выйдет ежемесячный отчёт Федрезерва по регионам «Бежевая книга».

Brown-Forman Corporation (BF/A),PVH Corporation (PVH), Leidos Holdings (LDOS), Greif (GEF), Verint Systems (VRNT), Five Below (FIVE) и Cyberonics (CYBX) объявят о своих результатах сегодня.

Во время вчерашней продлённой торговой сессии TIBCO Software (TIBX) отступили на 12,2 процента на предварительных итогах работы компании во втором квартале ниже рыночных ожиданий. Ascena Retail Group (ASNA) потеряли 4,6 процента в силу более низкого, чем ожидалось, объёма продаж за третий квартал. Gartner (IT) упали на 0,3 процента. Так, компания объявила об уходе главного финансового директора в конце текущего месяца. Ambarella (AMBA) , напротив, прибавили 3,9 процента ввиду превысивших прогнозы прибыли и дохода за первый квартал. Mattress Firm Holding (MFRM) выросли на 1,1 процента благодаря увеличению годового прогноза дохода. Тем не менее, доход и прибыль компании за первый квартал отстали от оценок аналитиков.

Вчера американский фондовый индекс S&P 500 во время регулярной торговой сессии незначительно снизившись, свёл на нет общий показатель трёх повышательных сессий. Wynn Resorts Limited (WYNN) опустились на 4,5 процента, так майские доходы в Макао, крупнейшем в мире казино, не оправдали ожиданий рынка. E-TRADE Financial (ETFC), Monster Beverage (MNST) и Tyson Foods (TSN) пошли вниз на 3,9 процента, 3,3 процента и три процента соответственно. Applied Materials (AMAT) продвинулись вперёд на 4,4 процента, как только брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Buy». Dollar General (DG) прибавили 3,9 процента на планах компании потратить на обратный выкуп акций 1,1 миллиарда долларов. Broadcom Corporation (BRCM) подорожали на три процента, продолжив предыдущий рост. Цена на бумаги General Motors Company (GM) и Ford Motor Company (F) возросла на 1,2 процента и 0,7 процента соответственно на сообщениях обоих автопроизводителей о превзошедших прогнозы экспертов продажах транспортных средств в мае.

Сводка последних новостей

Джордж призывает к досрочному повышению процентных ставок

Как считает глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж (Esther George), центробанку следует начать повышение краткосрочных процентных ставок как можно раньше, причём более быстрыми темпами, чем было запланировано Федрезервом ранее. По её мнению, центробанку страны необходимо разработать соответствующую политику в целях уменьшения вероятности внезапных сдвигов в долгосрочных процентных ставках.

Продажи транспортных средств в США растут больше прогнозов

По данным исследовательской организации Autodata, общий годовой объём продаж транспортных средств в США с учётом сезонной корректировки в мае превысил ожидания, дав цифру в 16,8 миллиона; при этом в предыдущем месяце показатель был равен 16,0 миллионам.

Падение британского индекса цен в розничных магазинах превосходит ожидания

Майский индекс цен в розничных магазинах Великобритании от Британского консорциума предприятий розничной торговли (BRC), как и в апреле, опустился на 1,4 процента, превысив предварительные оценки рынка.

Индекс ведущих экономических индикаторов Китая наблюдает повышение

Китайский индекс ведущих экономических индикаторов в апреле пошёл вверх до 100,1 с пересмотренных 99,8 предшествующего месяца.

Австралийская экономика расширяется больше оценок

В первом квартале 2020 года скорректированный на сезонность годовой уровень австралийского ВВП превзошёл прогнозы рынка и поднялся на 3,5 процента относительно 2,7 процента роста четвёртого квартала 2020 года.

Австралия отмечает рост деловой активности в сфере услуг

С учётом корректировки на сезонность индекс деловой активности в сфере услуг от Австралийской промышленной группы (AiG) в мае продвинулся до 49,9 с 48,6 предыдущего месяца.

Сообщение отправлено 03 июн 2020, 14:52

Выборы в Европе оставят экономический рост и реформы не у дел

Обзор Стина Якобсена, главного экономиста и директора по инвестициям Saxo Bank

• Прорыв массивного блока евроскептиков на парламентских выборах невозможно игнорировать
• Европейский проект в опасности, так как избиратели отвергают попытки Брюсселя его реализовать
• «Проигравшие» в голосовании – экономический рост и реформы, так как решение этих проблем остаётся не у дел.

Нынешние выборы в Европарламент характеризовались большим числом скептически настроенных избирателей, которые в конечном итоге не сыграли большой роли, поскольку на старую гвардию в «лице» Консервативной партии, Либералов, Зелёных и Социал-демократов пришлось 70,0 процентов мандатов.

То, в каком соотношении евроскептики закрепятся в основном потоке, будет задавать тон для Европы в течение следующих пяти лет. Если те протестующие партии просто хотят покричать «Спасибо, хватит Европы!», то мы увидим, как старые партии набирают большинство голосов, нивелируя негативно настроенные. Но если евроскептики хотят получить реальное влияние, то поиск компромисса и путей реализации своего плана должно стать их ключевой задачей.

Европейский парламент буквально через день принимает тот или иной новый закон, который не только вызывает тревогу по своей сути, но также и показывает, что Европа сегодня превращается в машину, которую очень сложно остановить. Система ЕС настроена на защиту бюрократической модели, что поддерживает линию проевропейских политических партий.

Ввиду смещения сил результаты Великобритании, Италии, Греции, Дании и Франции просто невозможно игнорировать. Результаты голосования во Франции и Великобритании наиболее впечатляющие, где Национальный фронт Марин Ле Пен (Marine Le Pen) получил 25,0 процентов голосов, что подразумевает примерно 25 мест в Европарламенте, и британская Партия независимости (UKIP) Найджела Фараджа (Nigel Farage) – 28,0 процентов, что говорит о 23,0 местах.

Так что вполне возможно, что Великобритания на референдуме в следующем году проголосует отрицательно. Британская UKIP также как и французская партия во главе с Марин Ле Пен в настоящее время набирают силу, с которой придётся считаться в следующих президентских выборах.

Лидер Национального фронта Марин Ле Пен празднует большую победу в европейских парламентских выборах, которые «уничтожили» социалистическую партию Франсуа Олланда. Фото: Pascal Le Segretain\Thinkstock

Переход к выжидательной тактике от полной поддержки станет главным изменением в политике Европы. Игнорируя пожелания своих избирателей, множество основных партий по всей Европе в настоящее время занимаются поиском новой стратегии – стратегии, которая после выборов на этой неделе повлечёт за собой «сужение» Европы.

Это также противоречит словам главы Еврокомиссии Жозе Мануэля Баррозу (Jose Manuel Barosso): «проблема с Европой заключается не в том, что она слишком большая, а в том, что её слишком мало». Европейские избиратели категорично не согласны с этим утверждением, и последствия этих выборов может быть небольшими и медленными в плане реализации, но они явно будут значительными.

*********
• Национальный фронт Марин Ле Пен набирает 25,0 процентов голосов, Cоциалистическая партия Франсуа Олланда – только 14,0 процентов
• Партия независимости Соединённого Королевства обходит традиционные партии и получает 23 места в Европарламенте, либерал-демократы повержены
• Дания, Венгрия и Нидерланды наблюдают значительный прирост Правых
• Левоцентристская партия Италии обходит Правых и получает 40,0 процентов голосов
• Германия остаётся твердо по середине с 35,0 процентами голосов за Блок Христианских партий ХДС/ХСС Ангелы Меркель

Новый Европейский парламент будет иметь более сильную демократическую направленность, что закреплено в Лиссабонском договоре и включает в себя новые законодательные полномочия. Это будет применимо к основной части законодательства ЕС. В общей сложности, было добавлено свыше 40 новых областей, включая сельское хозяйство, энергетическую политику (или её отсутствие), иммиграцию и фонды ЕС. За парламентом также остаётся последнее слово в вопросе бюджета ЕС.

Самым существенным изменением станет то, что новому главе Европейской комиссии нужно будет получить одобрение парламента для вступления в должность. По этому пункту можно ожидать борьбу между Советом ЕС и Европейским парламентом. Не стоит надеяться на единодушие до последней минуты.

751 член парламента ЕС действует посредством коалиций, представляющих интересы разных стран, а иногда и политическую точку зрения. Окончательный срок утверждения состава «коалиции» 23 июня, которая должна состоять из не менее чем 25 членов семи стран.

В этом вопросе протестные голоса могут сыграть главную роль. Голоса скептически настроенной Европы разделились. Риск состоит в том, что, как и во время оккупационного движения в США, отсутствие общей цели, за исключением носящих отрицательный характер, позволяет политикам увильнуть от просьбы избирателей обратить внимание на то, что Европа слишком далека от реальной жизни своих 500 миллионов граждан.

Банковский союз, высокий уровень безработицы и низкие темпы роста остаются большими нерешёнными задачами. На мой взгляд, замедление в Германии в 2020 году несёт самый большой риск для Европы. До сих пор Германия занимала лидирующую позицию, выживая за счёт экспорта в страны Азии во время кризиса, но сейчас экономика Азии замедляется, что уменьшает объём экспорта в Европе.

«Экономическая полиция» Евросоюза должна будет пройти экзамен. Бюджет Франции и Испании для 2020 и 2020 гг. уже дефицитный. Так называемое восстановление по сути является стабилизацией, но никак, повторюсь, не восстановлением. В истории, союзы, даже самые примитивные, терпят неудачу, когда наступают плохие времена. По окончании 2020 года, на мой взгляд, нам предстоит новое испытание, что не обещает быть простым, учитывая новый Европейский парламент. Вполне очевидны разногласия участников голосования и политиков. Так, на референдуме в следующем году будет рискованно выступать за что-то «общеевропейское», и на фоне этих настроений Европа в настоящее время сбавляет темпы своих шагов.

Такие протесты против мер жёсткой экономии как в Испании могут остаться безрезультатными, если расстановка политических сил кардинально изменится. Фото: InFocusDC \ Thinkstock

Рынок, придерживаясь оптимистичной позиции, что «стакан наполовину полон», не обращает особого внимания на результаты выборов в Европейский парламент. Тем не менее, по мере того как новый Парламент приступает к своим прямым обязанностям, внутрення борьба в Европейском совете, а также между Евросоюзом и избирателями Европы продолжится. Вот основной момент: ещё никогда европейские политики и их избиратели не были так далеки друг от друга. Цена этого – продолжающаяся неотлаженная и неэффективная коммуникация, которая оставит Европу в слабом звене с утратившей былую власть принимать решения и с увеличивающимся расколом внутри страны.

Как однажды высказался известный американский драматург Бернард Шоу: «Самая большая проблема в общении – это иллюзия, что оно происходит».

Всё, что необходимо Европе, так это двигаться вперёд, укрепляя и развивая политическое и финансовое единство, чего однозначно не произойдёт. Кроме того, ей необходимо упростить ведение дел, что так же маловероятно. Политика и процедура принятия решений, и без того запутанная сфера, на сегодняшний день усложнилась ещё больше. «Проигравшие» в голосовании – экономический рост и реформы, так как решение этих проблем остаётся не у дел. «Победители» – меры, рассчитанные на то, чтобы растянуть время. Печально, но факт.

Сообщение отправлено 03 июн 2020, 14:10

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хансена, эксперта брокерской компании Saxo Bank

• DJ-UBS впервые с ноября подвергся распродаже
• Крупный рогатый скот для откорма, никель и сырая нефть WTI оказались в числе лидеров роста.
• Кофе арабика, кукуруза и пшеница в числе неудачников

Сырьевой индекс DJ-UBS Commodity Index закончил месяц в минусе впервые с ноября, поскольку сельскохозяйственный сектор вернул часть позиций, завоеванных ранее в этом году. Промышленные металлы уверенно росли второй месяц подряд, а драгоценные металлы не нашли поводов для роста, поскольку акции и доллар заметно укрепляли позиции. Ситуация в секторе энергоносителей почти не изменилась, поскольку рост цен на сырую нефть WTI компенсировало падение цен на природный газ.

Сохранится ли эта динамика в июне, во многом зависит от ситуации в сельскохозяйственном секторе, который в течение предыдущих двух месяцев служил локомотивом роста. Погодные условия в США сулят рекордные урожаи, при этом Эль Ниньо может негативно повлиять на ситуацию в южном полушарии. Рынки нефти не испытывают проблем с предложением, однако акцент на возможных перебоях с поставками и потенциальное сокращение объема запасов сырой нефти WTI в Кушинге может подтолкнуть цены вверх, при этом промышленные металлы будут пользоваться спросом на фоне роста производственной активности в Китае.

Крупный рогатый скот для откорма: В США начинается сезон барбекю, поэтому дефицит скота привел к росту цен. Хозяйства сократили поставки, поскольку они оставляют скот для откорма, чтобы восстановить поголовье, которое серьезно поредело во время холодной зимы.

Никель пережил распродажу в середине месяца после стремительного роста с февраля, однако опасения, связанные с сокращением поставок из Индонезии и потенциальные санкции для России способствовали росту цен.

Нефть WTI подорожала на фоне увеличения спроса в США после завершения периода техобслуживания на перерабатывающих предприятиях. Уровни запасов в США приблизились к рекордным, но с точки зрения WTI наблюдается перекос. Запасы в Кушинге, главном узле поставки по нью-йоркским фьючерсам на нефть WTI, упали до минимальных значений с 2008 года, при этом запасы в Мексиканском заливе достигли рекордных высот. В сочетании с постоянными перебоями с поставками, в том числе из Ливии, это привело к росту цены на сырую нефть выше 100 долларов за баррель и спровоцировало рост чистых длинных позиций хедж-фондов до новых рекордных высот. В июне внимание инвесторов будет приковано к двум уровням: либо отметка 100 долларов за баррель будет пройдена (это спровоцирует массовую ликвидацию длинных позиций), либо цены устремятся выше 105 долларов за баррель (это откроет путь к максимуму прошлого августа на уровне 112.24).

Кофе арабика , лидер роста 2020 года, неожиданно в мае пал жертвой распродажи, поскольку в Бразилии начался сезон сбора урожая кофе, и оказалось что предварительные данные по объемам производства оказались лучше ожиданий. Сочетание потерь в Бразилии и угрозы Эль Ниньо, который может повлиять на урожай во Вьетнаме и Индонезии позднее в этом году, скорее всего, помогут стабилизировать ситуацию.

Такие зерновые культуры как кукуруза и особенно пшеница в мае подверглись мощным распродажам, поскольку посевная прошла успешно, а благоприятная погода в северном полушарии повысила шансы на рекордно высокий урожай в этом году. Контракты на пшеницу CBOT с поставкой в декабре потеряли 61.8% позиций, завоеванных в период с января по начало мая, а кукуруза CBOT также с поставкой в декабре, пытается нащупать поддержку в области 4,5 долларов за бушель.

Золото и серебро провело большую часть месяца, торгуясь в пределах узкого диапазона, но акции росли, а интерес к украинскому кризису угасал, поэтому, в конечном счете, почва ушла из-под ног у покупателей металлов, которые закончили месяц на минорной ноте. Восходящий потенциал ограничен, поэтому инвесторы скучают. Падение доходности по облигациям должно было бы поддержать рост цен, но пока оно не выходит за пределы корректировки позиций, потребуется существенное охлаждение экономики США, чтобы оно превратилось в полноценный катализатор. После роста до 1400 долларов за унцию в марте, хедж-фонды сократили свои длинные позиции более чем в два раза, а чистая короткая позиция по серебру достигла максимальных размеров с 2006 года.

Сообщение отправлено 03 июн 2020, 13:28

На повестке дня инфляция в Еврозоне, евро/доллар ждет, затаив дыхание

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

• Евро/доллар не может пробить 200-дневную скользящую среднюю
• AUD/NZD находится в процессе многообещающего восходящего прорыва
• USD/CAD достигла 8-дневного максимума на фоне распродажи нефти

Вчера вечером произошел двойной ложный прорыв, поскольку ISM сначала пересмотрел свой первоначально опубликованный показатель индекса в секторе обрабатывающей промышленности за май в сторону повышения, а затем снова пересмотрел его немного позже. Это поставило отчет ISM по сектору обрабатывающей промышленности на один уровень с вышедшим ранее отчетом Markit по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности и способствовало тому, что пара доллар/иена вернулась к области вершины внутридневного диапазона и оказалась непосредственно ниже ключевого сопротивления дневного облака Ишимоку перед закрытием, пока пара находится в ожидании следующей пары ключевых данных из США для выбора направления.

Что касается других событий, то пара евро/доллар продолжает встречать отпор на уровне 200-дневной скользящей средней (в области 1,3650), в то время как пара доллар/франк напирает на 200-дневную скользящую среднюю и должна еще пересечь ее выше. На текущей неделе рынок наблюдает за этими уровнями, вдобавок к циклическим минимумам в паре евро/доллар.

Австралийский доллар подскочил после заседания Резервного банка Австралии, в ходе которого произошло несколько событий. ЦБ подчеркнул, что считает необходимым обеспечить стабильность политического курса. Кроме того, по мнению банка австралийский доллар стоит слишком дорого в условиях падения цен на сырьевые активы (в частности, на железную руду, что заслуживает внимания, поскольку Австралия является ее масштабным экспортером) и относительно исторических уровней. В заявлении также отмечалось снижение темпов роста цен на жилье, и был предложен умеренно оптимистичный прогноз по австралийской экономике. В общем и целом, это способствовало росту двухлетних австралийских процентных ставок примерно на 0,02%, а более сильный показатель отчета по сектору услуг Китая, возможно, оказал уверенную поддержку австралийской валюте на данный момент. Я по-прежнему склоняюсь к нисходящему движению в паре AUD/USD, хотя потребуется пробить область 0,9200/0,9175, чтобы доказать формирование нового медвежьего тренда. С другой стороны, пара AUD/NZD остается в процессе многообещающего восходящего прорыва, пережив ранее спад к поддержке 1,0875/1,0900. Следующим шагом будет прорыв 200-дневной скользящей средней, проходящей непосредственно ниже 1,1000, который должен произойти как можно раньше, чтобы избежать возврата в старый диапазон.

Любопытно отметить речь японского министра финансов, Таро Асо, поскольку он подчеркнул негативные стороны слабой иены в контексте роста цен на бензин, продукты питания и другие важные товары. «Более слабая иена обладает не только положительным влиянием. Нам необходимо рассмотреть баланс между позитивным и негативным влиянием». Учитывая отрицательные реальные ставки и снижение потребительского доверия, надежда на Абэномику быстро растворяется в суровой реальности стагфляции. Эти отрицательные реальные ставки, вероятно, предстанут в негативном свете в долгосрочной перспективе и станут дополнительным катализатором ослабления иены. Тем не менее, если этот тип мышления дает Банку Японии возможность взять передышку от кратко- до среднесрочного периода, это может ограничить потенциал для дальнейшего падения иены в самое ближайшее время, особенно, если интересу к риску не удастся развить еще больший рост.

Из Канады не слышно особых новостей, однако растущий американский доллар и слабость развивающихся валют и валют Б10 (обратите внимание на вчерашние события на валютной торговой площадке) способствовали восстановлению пары USD/CAD, продемонстрировавшей многообещающий рост, который увлек ее к максимальному за 8 дней закрытию, в то время как слабость нефти поддерживает рост. Остаток недели покажет, готова ли пара возобновить старый, но сошедший на нет бычий тренд прорывом выше области сопротивления 1,0950/1,1000.

Источник: Saxo Bank

Вчера пара EUR/NOK выросла до важной области сопротивления 8,1750/8,2000 в преддверии сегодняшней публикации отчета по уровню безработицы в мае. Эта область выглядит уязвимой для стопов, поэтому если отчету не удастся продемонстрировать ожидаемое снижение до 2,6% против 2,8% в апреле, норвежская крона может отправиться вниз, а пара EUR/NOK – вверх. Для уровня безработицы характерна сезонная тенденция – падать в мае перед последующим ростом в ходе летних месяцев. Еще одним фактором, действующим против норвежской валюты, является распродажа нефти, учитывая вчерашнее ускорение темпов этой распродажи.

С утра основное внимание для пары евро/доллар будет приковано к показателям индекса цен потребителей в Еврозоне в мае и базовому показателю индекса цен потребителей (так называемому гармонизированному индексу цен потребителей (HICP)). После вышедших вчера низких показателей по Германии, рынок, возможно, склоняется к неожиданному снижению, хотя сейчас, когда мы приближаемся к заседанию ЕЦБ в четверг, сложно оценить масштабы нисходящего движения, которое может развить пара евро/доллар в случае выхода на удивление низких значений. С другой стороны, неожиданно высокий показатель может вызвать откровенно резкую ликвидацию позиций, поскольку рынок характеризуется достаточно большим количеством коротких позиций в евро.

Сообщение отправлено 03 июн 2020, 11:38

3 показателя: цены на жилье в Великобритании, безработица в ЕС

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Процентная ставка в Великобритании может быть повышена в этом году
• Инфляция в Германии замедляется
• Уровень безработицы в ЕС по-прежнему высокий

Великобритания: индекс цен на жилье Nationwide (06:00 GMT). Как утверждает член Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартин Уил (Martin Weale), есть вероятность, что процентная ставка в Великобритании будет повышена до окончания года. На прошлой неделе он дал интервью газете Financial Times, в котором заявил: «Если вы хотите продвигаться вперед маленькими шажками, то начать нужно скорее. Вопрос лишь в том, насколько мы приблизились к этому моменту. Конечно, никогда нет полной уверенности, но экономика в последнее время демонстрировала довольно быстрые темпы спроса. Поэтому я должен задать вопрос (и ответ уже не такой однозначный, каким он был шесть месяцев назад): на каком уровне, по моему мнению, должна сейчас находиться процентная ставка?».

Одно известно наверняка: сейчас процентная ставка Банка Англии находится на рекордно низком уровне 0,5%. Большинство аналитиков в последнее время начали прогнозировать повышение в первой половине 2020 года, хотя заявления г-на Уила подняли новую волну разговоров на рынке о том, что политика может быть изменена до конца этого года.

Жилье дорожает: цены в Великобритании окажут влияние на ставки. Фото: Thinkstock

Сегодняшний отчет о ценах на жилье повлияет на ожидания участников рынка в отношении срока повышения процентной ставки. Хотя инфляция в Великобритании снижается, давая Банку Англии свободу действий и возможность откладывать момент ужесточения денежно-кредитной политики, стремительно растущие цены на жилье породили предположения о том, что центральный банк будет вынужден поторопиться. В отчете за апрель строительно-жилищное общество Nationwide сообщило о том, что цены на жилье выросли почти на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, зафиксировав первый двузначный результат за четыре года. Доминирование «бычьего» рынка подтолкнуло председателя Банка Англии Марка Карни выступить с предупреждением о том, что рынок жилой недвижимости, возможно, перегрет, что представляет опасность для восстановления экономики.

Некоторые аналитики считают, что по годовым показателям рынок жилья уже достиг вершины. Как утверждает главный исполнительный директор Nationwide Грэм Бил (Graham Beale), на важнейшем рынке недвижимости Лондона может произойти «естественная коррекция». В интервью для службы BBC на прошлой неделе он отметил «признаки замедления на рынке». Если сегодняшний отчет подтвердит такой прогноз, то аргументов в пользу преждевременного повышения ставки станет меньше.

Еврозона: Индекс потребительских цен (09:00 GMT). Опубликованные вчера значения инфляции для Германии, Италии и Испании оказались ниже прогнозов аналитиков, что увеличивает вероятность нового этапа стимулирующей программы, который ЕЦБ может представить на заседании в четверг.

Особенно сильно инфляционный тренд замедлился в прошлом месяце в Германии. Рассчитанный с помощью гармонизированной методики ЕЦБ, годовой показатель роста инфляции в ведущей экономике Европы понизился до 0,6%, что намного ниже темпов роста на уровне 1,1%, зафиксированных в апреле. В сочетании с более низкими оценками инфляции в Италии и Испании эта новость посылает сигнал о том, что, если ЕЦБ не примет более решительные меры, то в Еврозоне может наступить дефляция.

Кроме того, имеющиеся в распоряжении данные указывают на то, что в сегодняшнем отчете инфляция в Еврозоне замедлится. Один аналитик прогнозирует снижение годового значения инфляции в мае до 0,5% по сравнению с 0,7% в апреле. Необходимо помнить о том, что ЕЦБ будет действовать (или бездействовать), опираясь на собственные прогнозы, построенные на средне- и долгосрочную перспективу. И все же игнорировать резкое замедление темпов роста инфляции в Германии практически невозможно.

Но к решительным действиям ЕЦБ толкает не только низкая инфляция. Как показали результаты исследования в деловом секторе, проведенного компанией Markit Economics, производственный сектор Германии в мае сбавил обороты и установил семимесячный минимум по росту. В Еврозоне активность в производственном секторе также замедлилась, о чем свидетельствует индекс менеджеров по закупкам (PMI) за прошлый месяц.

«Если мы посмотрим на широкий спектр экономических данных, которыми мы располагаем в настоящий момент, то большая их часть говорит о том, что нужны дополнительные стимулы», — заявил вчера в интервью агентству Bloomberg главный экономист RBC Capital Markets по Европе. Неудивительно, что самый последний опрос экономистов, проведенный Bloomberg, показывает, что большинство ожидают от ЕЦБ снижения процентной ставки в этот четверг.

Еврозона: уровень безработицы (09:00 GMT). Отчет о безработице в Европе, который выходит одновременно с отчетом об инфляции, предоставит дополнительный контекст для оценки вероятности увеличения денежных стимулов со стороны ЕЦБ. Несмотря на то что официальное значение безработицы за последние месяцы понизилось, прогресс был незначительным. По состоянию на март 11,8% работоспособного населения Еврозоны оставались безработными, однако этот показатель не отражает истинные масштабы проблемы.

Хорошая новость заключается в том, что количество новых зарегистрированных безработных продолжает снижаться, а это свидетельствует о некотором прогрессе в развитии рынка труда. Правда, темпы падения недостаточно высокие, поэтому даже оптимисты вынуждены признать, что с точки зрения статистических результатов процент создания рабочих мест в Европе очень мал по сравнению с тем, что необходимо для восстановления плачевного состояния макроэкономики на континенте.

Как показывают окончательные данные Markit по индексу PMI в производственном секторе Еврозоны за май, занятость в этом циклически зависимом секторе продолжает расти, хотя и более медленными темпами. Несмотря на то что потенциала для удержания безработицы на стабильном уровне все еще достаточно, этот факт не очень обнадеживает, учитывая высокий показатель безработицы. Поэтому вполне ожидаемо, что в апреле результат может остаться таким же, как и в предыдущем отчете. Но это не будет иметь значения, если тенденция к дезинфляции продолжит нарастать, а экономическое восстановление будет протекать вяло. Коротко говоря, сегодняшний отчет, скорее всего, подчеркнет то, чего пока в экономике не наблюдается: уверенное падение безработицы, способное вытащить Европу из затягивающего ее болота.

Сообщение отправлено 03 июн 2020, 09:18

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 3 июня 2020 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром движение евро относительно главных валют характеризуется повышением. Сегодня участники рынка пребывают в ожидании предварительных цифр для индекса потребительских цен Еврозоны, особенно после того, как вчерашние данные сказали о снижении годовой инфляции потребительских цен в Германии, что в свою очередь усилило толки, что Европейский центральный банк на своём заседании в четверг может объявить о мерах стимулирования. Кроме того, интерес для трейдеров будут представлять и сведения о безработице в зоне евро; так, по прогнозам, её уровень должен остаться прежним. В 5 часов утра по GMT евро прибавил по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3604 доллара и 0,8124 фунта соответственно.

Японская иена несколько выросла по отношению к доллару США и чуть опустилась по сравнению с евро.

Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента относительно американского доллара. В то же время, Резервный банк Австралии сохранил свою процентную ставку на уровне 2,5 процента.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 4 пункта и 3-4 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 11-14 пунктов.

Публикация индекса потребительских цен и уровня безработицы Еврозоны; изменения уровня безработицы Испании; уровня безработицы Италии; индекса деловой активности PMI для строительного сектора от Markit, индекса цен в розничных магазинах от BRC, баланса цен на жильё от RICS и индекса цен на жильё от Nationwide Великобритании запланирована на сегодня.

SoluCom SA (LCO), Societe pour l’Informatique Industrielle SA (SII), Pennon Group (PNN), Londonmetric Property (LMP), Severfield (SFR), WYG (WYG), BP Marsh & Partners (BPM) и First Property Group (FPO) отчитаются по результатам своей деятельности.

Bayerische Motoren Werke AG (BMW) планирует сокращать затраты на оплату труда в Германии на 100 миллионов евро ежегодно, начиная с 2020 года, – пишет германская газета «Muenchner Merkur».

Telefónica SA (TEF) объявила о завершении покупки Distribuidora de Television Digital.

По информации германской газеты «Handelsblatt», Совет директоров OSRAM Licht AG (OSR) утвердил отставку Питера Лайера (Dr. Peter Laier) с поста члена правления 30 июня 2020 года.

По данным Bloomberg, Barclays (BARC) на этой неделе начнёт процесс сокращения 100 рабочих мест в Азиатско-Тихоокеанском инвестиционно-банковском и рыночном подразделениях.

В интервью Bloomberg главный исполнительный директор InterContinental Hotels Group (IHG) Ричард Соломонс (Richard Solomons) подчеркнул, что его компания может развиваться и расти собственными силами без слияния или поглощения.

Национальное координационное бюро Великобритании согласилось на дальнейшее расследование деятельности G4S (GFS) в Израиле и оккупированных палестинских районах.

Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории, включая биржевые площадки Гонконга и Китая после трёхдневных выходных.

В Японии Hitachi Limited (6501),Tokyo Electron (8035) и Nikon Corporation (7731) торгуются выше на фоне ослабления иены. Pigeon Corporation (7956) продвинулись вперёд ввиду резкого увеличения операционной прибыли за период с февраля по апрель. Renesas Electronics (6723) зарегистрировали рост. Компания представила новый контроллер с поддержкой USB Power Delivery. Ценные бумаги Daio Paper Corporation (3880) , напротив, подешевели в силу планов компании привлечь около 22,4 миллиарда японских иен путём продажи акций. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,0 процент выше на отметке 15080,2 пункта.

В Гонконге China Everbright International (257) пошли вверх ввиду согласия на обратное поглощение HanKore Environment Tech Group, согласно которому компания передаст последней активы в области очистки воды в обмен на 1,2 миллиарда долларов США в акциях. В Китае Datong Coal Industry Company (601001) и SDIC Power Holdings Company (600886) зафиксировали прибыль. В Южной Корее KCC Corporation (002380) прибавили в цене после того, как Samsung Everland, подразделение компании, объявило о первичном публичном размещении акций.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,9 пункта ниже.

Публикация индекса производственных заказов, индикатора экономического оптимизма от IBD/TIPP, индекса текущих условий для ведения бизнеса в Нью-Йорке от Института управления снабжением (ISM) и общего объёма продаж транспортных средств планируется на сегодня.

Dollar General Corporation (DG), Ascena Retail Group (ASNA), Mattress Firm Holding Corporation (MFRM), ABM Industries (ABM) и G-III Apparel Group (GIII) объявят о своих результатах сегодня.

В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Quiksilver (ZQK) «рухнули» на 29,7 процента в силу более мрачных, чем ожидалось, результатов второго квартала. Krispy Kreme Doughnuts (KKD) отступили на 10,5 процента в связи с понижением годового прогноза прибыли. Так, согласно данным компании, скорректированная прибыль первого квартала совпала с оценками аналитиков. Lentuo International (LAS), CommScope Holding (COMM) и National Fuel Gas (NFG) пошли вниз на 8,1 процента, 5,6 процента и 4,6 процента соответственно. Между тем, оптимистичные показатели третьего квартала обеспечили рост Guidewire Software (GWRE) на 1,8 процента. Fortune Brands Home & Security (FBHS) выросли на 2,5 процента. Компания информировала о планах обратной покупки собственных акций на сумму 250 миллионов долларов в течение ближайших двух лет. Diana Containerships (DCIX), Matson (MATX) и MoSys (MOSY) добавили 10 процентов, 7,7 процента и пять процентов соответственно.

Вчера во время регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 поднялся на 0,1 процента, покрыв свои предыдущие потери, после того, как ISM внёс поправку в данные за май, показавшие более быстрые темпы роста сектора обрабатывающей промышленности США. Broadcom Corporation (BRCM) подорожали на 9,3 процента на объявлении производителя чипов о том, что компания продаст или постепенно ликвидирует свой бизнес в сфере мобильных коммуникаций. MeadWestvaco Corporation (MWV) подскочили на 5,9 процента после того, как инвестор-активист Starboard Value LP дал информацию о владеемой доле в компании. Gannett Company (GCI) поднялись на четыре процента на новостях о возможном увеличении акций компании на 40 процентов. Lincoln National (LNC) и Prudential Financial (PRU) пошли вверх на 3,2 процента и 2,3 процента соответственно. Express Scripts Holding (ESRX) , напротив, подешевели на два процента из-за понижения брокером рейтинга с «Outperform» до «Market Perform». Frontier Communications (FTR) потеряли 1,2 процента. Компания заключила договор на получение долгосрочного беззалогового кредита первой очереди на 350 миллионов долларов и автоматически возобновляемого кредита в размере 750 миллионов долларов. Apple (AAPL) упали на 0,7 процента. Компания представила новую версию своей операционной системы iOS на международной конференции разработчиков. Google (GOOG) и Facebook (FB ) опустились на 1,1 процента и 0,4 процента соответственно.

Сводка последних новостей

Рост уровня оплаты труда в Японии ускоряется

Годовой показатель уровня оплаты труда в Японии увеличился на 0,9 процента в апреле относительно роста в 0,7 процента, зарегистрированного месяцем ранее.

Увеличение денежной базы Японии замедляется

В мае объём денежной базы Японии в годовом исчислении поднялся на 45,6 процента, при этом увеличение предшествующего месяца составило 48,5 процента.

Производственный сектор Китая повышается меньше ожиданий

Китайский индекс деловой активности PMI для обрабатывающего сектора от HSBC, публикуемый Markit Economics, в мае продвинулся до 49,4, не дотянув до предварительной оценки; в апреле показатель находился на отметке 48,1.

Деловая активность в непроизводственном секторе Китая наблюдает рост

В мае индекс деловой активности PMI в непроизводственном секторе Китая от NBS пошёл вверх до 55,5 с 54,8 предыдущего месяца.

РБА сохраняет свою ключевую процентную ставку

Резервный банк Австралии (РБА) решил оставить свою ключевую процентную ставку на уровне рыночных ожиданий – 2,5 процента. При этом глава РБА Гленн Стивенс (Glenn Stevens) в очередной раз заявил, что денежно-кредитная политика продолжает оставаться аккомодационной, оказывая поддержку спросу и укреплению роста.

Австралийские розничные продажи увеличиваются меньше ожиданий

С учётом сезонной корректировки объём розничных продаж Австралии в апреле увеличился меньше прогнозов – на 0,2 процента по сравнению с повышением в марте на 0,1 процента.

Австралия отмечает сокращение дефицита счёта текущих операций

В первом квартале 2020 года скорректированное на сезонность отрицательное сальдо счёта текущих операций Австралии сузилось больше ожиданий – до 5,7 миллиарда австралийских долларов с 11,7 миллиарда долларов, отмеченных в предшествующем квартале.

Рост индекса условий торговли Новой Зеландии отстаёт от прогнозов

На последовательной основе новозеландский индекс условий торговли в первом квартале 2020 года повысился на 1,8 процента, что ниже ожиданий рынка; пересмотренный показатель роста предыдущего квартала свидетельствовал о 2,5 процента.

Южнокорейская инфляция потребительских цен повышается с увеличением темпов

В мае годовой уровень инфляции потребительских цен Южной Кореи повысился до 1,7 процента, показав максимальное значение с октября 2020 года, при этом в апреле она находилась на 1,5 процента.

Сообщение отправлено 02 июн 2020, 20:06

Рынкам облигаций не страшна победа «евроскептиков»

Обзор рынка облигаций от Саймона Фасдала, главы отдела торговли облигациями Saxo Bank

Волатильность на южноевропейских рынках государственных облигаций вкупе с предполагавшейся уверенной победой настроенных против Евросоюза партий вызвали некоторое оцепенение на финансовых рынках в минувшие выходные.

Несмотря на то, что «евроскептики» лидировали с явно большим отрывом, в том числе и в странах-ядрах, таких как Франция, Великобритания и Дания, всё ж на этой неделе рынок не проявил особой реакции на эти события.

В действительности доходность южноевропейских государственных облигаций – особенно Италии и Греции – на этой неделе довольно заметно сократилась и, похоже, вновь может опуститься к недавним минимумам.

Запланированное на следующую неделю заседание Европейского центрального банка сыграет решающую роль в определении дальнейшей динамики рынка облигаций.

Сообщение отправлено 02 июн 2020, 13:23

Австралийский доллар падает в преддверии RBA; ждите данных из США

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

• Австралийский доллар демонстрирует спад на фоне катастрофических данных по рынку жилья
• Подступающие технические уровни могут остановить медведей
• Только мощная позитивная неожиданность в данных может пошатнуть политическую самонадеянность ФРС

В ходе открывшей неделю азиатской сессии основные валюты вели себя тихо, хотя доллар/иена проявила несвойственную для нее активность и преодолела отметку 102,00, вероятно, на фоне общего роста интереса к риску, кроме того, этому отчасти способствовало улучшение PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая в мае. В ходе предыдущей сессии австралийский доллар продемонстрировал масштабную динамику, достаточно резко упав после выхода на удивление печальных, связанных с рынком жилья данных, которые дали быкам австралийской валюте убедительный повод для передышки. Настолько стремительное падение индекса цен жилья отчасти могло быть связано с резким разворотом, последовавшим за аналогично резким ростом два месяца назад, однако показатель одобренных строительств продемонстрировал спад уже во второй раз подряд, а это значит, что в ближайшее время ситуация может измениться. Австралийский пузырь на рынке жилья версии 2.0, возможно, возьмет курс на уменьшение, как, вероятно, и национальная валюта, поскольку австралийские ставки снова движутся в направлении шестимесячных минимумов в преддверии сегодняшнего заседания Резервного банка Австралии (RBA).

По всей видимости, миниатюрная ликвидация позиций в паре AUD/USD к настоящему моменту подошла к концу, поскольку внимание снова приковано к критически важной области 0,9200 и к 200-дневной скользящей средней, проходящей непосредственно ниже, прорыв которых станет мощным катализатором для медведей. Трейдерам по австралийскому доллару следует обратить внимание на то, что RBA готовится сегодня к заседанию (в Австралии уже будет вторник).

Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Это стандартная ключевая неделя – первая неделя месяца для выхода американских данных, включая индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности в США, который публикуется сегодня, и более важный индекс ISM в секторе услуг в среду, вслед за которым выйдет пятничный отчет по занятости. Единственный вопрос заключается в том, может ли хоть что-то остановить волну самонадеянности, которая образовалась вокруг будущих политических намерений ФРС. Умеренным показателям это будет не под силу, и даже неблагоприятные данные не смогут этого сделать – и только по-настоящему неожиданно высокие показатели, вероятно, заставят рынок усомниться в том, когда ФРС решится на повышение ставок и в сохранении темпов сокращения стимулов.

На самом деле, подобные риски растут, поскольку, если уровень безработицы продолжит снижаться так же быстро, как в последние несколько кварталов, Федрезерв, вероятно, перенесет дату первого повышения ставок на значительно более раннее время – возможно, на конец текущего года. Фактически, в течение последних шести месяцев (с ноября прошлого года по апрель текущего года) уровень безработицы упал на 0,7%. Едва ли ставки по федеральным фондам останутся на уровне нуля в течение продолжительного периода времени, если безработица упадет ниже 6,0%, что может произойти уже через два-три месяца. Данные, публикуемые на этой неделе, особенно интересны, поскольку это последняя серия отчетов перед тем, как Федрезерв объявит свое решение по монетарной политике на заседании 18 июня; на нем также, вероятно, объявят экономические прогнозы ЦБ и опубликуют прогнозные данные членов ФРС по ставке по федеральным фондам на конец 2020 года.

Сегодня не пропустите заседание RBA – от него почти ничего не ждут, кроме дополнительной информации по рынку жилья, сопутствующей сегодняшнему отчету, а также возможных комментариев о том, что валютный курс слишком высок. Следите за новостями.

Помимо американских данных, другим ярким событием текущей недели является заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, на котором, совершенно очевидно, председатель банка, Марио Драги, озвучит новые политические меры. По всей видимости, совершенно точно нас ждут отрицательные процентные ставки, однако совершенно неясно, какую форму примут дополнительные меры: возможно все, что угодно, от возможного прекращения стерилизации SMP до вероятного возобновления рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, или некоего подобия схемы финансирования кредитования в стиле Банка Англии. Публикуемые утром европейские показатели по индексу PMI могут внести свой вклад в ожидания, связанные с ЕЦБ, как и полуденный выход отчета по индексу цен потребителей в Германии, хотя завтрашний отчет по инфляции в Еврозоне обладает более сильным потенциалом для влияния.

Публикуемый сегодня отчет по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности в Великобритании, вероятно, спровоцирует волатильность в парах с фунтом поскольку фунт/доллар в течение нескольких последних торговых дней не раз преодолевал ключевую область 1,6730/50 и ему пора внести ясность в техническую картину.

Сообщение отправлено 02 июн 2020, 11:43

3 показателя: семестр в ЕС, монетарные данные из Великобритании

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Еврокомиссия рассмотрит структурные вопросы
• Монетарные данные в Великобритании не вызывают тревогу по поводу инфляции
• Производственный индекс ISM в США улучшается

В отсутствие новостей в связи с выходным днем на рынках Азии все внимание игроков сегодня поглощено предстоящим заседанием совета управляющих Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Вполне вероятно, они заинтересуются новыми статическими отчетами в Еврозоне, чтобы в самый последний момент составить себе представление о возможных действиях ЕЦБ. Мне кажется, что результаты, которые могли быть учтены в целях монетарной политики, уже учтены, и даже майские данные об инфляции, который выйдут во вторник, скорее всего, окажут ограниченное влияние на курс денежно-кредитной политики. Сегодня мы узнаем окончательные оценки производственных индексов PMI в Европе от компании Markit за май, а также предварительную оценку инфляции в Германии за этот же месяц. Также запланированы выступления трех представителей центральных банков: Чарльза Эванса (Charles Evans) из ФРС в 07:00, Ива Мерша (Yves Mersch) из ЕЦБ в 10:30 и Луиса Линде (Luis Linde) из центрального банка Испании в 14:30 (все время указано по GMT).

Европейский семестр – 2020: рекомендации для отдельных стран. Сегодня Европейская комиссия опубликует оценку программ национальных реформ государств-членов и свои рекомендации для отдельных стран. Это мероприятие проводится в рамках европейского семестра — «цикла мер по координированию экономической и налогово-бюджетной политики внутри ЕС».

Время для повышения процентной ставки в Великобритании еще не пришло. Фото: Thinkstock

Рекомендации будут касаться бюджетных реформ, реформ на рынке труда и других структурных реформ, которые государства-члены должны провести в ближайший год-полтора. Поскольку многие страны ограничены по показателям дефицита бюджета или соотношения долга и ВВП в соответствии с договором о стабильности, они должны придерживаться рекомендаций Еврокомиссии, чтобы избежать возможных экономических санкций на более позднем этапе. Главный вопрос заключается в том, в какой степени Еврокомиссия отказалась от своих прежних целей в области экономии. Вы можете ознакомиться с кратким обзором события, документами по отдельным странам и быстрым навигатором по графику европейского семестра.

Монетарные данные в Великобритании за апрель (08:30 GMT). Хотя обычно участники рынки игнорируют ежемесячную монетарную статистику в Великобритании, в этот раз все может оказаться по-другому. Согласно распространенному на рынке мнению, Банк Англии приближается к тому моменту, когда он впервые повысит ставку. Это может произойти в конце 2020 года или, самое позднее, в начале 2020 года. Несмотря на то что более решительные заявления появятся только через несколько месяцев, инвесторы ожидают, что соотношение точек зрения внутри комитета по монетарной политике начнет меняться. Как показал самый последний отчет об инфляции, опубликованный 14 мая, и как заявил председатель Банка Англии Марк Карни, ставки еще какое-то время будут оставаться низкими, и спешки для повышения нет, однако внутри комитета все отчетливее прослеживается раскол мнений.

Темпы роста денежного агрегата М4 непрерывно снижались с середины 2020 года, а в марте они составили 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средний трехмесячный показатель демонстрирует куда меньшие темпы роста в годовом выражении — на уровне 2,9%. Если новый ежемесячный результат изменения агрегата М4 снова будет указывать на снижение, то это дополнительно повлияет на ожидания в отношении процентной ставки. С точки зрения технического анализа пара фунт/доллар торгуется в области дна восходящего торгового канала, однако сопротивление на уровне 1,6775 достаточно сильное. Полный отчет появится на сайте Банка Англии.

Производственный индекс ISM в США за май (14:00 GMT). Согласно прогнозу, композитный производственный индекс в апреле повысится с 54,9 до 55,6. После омраченного последствиями суровой погоды первого квартала экономическая активность постепенно восстанавливается, и такой повсеместный подъем подтверждается всеми компонентами индекса. В первом квартале причиной ослабления экономики стало сокращение запасов и экспорта. Уменьшение запасов носило временный характер и было вызвано необходимостью. Индекс новых экспортных заказов указывает на то, что ситуация в области экспорта также должна улучшиться. В общем, значения индексов уверенно держатся выше нейтральной отметки 50, и единственную угрозу представляет потенциальная стагнация европейской экономики. Специалисты Thomson Reuters обновили графики показателей производственного индекса ISM.

Сообщение отправлено 02 июн 2020, 09:57

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 2 июня 2020 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства главных валют. Сегодня в фокусе рынка – индексы деловой активности для обрабатывающих секторов ряда европейских стран, значения которых, как ожидается, должны совпасть с предварительными оценками. Кроме того, внимание трейдеров привлекут индекс потребительских цен Германии и выступления представителей ЕЦБ. В США будет опубликован индекс производственной активности от ISM, сведения по которому помогут оценить степень развития экономики с учётом пересмотреного показателя ВВП в сторону понижения на прошлой неделе. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3628 доллара, и несколько повысился по сравнению с британским фунтом, составив 0,8140 фунта.

Японская иена снизилась на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,6 процента относительно американского доллара.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 24-26 пунктов и 1-3 пункта выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 21 пункт.

Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе Еврозоны, Германии, Франции, Италии, Испании, Греции и Великобритании от Markit; индекса деловой активности PMI в производственном секторе Швейцарии от SVME; индекса потребительских цен Германии; чистого объёма потребительского кредитования, объёма чистых займов частным лицам, чистого объёма ипотечного кредитования, числа одобренных заявок на ипотечные кредиты, денежного агрегата M4 и индекса цен на жильё Великобритании запланирована на сегодня.

Ellaktor SA (ELLAKTOR), GK Software AG (GKS), Generix SA (GENX), Ming Le Sports AG (ML2), RWS Holdings (RWS) и Atlantis Resources Limited (ARL) отчитаются по результатам своей деятельности.

Novartis AG (NOVN) назначила Бруно Стригини (Bruno Strigini) на должность президента онкологического подразделения.

Deutsche Bank AG (DBK) наряду с десятком крупных мировых банков подал заявку в федеральный суд Манхэттена с требованием отклонить все заявления по обвинению их в подтасовке валютных курсов.

В интервью «Euro am Sonntag, Werner Deggim» главный исполнительный директор Norma Group SE (NOEJ) заявил, что компания будет использовать свою финансовую подушку для покупки, а не программы выкупа акций.

GlaxoSmithKline (GSK) подписала соглашение, потенциально оцениваемое на более чем 350 миллионов долларов США, с британской биотехнологической компанией Adaptimmune на разработку новых препаратов для лечения рака, – пишет «The Financial Times».

По информации «The Telegraph», Lloyds Development Capital – подразделение прямых инвестиций Lloyds Banking Group (LLOY) – ведёт эксклюзивные переговоры с Clifford Thames о приобретении; сумма сделки составляет от 35 до 50 миллионов фунтов стерлингов.

Как сообщает «The Times», Shire (SHP) получила банковский кредит на пять миллиардов долларов США для финансирования предложения о поглощении NPS Pharmaceuticals.

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории на фоне некоторых сильных макроэкономических показателей, повысивших настроение инвесторов.

В Японии Sony Corporation (6758 ) и Tokyo Electron (8035) выросли вслед за ослаблением иены против американского доллара. Shimadzu Corporation (7701) продвинулись вперёд благодаря оптимистичной оценке брокера. Panasonic (6752), Toshiba (6502) и Toyota Motor (7203) прибавили в цене; так, согласно отчёту, компаниям необходимо увеличить инвестиции во внутреннее производство. Dai-ichi Life Insurance (8750) , напротив, опустились в силу того, что компания ведёт переговоры по покупке американской Protective Life Corporation более чем, за 500 миллиардов японских иен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,1 процента выше на отметке 14939,9 пункта.

В Южной Корее Sajohaepyo Corporation (079660), D.I Corporation (003160), Taeyang Metal Industrial Company Limited (004100) продвинулись вперёд, оказавшись в списке топ-лидеров среди компонентов индекса KOSPI.

Фондовые рынки Китая и Гонконга закрыты по случаю национального праздника.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта выше.

Публикация индекса деловой активности в производственном секторе от Института управления снабжением (ISM), ценовой составляющей индекса от ISM, индекса деловой активности от Markit, объёма расходов в строительном секторе и показателя объёма продаж транспортных средств планируется на сегодня.

Guidewire Software (GWRE), Jos A Bank Clothiers (JOSB ), Conn’s (CONN), Krispy Kreme Doughnuts (KKD), Quiksilver (ZQK), Calavo Growers (CVGW) и Village Super Market (VLGEA) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу во время продлённой торговой сессии акции фармацевтического сектора OncoMed Pharmaceuticals (OMED), Aerie Pharmaceuticals и Inovio Pharmaceuticals совершив разворот, пошли вверх на 21,4 процента, 2,9 процента и 2,2 процента соответственно. В авангарде сегодня оказались и бумаги Sinclair Broadcast Group (SBGI), Sequenom (SQNM) и iKang Healthcare Group (KANG) , увеличившиеся на 13 процентов, 2,6 процента и 2,1 процента соответственно. Cornerstone OnDemand (CSOD) и Beazer Homes USA (BZH) , напротив, отступили на 4,2 процента и 3,9 процента соответственно.

В ходе пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,2 процента и закрылся на новом рекордном максимуме. Allergan (AGN) подорожали на 5,7 процента после того, как Valeant Pharmaceuticals International (VRX) второй раз за неделю увеличила своё предложение для компании о поглощении. Lorillard (LO) прибавили 3,2 процента на фоне распространившихся толков о согласии компании на слияние с Reynolds American (RAI) . Цена на бумаги Avery Dennison (AVY) возросла на три процента ввиду повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Overweight». После снижения в предыдущую сессию Michael Kors Holdings (KORS) продвинулись вперёд на 2,3 процента благодаря тому, что трейдеры отдали своё предпочтение покупкам. United States Steel (X) опустились на 4,6 процента. Juniper Networks (JNPR) потеряли 3,9 процента из-за неудовлетворительной оценки брокера. Salesforce.com (CRM) упали на 3,3 процента. Так, компания объявила о заключении стратегического партнёрства с Microsoft (MSFT) в целях упростить работу с приложениями для управления клиентами от Salesforce пользователям Microsoft Office и Windows. Peabody Energy (BTU), CONSOL Energy(CNX) и Tesoro Corporation (TSO) пошли вниз на 3,2 процента, 1,2 процента и 1,1 процента соответственно наряду с падением цен на нефть. Apple (AAPL) подешевели на 0,4 процента даже после увеличения брокером целевой цены.

Сводка последних новостей

Плоссер: Экономику США ожидает трёхпроцентный рост

По словам главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser), экономика США до конца 2020 года должна показать рост в три процента, а уровень безработицы к концу года упадёт ниже шести процентов. Кроме того, он ожидает достижения инфляцией целевого двухпроцентного уровня.

Уильямс: Во втором квартале 2020 года американская экономика восстановится

Как заявил глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams), во втором квартале 2020 года экономика США будет наблюдать восстановление от спада, вызванного погодными условиями в начале этого года. Тем не менее, восстановление будет происходить постепенно, и в долгосрочной перспективе рост может составить 2,5 – 3,0 процента. Уильямс также ожидает от ФРС начала повышения процентных ставок в следующем году, при этом ключевая процентная ставка в стране к концу 2020 года может быть выше, чем 2,5 процента.

Обрабатывающий сектор Японии наблюдает рост в соответствии с оценками

Японский индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе от исследовательской организации Markit Economics в мае поднялся до 49,9, что совпало с предварительными оценками; значение предыдущего месяца – 49,4.

Японские капитальные расходы повышаются больше ожиданий

В первом квартале 2020 года объём капитальных расходов Японии в годовом исчислении увеличился на 7,4 процента, превысив ожидания рынка; при этом повышение предшествующего квартала составило 4,0 процента.

Деловая активность в китайском производственном секторе увеличивается

Официальный индекс деловой активности PMI для обрабатывающего сектора Китая в мае повысился до 50,8 с 50,4 предыдущего месяца.

Деловая активность в производственном секторе Австралии набирает обороты

Скорректированный на сезонность австралийский индекс деловой активности в обрабатывающем секторе страны от Австралийской промышленной группы (AiG) продвинулся в мае до 49,2 с апрельских 44,8.

Число выданных разрешений на строительство в Австралии сокращается

В апреле с учётом корректировки на сезонность число выданных разрешений на строительство в Австралии внезапно сократилось на 5,6 процента на ежемесячной основе, тогда как в марте был отмечен рост на 4,8 процента.

Австралия фиксирует рост потребительской инфляции

Австралийская инфляция потребительских цен от TD Securities и института Мельбурна в мае поднялась до 2,9 процента с 2,8 процента, зарегистрированных в предыдущем месяце.

Сообщение отправлено 30 май 2020, 11:07

Три показателя на сегодня: розничные продажи в Германии, инфляция в Испании и Италии, личные доходы в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Розничные продажи в Германии могут повлиять на намерения по смягчению политики ЕЦБ
• В Испании очень низкая инфляция
• Американские потребители сильнее контролируют расходы

Секрет богатства:  Валютные пары для бинарных опционов BitcoinUSD

Как показала опубликованная вчера оценка роста ВВП США, в первом квартале экономика зафиксировала спад на 1% (см. отчет компании Markit). На следующей неделе нас ждет важнейшее заседание Европейского центрального банка. В свете этих событий участники рынка могут сосредоточиться на том, как американская экономика восстанавливается после падения и как самые последние статистические данные могут заставить ЕЦБ начать действовать более решительно (см. мой предварительный обзор по ЕЦБ).

Также необходимо обратить внимание на явное расхождение в динамике между рынком акций и рынком облигаций. До недавнего времени доходности по облигациям и цены акций двигались в одном направлении, что вполне обоснованно, потому что неблагоприятное состояние экономики означает заниженные ожидания в отношении инфляции, что хорошо для облигаций, но плохо для акций. Начиная с середины апреля, ставки доходности по облигациям понизились, в то время как цены акций возросли. Рыночный опыт показывает, что рынок облигаций более «проницателен», чем фондовый рынок, а значит, последний может скоро столкнуться с неприятным сюрпризом. Возможно, оба этих рынка делают ставку на дополнительное смягчение условий денежно-кредитной политики, и американские облигации пользуются спросом по причине своей относительно высокой доходности, так как на других рынках ставки доходности в последнее время значительно понизились. Дополнительно на эту тему читайте в блогах Macronomics, Marc to Market и Zero Hedge.

Розничные продажи в Германии: может ли ухудшение повлиять на политику ЕЦБ? Фото: Thinkstock

Германия: розничная торговля за апрель (06:00 GMT). За последнюю пару месяцев ожидания в отношении немецкой экономики немного ухудшились, а в секторе розничных продаж ожидается падение на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот индикатор сам по себе очень изменчив, поэтому ценность рыночного сигнала довольно низкая. Поскольку многие инвесторы считают, что монетарную политику в Еврозоне в некоторой степени определяет Германия, неутешительный результат может стать дополнительным аргументом в пользу смягчения политики ЕЦБ на следующей неделе.

Испания: гармонизированный индекс потребительских цен за май (07:00 GMT). Ожидается, что предварительная оценка инфляции в Испании составит 0,2% (в годовом выражении) по сравнению с более высокими темпами в апреле на уровне 0,3%. После того, как в начале года инфляция оставалась без изменений и даже опустилась в зону отрицательных значений, появилась надежда на то, что дезинфляция все же не перейдет в дефляцию. В первом квартале состояние экономики ухудшилось, и ВВП снизился с 0,6% до 0,5%. Газета Wall Street Journal напоминает нам о том, что низкие темпы роста в Испании обусловлены большими расходами в рамках бюджета. Даже небольшое повышение инфляции не изменит общую картину, а значит, Испании нужны более мягкие условия денежно-кредитной политики от ЕЦБ. Предварительная оценка инфляции в Италии за май будет опубликована в 09:00 GMT. Согласно прогнозу, рост инфляции составит 0,4% в годовом выражении по сравнению с 0,5% в апреле.

США: личные доходы и расходы за апрель (12:30 GMT). Несмотря на не очень хорошее состояние экономики в первом квартале, американские потребители сохраняли оптимизм. Об этом свидетельствуют личные расходы и доходы, которые в последние месяцы росли довольно существенными темпами. Однако в апреле, судя по прогнозам, энтузиазм немного уменьшится. Ожидается, что личные расходы повысились на 0,1% по сравнению с мартом, когда рост составил 0,9%. Личные доходы предположительно увеличились на 0,4% (в марте это показатель был равен 0,5%). Интерес может представлять индекс расходов на личное потребление (PCE), который в марте отметился ростом на 1,1% по сравнению с предыдущим годом. Низкое и стабильное значение индекса говорит о незначительном инфляционном давлении в настоящий момент: с середины 2020 года он колеблется в промежутке между значениями 1,2% и 1,1%. Готовые к тратам потребители в сочетании с низкой инфляцией — просто идеальная пара для рынков активов.

Сообщение отправлено 30 май 2020, 09:34

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 30 мая 2020 года

Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро относительно главных валют демонстрирует разнонаправленную динамику. В течение дня будут опубликованы данные из Италии, Греции и Испании по инфляции потребительских цен, которые помогут оценить степень угрозы дефляционного давления в регионе. На следующей неделе в центре внимания окажутся индексы потребительских цен, деловой активности PMI для обрабатывающего сектора и сферы услуг Еврозоны и Германии, а также показатели экономического роста в Еврозоне, – и всё это в преддверии оглашения ЕЦБ своего решения о дальнейшем курсе политики. Кроме того, ожидаются выступления представителей Федрезерва, в частности Джеффри Лакера, Джона Уильямса и Чарльза Плоссера. Между тем, позиция доллара США слабее по отношению к остальным ключевым валютам. В 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3606 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8129 фунта.

Японская иена выросла на 0,3 процента и 0,1 процента относительно доллару США и евро соответственно после того, как данные за апрель показали ускорение инфляции потребительских цен в стране.

Австралийский доллар поднялся на один процент против американского доллара.

Европа: Открытие преимущественно в «боковике»

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 5-6 пунктов выше и французского CAC – 2-3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в боковом тренде.

Публикация показателя розничных продаж Германии; индекса потребительских цен и счёта текущих операций Испании; индекса потребительских цен и индекса цен производителей Италии; объёма розничных продаж и индекса цен производителей Греции; экономического барометра Швейцарии от KOF запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.

Piraeus Bank SA (TPEIR), Athens Water Supply & Sewage SA (EYDAP), Faiveley Transport SA (LEY), Terna Energy SA (TENERGY), Capital Stage AG (CAP), HarbourVest Global Private Equity Limited (HVPE), Standard Life European Private Equity Trust (SEP), Acal (ACL), Westminster Group (WSG), APC Technology Group (APC) и Caffyns (CFYN) отчитаются по результатам своей деятельности.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Banco Santander SA (SAN) и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) с «BBB+» до «А-» со «стабильным» прогнозом.

Главный исполнительный директор Siemens AG (SIE) Джо Кайзер (Joe Kaeser) заявил, что компания сократит как минимум 11 600 рабочих мест в попытке снизить расходы на один миллиард евро.

Как сообщило агентство Reuters, окружной суд США отказал Novartis AG (NOVN) в рассмотрении её ходатайства об отклонении иска, согласно которому компания обвиняется в проведении незаконных откатных схем для увеличения продаж препаратов, попадающих под категории федеральных программ медицинской помощи Medicare и Medicaid.

Как сообщает «The Wall Street Journal», Департамент юстиции США принуждает BNP Paribas SA (BNP) выплатить более 10 миллиардов долларов США для урегулирования уголовного дела о нарушении санкций США.

По информации СМИ, Mediobanca SpA (MB ) назначила бывшего исполнительного директора Barclays Франческо Канцоньери (Francesco Canzonieri) на должность главы отдела по финансовым услугам подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга стран Европы, Ближнего Востока и Африки.

GlaxoSmithKline (GSK) пригласила частные акционерные компании, включая Advent International, Blackstone и KKR, принять участие в торгах по некоторым из её давно используемых препаратов, – передают СМИ.

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.

В Японии Hokuetsu Kishu Paper Company Limited (3865), Nitto Boseki Company Limited (3110) и Mitsui Chemicals (4183) потеряли в цене. Credit Saison (8253) опустились из-за понижения брокером целевой цены. AstellasPharma (4503) , напротив, зарегистрировали прибыль на предложении компании повышать дивиденды каждый год на протяжении всего периода до финансового 2020 года, а также на оптимизме в отношении прогноза продаж лекарственных средств в США. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 14639,9 пункта.

В Гонконге Sinotrans Limited (598 ) продвинулись вперёд после присвоения брокером рейтинга акциям компании на уровне «Outperform». В Китае Wuhan Guide Infrared Company (002414) подорожали на фоне рассмотрения Китаем возможности сделать доступным сектор оборонной промышленности для частных инвесторов. В Южной Корее CJ Korea Express Company (000120) и Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (042660 ) пошли вниз после того, как послядняя объвила о поспешной продажи своей пятипроцентной доли в первой за 140 миллиардов корейских вон.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,6 пункта ниже.

Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров в Чикаго, индекса личных доходов и расходов, базового индекса расходов на личное потребление, индекса-дефлятора личных потребительских расходов и обзора деловой активности от NAPM-Milwaukee планируется на сегодня.

NGL Energy Partners LP (NGL), Big Lots (BIG), Genesco (GCO), ANN (ANN), Multi-Color Corporation (LABL) и Graham Corporation (GHM) объявят о своих результатах сегодня.

В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Express (EXPR) опустились на 11,5 процента из-за отставания итоговых показателей первого квартала от ожиданий аналитиков и понижения годового прогноза прибыли. Более низкий, чем предполагалось, доход за четвёртый квартал привёл к падению Lions Gate Entertainment Corporation (LGF) на 6,7 процента. Infoblox (BLOX) «рухнули» на 29,8 процента в силу более крупного убытка за третий квартал и более низкого, чем ожидалось, прогноза прибыли на четвёртый квартал. К тому же, компания объявила об уходе своего главного исполнительного директора. Guess (GES) потеряли 3,3 процента по причине большого убытка за первый квартал. Splunk (SPLK) пошли вниз на 9,5 процента в связи с более сильными потерями в первом квартале. OmniVision Technologies (OVTI) и Avago Technologies (AVGO) выросли на 17,4 процента и 1,5 процента соответственно после того, как стало известно, что квартальные результаты опередили прогнозы экспертов. Цена на бумаги Veeva Systems (VEEV) возросла на 6,2 процента вследствие превзошедших рыночные ожидания результатов за первый квартал и высокого прогноза на второй квартал и полный год.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,5 процента и по завершении дня достиг третьего рекордного уровня по итогам последних четырёх сессий. Tyson Foods (TSN) подорожали на 6,1 процента на объявлении компании о предложении на покупку Hillshire Brands (HSH) за 6,3 миллиарда долларов. Бумаги продовольственных компаний JM Smucker (SJM) и Hormel Foods Corporation (HRL) добавили 2,4 процента и 2,1 процента соответственно. Biogen Idec (BIIB ) продвинулись вперёд на 3,6 процента ввиду повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Overweight». Акции энергетического сектора Pioneer Natural Resources Company (PXD) и Marathon Petroleum Corporation (MPC) пошли вверх на 3,5 процента и 2,8 процента соответственно. Xylem (XYL), Frontier Communications Corporation (FTR) и Dollar General Corporation (DG) отступили на 3,7 процента, 2,4 процента и два процента соответственно, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса S&P 500.

Сводка последних новостей

Джордж: Федрезерв должна поднять процентные ставки по завершении QE

По словам главы Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж (Esther George), ФРС должна начать повышение процентных ставок вскоре после того, как завершит свою программу покупки активов. Она также добавила, что ФРС следует увеличить процентные ставки в больших размерах, чем того ожидают некоторые политики.

Японии может потребоваться продолжение смягчающего курса

Представители Международного валютного фонда (МВФ) заявили, что для того, чтобы реализовать программу экономического возрождения в Японии, намеченную её премьер-министром Синдзо Абэ (Shinzo Abe), Банку Японии необходимо будет продолжать нынешний смягчающий курс денежно-кредитной политики в течение некоторого времени.

Уверенность британских потребителей растёт, превышая оценки

По данным организации Gfk, британский индекс уверенности потребителей в мае поднялся до нулевой отметки, превысив оценки и достигнув максимального уровня с апреля 2005 года; в апреле показатель находился на уровне минус трёх пунктов.

Япония отмечает ускорение темпов инфляции потребительских цен

В апреле инфляция потребительских цен в Японии выросла на годовой основе до 3,4 процента, что совпало с ожиданиями рынка, тогда как в предыдущем месяце её значение было равно 1,6 процента.

Расходы японских домохозяйств сокращаются больше ожиданий

Уровень расходов домохозяйств Японии в апреле сократился больше, чем ожидалось, – на 4,6 процента относительно роста в 7,2 процента, зарегистрированного месяцем ранее.

Безработица в Японии характеризуется стабильностью

Скорректированный с учётом сезонных изменений показатель безработицы Японии в апреле остался на уровне предшествующего месяца – 3,6 процента.

Падение промышленного производства Японии превосходит прогнозы

На ежемесячной основе объёмы промышленного производства Японии уменьшились в апреле на 2,5 процента, превзойдя прогнозы, в то время как март показал рост в 0,7 процента.

Кредитование частного сектора в Австралии увеличивается больше ожиданий

В апреле объёмы кредитования частного сектора в Австралии увеличились больше, чем ожидалось, – на 4,6 процента относительно роста на 4,4 процента в марте.

Рост числа выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии замедляется

С учётом сезонной корректировки число выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии повысилось в апреле на 1,5 процента, при этом в пересмотренных данных за предыдущий месяц был зафиксирован рост на 9,2 процента.

Южнокорейская промышленность наблюдает снижение темпов роста

В апреле скорректированный на сезонность показатель промышленного производства Южной Кореи поднялся на 0,1 процента против пересмотренного мартовского значения роста в 0,9 процента.

Сообщение отправлено 30 май 2020, 08:40

Saxo Bank открывает офис в Абу Даби, расширяя свое присутствие на Ближнем Востоке

Saxo Bank, специалист в области онлайн торговли и инвестиций в широкий спектр активов, сегодня объявляет о расширении своей сети представительств в Объединенных Арабских Эмиратах, и об открытии офиса Saxo Bank A/S в Абу Даби, который будет работать с лицензией Центробанка ОАЭ.

Saxo Bank стал первым скандинавским банком, заявившем о себе в регионе Совета сотрудничества арабских государств, открыв свой первый региональный офис в Дубайском международном финансовом центре (DIFC) в мае 2009 года.

Офис в Абу Даби возглавит Филиппо де Роса, который будет подчиняться Якову Томсену, исполнительному директору Saxo Bank (Dubai) Ltd и Региональному директору группы в MENASA. Г-н де Роса переходит в Saxo с должности ассистент-директора в Moody’s Analytics.

Новый офис в Абу Даби должен упрочить позиции банка в регионе.

Вот, как прокомментировали это событие Ким Фурнэ и Сейер Кристенсен, со-основатели и со-исполнительные директоры Saxo Bank:

«Мы очень рады открытию нашего второго офиса в ОАЭ. Пять лет назад в Дубае появилось наше первое представительство, с тех пор масштабы нашей деятельности в этом регионе существенно выросли, поэтому мы охотно расширяем свое присутствие на Ближнем Востоке и в Северной Африке, открывая представительство в Абу Даби.

В 2020 году экономика ОЭА демонстрировала стремительный рост, восстанавливаясь после спада 2009 года. В Абу Даби началась новая фаза роста и экономического развития. Масштабные стратегические инвестиции Эмиратов в такие области, как культура и искусство, туризм и финансы, привлекают специалистов высокого уровня со всего мира. Эти люди принимают самостоятельные инвестиционные решения. Им нужны современные технологии и комплексная линейка инвестиционных активов, а Saxo Bank готов удовлетворить их потребности в полной мере».

Saxo Bank предлагает инвесторам доступ к 30 000 финансовых инструментов, включая акции, зарегистрированные на более чем 30 биржах мира, 160 валютных пар, 8700 CFD, 1500 ETF и ЕТС, фьючерсы и другие активы. Эти инструменты уже доступны через нашу загружаемую торговую платформу Saxo Trader, веб-платформу Saxo Web Trader и наше мобильное приложение Saxo Mobile Trader, разработанное специально для мобильных устройств.

Сообщение отправлено 29 май 2020, 10:35

3 показателя на сегодня: ВВП США, заявки на пособие по безработице

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Потенциал роста ВВП увеличится во втором квартале
• Положение рынка труда улучшается
• Весеннее возрождение в сфере продаж жилья

Сегодня на рынке будут доминировать экономические отчеты из США, начиная с публикации результатов второй редакции оценки роста ВВП в первом квартале этого года. Также выйдет обновленная информация о первичных заявках на пособие по безработице. Ежемесячный анализ незавершенных сделок купли-продажи снова привлечет внимание игроков к жилищному рынку.

США: ВВП (12:30 GMT): Согласно предварительной оценке роста ВВП, обнародованной правительством, в первом квартале развитие экономики США замедлилось до черепашьего шага. Как если бы это был недостаточно тревожный сигнал, сегодня мы можем узнать, что на самом деле положение экономики страны намного хуже. Средний прогноз экономистов указывает на падение ВВП на 0,5% за первые три месяца этого года (скорректированный с учетом сезонных факторов квартальный показатель в сравнении с предыдущим годом).

Признаки возрождения на всех трех фронтах: ВВП, безработица и продажи жилья. Фото: Thinkstock

Такой прогноз нельзя назвать обнадеживающим, однако публикуемые сегодня данные вряд ли повлияют на рыночную динамику, и на то есть три причины. Во-первых, все уже давно признали тот факт, что первый квартал оказался трудным перевалом: суровая зима подорвала потенциал роста экономики. Во-вторых, как показали самые последние статистические данные, замедление развития в первом квартале преимущественно было обусловлено погодными факторами, а значит, ухудшение, скорее всего, будет носить временный характер. В-третьих, новая статистика также говорит о том, что экономика восстанавливается. Экономисты прогнозируют, что во втором квартале рост ВВП составит 3,3%, о чем свидетельствует проведенный в этом месяце газетой Wall Street Journal опрос. В апреле этот показатель был равен 3%.

Некоторые аналитики прогнозируют на апрель-июнь куда более благоприятные результаты. «Потенциал развития экономики этой весной довольно существенный», — заявил Джозеф Карсон (Joseph Carson) из AllianceBernstein в интервью для газеты Wall St Journal ранее в этом месяце. По его мнению, экономика продемонстрирует впечатляющий рост на уровне 5,5%. Хотя это значение находится в верхней части диапазона ожиданий, среди участников рынка широко распространено мнение о том, что второй квартал покажет более достойные результаты роста по сравнению с первым кварталом этого года. По этой причине игроки с готовностью проигнорируют любые пересмотренные значения в сегодняшнем отчете с обновленными оценками как устаревшие данные.

США: первичные заявки на пособие по безработице (12:30 GMT): На прошлой неделе результаты первичных заявок на пособие по безработице были неутешительными, но один отчет ничего не значит для этого изменчивого индикатора. Более надежное представление о текущей тенденции дает кривая средних четырехнедельных значений, которая на протяжении последних месяцев падает. Даже после неожиданного скачка количества заявок в предыдущем отчете среднее за четыре недели значение по-прежнему находится в области семилетнего минимума, установленного в прошлом месяце. Кроме того в годовом выражении этот индикатор тоже продолжает снижаться, что служит устойчивым положительным сигналом для рынка труда в этом году.

Аналитики ожидают, что сегодня нас снова ждет небольшое сокращение заявок. Количество новых заявок предположительно уменьшилось на 9000 до 317 000 с учетом сезонных факторов. Если прогноз оправдается, то это будет очередным доказательством того, что рынок труда продолжает восстанавливаться, хотя и медленными темпами. Это создаст предпосылки для положительного результата в официальном отчете о занятости за май, который выходит на следующей неделе.

Вопрос о том, сможет ли экономика нарастить темпы роста в ближайшие месяцы по сравнению с текущим показателем, все еще остается без ответа. Но отчет о заявках должен подтвердить преобладание положительной динамики в американской экономике. Об этом же свидетельствовали результаты потребительского доверия и новых заказов на товары длительного пользования, опубликованные на этой неделе. «Судя по всему, экономика продолжает восстанавливаться после тяжелой зимы», — заявил в интервью агентству Reuters во вторник главный экономист RDQ Economics Джон Райдинг (John Ryding).

Если прогноз окажется верным, то сегодняшний результат по заявкам ляжет в копилку обнадеживающих отчетов.

США: индекс незавершенных сделок купли-продажи жилья (14:00 GMT): В последнее время жилищный сектор оказывал негативное воздействие на общую экономическую активность в США, но в настоящий момент есть признаки того, что ветер в этом сегменте переменился в благоприятную сторону. Пока еще рано что-либо утверждать, но предварительные данные показывают, что на рынке жилой недвижимости наступила весна. В частности, умеренный рост продаж жилья говорит о том, что после нескольких месяце падения спроса положение рынка начало стабилизироваться.

Публикуемый сегодня отчет о незавершенных сделках купли-продажи жилья может помочь ответить на вопрос о том, ждет ли рынок жилья новый виток положительной динамики. В прошлом месяце этот опережающий индикатор сулил очень благоприятные перспективы, продемонстрировав первый месячный прирост с июня прошлого года, причем довольно существенный. Комментируя мартовский отчет, главный экономист Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors) Лоренс Юн (Lawrence Yun) сказал, что «после тяжелой зимы количество покупателей, получивших возможность подбирать себе жилье, увеличилось, и они начали делать контрактные предложения». Он добавил, что «активность в сфере продаж предположительно будет стабильно расти благодаря увеличению жилищного фонда и занятости в экономике».

Большинство аналитиков прогнозируют очередной положительный результат в апрельском выпуске. Хотя темпы роста по сравнению с высоким мартовским показателем предположительно уменьшатся, очередное повышение индекса незавершенных сделок купли-продажи жилья поднимет настроение участников рынка, поскольку это будет первый случай последовательного роста ежемесячных значений с весны прошлого года. Одного этого недостаточно для того, чтобы ожидать стремительного подъема на рынке жилья в ближайшее время. Но улучшение показателя в значительной мере заглушит голоса тех, кто ожидает возвращения жилищного рынка в состояние рецессии.

Сообщение отправлено 29 май 2020, 09:34

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 29 мая 2020 года

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром движение доллара США относительно большинства главных валют отмечено повышением. Сегодня внимание участников рынка будет обращено на пересмотренный показатель ВВП за первый квартал, незавершённые сделки по продаже жилья и еженеднльные заявки на пособие по безработице, что поможет оценить силу роста американской экономики. Так, трейдеры ожидают, что ВВП США будет пересмотрен в сторону понижения ввиду более слабых, чем прогнозировалось, данных за март по торговле, объёмам строительства и поставкам товаров промышленного назначения. В Европе трейдеры всё так же продолжают теряться в догадках по поводу введения дополнительных стимулирующих мер в ходе заседания Европейского центрального банка на следующей неделе. Умеренный интерес вызовут и сегодняшние цифры по экономическому росту в Испании. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли 0,2 процента и 0,5 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3605 доллара и 1,6728 доллара соответственно.

Японская иена выросла на 0,2 процента и 0,5 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.

Европа: Рынок откроется в «боковике»

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается в диапазоне -3 и 0 пунктов и французского CAC – на 3-4 пункта ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5 пунктов.

Публикация объёма ВВП Испании, а также индекса уверенности потребителей от Gfk и индикатора уверенности в деловой среде от Lloyds Великобритании запланирована на сегодня.

Alpha Bank AE (ALPHA), Public Power Corporation SA (PPC), Folli Follie SA (FFGRP), Mota-Engil SGPS SA (EGL), Motor Oil Hellas Corinth Refineries SA (MOH), Tiscali SpA (TIS), Severn Trent (SVT), Tate & Lyle (TATE), Electra Private Equity (ELTA), PayPoint (PAY), Helical Bar (HLCL) и Future (FUTR) отчитаются по результатам своей деятельности.

По данным Bloomberg, Deutsche Bank AG (DBK) подал в суд на американского инвестиционного консультанта HPM Partners LLC, утверждая, что последний переманивает сотрудников подразделения банка по управлению активами и частным капиталом.

Deutsche Bank AG (DBK) готовится к выплате дополнительных штрафов и гражданских исков после того, как внутреннее расследование выявило отдельные нарушения при торгах российским рублем и аргентинским песо, – передает Reuters.

Repsol SA (REP) заявила, что 6 июня 2020 года выплатит специальный дивиденд в размере одного евро на акцию.

По информации Sky News, Мэри Холл (Mary Hall) назначена на должность директора группы аудита Lloyds Banking Group (LLOY) .

Крис Уэстон (Chris Weston) – глава подразделения компании Centrica (CNA) по международным транспортировкам, включающего British Gas, – и главный исполнительный директор Сэм Лэйдлоу (Sam Laidlaw) подошли вплотную к тому, чтобы покинуть свои должности в рамках реструктуризации руководящего звена, – сообщает Sky News.

Согласно «The Times», Mitchells & Butlers (MAB ) вступила в эксклюзивные переговоры о покупке Orchid Pub Company более чем за 250 миллионов фунтов стерлингов.

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.

В Японии Mitsubishi Heavy Industries (7011) прибавили в цене на заявлении президента компании о поисках возможностей для покупок. Toyota Motor (7203) и Nissan Motor (7201) торгуются выше. Nippon Suisan Kaisha Limited (1332) продвинулись вперёд на повышениях брокера. Credit Saison Company (8253) , напротив, отступили в силу понижения брокером целевой цены. Fast Retailing (9983) и Aeon (8267) сократились из-за данных, показавших падение розничных продаж в Японии. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 7,1 пункта выше на отметке 14678,1.

В Гонконге Hutchison Whampoa (13) прибавили в цене после того, как антимонопольные органы Евросоюза одобрили покупку ирландского мобильного бизнеса Telefonica SA. В Китае Ping An Insurance (Group) Company of China Limited (601318 ) и China Pacific Insurance (Group) Company Limited (601601) зафиксировали повышение благодаря позитивной оценке брокера. В Южной Корее Transdermal Asia Holdings Company (015540), Han Chang Corporation (005110) и Hyundai Elevator Company (017800) пошли вниз, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса KOSPI. Тогда как, Samsung Electronics (005930) поднялись в стоимости после того, как фирма представила свой браслет для отслеживания состояния здоровья.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта выше.

Публикация показателя ВВП, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса личного потребления, базового индекса расходов на личное потребление и объёма незавершённых сделок по продаже жилья планируется на сегодня.

Costco Wholesale (COST), Avago Technologies (AVGO), Pall Corporation (PLL), Splunk (SPLK), Lions Gate Entertainment (LGF) и Esterline Technologies (ESL) объявят о своих результатах сегодня.

Вчера в рамках продлённой торговой сессии Palo Alto Networks (PANW) выросли на 11 процентов ввиду скорректированной прибыли за третий квартал выше оценок аналитиков, а также согласия компании выплатить 175 миллионов долларов для урегулирования судебного спора с Juniper Networks(JNPR) . Бумаги Juniper Networks выросли на 0,9 процента. Apple (AAPL) прибавили 0,1 процента. Так, компания подтвердила покупку Beats Electronics LLC за три миллиарда долларов. Intercept Pharmaceuticals (ICPT) продвинулись вперёд на 7,4 процента после того, как Управление США по пищевым продуктам и лекарственным средствам присвоила препарату для лечения неалкогольной жировой болезни печени, что на основе обетихолевой кислоты (obeticholic ac >Tilly’s (TLYS) «рухнули» на 23,4 процента в силу слабого прогноза прибыли на второй квартал и снижения сопоставимых продаж. Gordmans Stores (GMAN) отступили на 15,4 процента в связи с неожиданным убытком в первом квартале. Fabrinet (FN) лишились 3,7 процента на объявлении о том, что акционер компании – Asia Pacific Growth Fund III – продаёт 3,15 миллиона своих обыкновенных акций путём гарантированного публичного размещения.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии сошёл с дистанции после четырёхдневной серии побед, опустившись на 0,1 процента с рекордного уровня. Allergan (AGN) подешевели на 5,4 процента после того, как в рамках своего предложения по покупке компании Valeant Pharmaceuticals(VRTX) повысила размер расчёта наличными до 58,30 доллара за акцию. Vertex Pharmaceuticals пошли вниз на 2,2 процента. Dollar General (DG) и Lowe’s Companies (LOW) потеряли три процента и 2,2 процента соответственно вслед за понижением брокером рейтинга акций компании. Stryker (SYK) , напротив, прибавили 2,8 процента на информации о планируемом предложении компании по поглощению Smith & Nephew. Однако, компания, отвергла истинность приписываемого ей намерения. Кроме того, Michael Kors Holdings (KORS) подорожали на 1,3 процента вследствие превзошедшей ожидания рынка прибыли за четвёртый квартал. Цена на бумаги компаний телекоммуникационного сектора Windstream Holdings (WIN) и Frontier Communications (FTR) возросла на 3,2 процента и 2,4 процента соответственно.

Сводка последних новостей

Розничные продажи Японии снижаются больше прогнозов

Годовой японский показатель розничных продаж в апреле снизился больше ожиданий – на 4,4 процента, тогда как в предыдущем месяце был отмечен рост в 11,0 процентов.

Рост продаж нового жилья в Австралии ускоряется

По данным Ассоциации жилищной индустрии (HIA), уровень продаж нового жилья в Австралии показал увеличение в апреле на 2,9 процента, при этом месяцем ранее повышение составляло всего 0,2 процента.

Сокращение капиталовложений частного бизнеса Австралии превышает ожидания

Скорректированный на сезонность австралийский объём капиталовложений частного бизнеса в первом квартале 2020 года сократился на 4,2 процента, превысив ожидания; пересмотренный показатель падения предыдущего квартала был равен 4,5 процента.

Профицит счёта текущих операций в Южной Кореи повышается

Положительное сальдо южнокорейского счёта текущих операций с учётом сезонной корректировки выросло в апреле до 9,8 миллиарда долларов США относительно пересмотренного мартовского показателя профицита в 6,6 миллиарда.

Сообщение отправлено 28 май 2020, 13:10

3 показателя: безработица в Германии, денежная масса в ЕС и заявки на ипотеку в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

— Безработица в Германии предположительно упадет
— Кредитование частного сектора — ключевой показатель в данных о денежной массе
— Оптимизм в строительном секторе может способствовать росту ипотечных кредитов в США

Сегодня все внимание снова будет приковано к экономике, служащей локомотивом роста в Европе: в Германии выходит отчет о безработице. Несколькими минутами позже Европейский центральный банк опубликует свой ежемесячный отчет о денежной массе за апрель. В США важных публикаций не запланировано, но зато выйдет еженедельный отчет о заявках на ипотеку, который поможет понять, продолжится ли этим летом медленный процесс восстановления на рынке жилья.

Германия: безработица (07:55 GMT): Согласно предварительной оценке Евростата, ведущая экономика Европы в первом квартале этого года продемонстрировала неплохой рост в размере 0,8%, что в два раза больше, чем в предыдущем квартале. Однако в самом последнем ежемесячном бюллетене Бундесбанк написал, что ожидает замедления темпов в ближайшие месяцы. В первом квартале поддержку экономической активности оказала мягкая зима, поэтому «во втором квартале показатель роста ВВП будет относительно низким с учетом сезонных и календарных корректировок», утверждает ЦБ. Это «не следует расценивать как замедление общего экономического потенциала».

Германия по-прежнему находится у руля экономики Еврозоны. Фото: Александр Хассенштейн (Alexander Hassenstein)

Для Еврозоны, зависимость которой от Германии все еще чрезмерная, но при этом жизненно важная, это хорошая новость. В первом квартале рост ВВП Еврозоны составил всего 0,2%. Это лишь одна четвертая часть квартального роста в Германии за тот же период. По мнению Бундесбанка, полагаться на одну страну для сохранения макроэкономического тренда на континенте очень рискованно: «Вероятность внешних ударов в последнее время существенно увеличилась, учитывая ощутимые экономические риски в ряде стран с развивающимся рынком и высокую степень геополитической неопределенности в Восточной Европе».

Пока неизвестно, как эти карты будут разыграны в оставшийся период года, но ставки Европы однозначно высоки, потому что ее экономика очень несбалансированна. Даже если серьезных макроэкономических последствий от событий, происходящих на востоке, удастся избежать, внутри региона достаточно собственных рисков для того, чтобы Германия оставалась локомотивом, который в ближайшее время продолжит вытягивать Европу со дна экономического цикла. Председатель Европейского центрального банка Марио Драги заявил в понедельник: «На мой взгляд, в ближайшее время следует особенно пристальное внимание уделять угрозе закручивания негативной воронки из низкой инфляции, падающих ожиданий в отношении инфляции и кредитования, в частности в проблемных странах».

На сегодняшний день немецкая экономика пока в состоянии противостоять дефляционным рискам, исходящим извне, частично благодаря рынку труда, который в этом году обрел дополнительную силу. Как показали результаты исследования деловых настроений, проводимого компанией Markit Economics, в мае темпы роста занятости в частном секторе достигли максимального за 29 месяцев значения. Не менее благоприятная ситуация складывается в сегменте безработицы, которая в этом году стабильно падает. Многие экономисты полагают, что в сегодняшнем отчете за май эта положительная тенденция сохранится. Перспективы Европы все еще очень сомнительные, но крупнейшая экономика региона останется важнейшим источником роста в обозримом будущем.

Еврозона: денежная масса (08:00 GMT): На этой неделе Марио Драги предупредил о том, что значительную угрозу для европейской экономики представляет дефляция. Председатель ЕЦБ пояснил, что если значение инфляция будет оставаться на отметке ниже текущих ожиданий в течение «слишком долгого» периода времени, то «ситуация потребует дополнительных действий, а это создаст предпосылки для широкой программы выкупа активов».

Похоже, что ЕЦБ подготавливает почву для объявления о более масштабной программе денежного стимулирования. Все может быть, однако имеющиеся на сегодняшний день данные о денежных агрегатах свидетельствуют о том, что экономия все еще доминирует над стимулами. Узкий индикатор денежной массы (M1) в марте понизился до минимальных темпов годового роста (5,6%) с сентября 2020 года. Динамика широкого индикатора (M3) немного ускорилась в последнее время, но в целом можно с уверенностью сказать, что темпы роста денежной ликвидности в Еврозоне снижаются.

Наблюдать такое в период возросшего беспокойства по поводу дезинфляции/дефляции странно. Еще большую тревогу вызывает продолжающееся падение нового кредитования в частном секторе Европы, обновленную информацию о котором мы также увидим в сегодняшнем отчете. Согласно самым последним данным ЕЦБ, в марте кредиты в частном секторе сократились на 2% в годовом выражении. На рынке ведется оживленная дискуссия о том, объявит ли центральный банк о новых мерах в области денежно-кредитной политики на следующем заседании (5 июня). Об одном можно сказать с уверенностью: падение темпов роста денежной массы и открытый спад кредитования в частном секторе говорят о том, что уже давно пора предпринять более решительные действия в отношении дезинфляции/дефляции.

США: заявки на ипотеку (11:00 GMT): 17 мая индикатор заявок на ипотеку зафиксировал свой лучший трехнедельный результат за период более одного года. Это обнадеживающий сигнал для жилищного сектора, который за последние месяцы пережил несколько падений.

Есть и другие признаки того, что этот важный сегмент экономики восстанавливается. Продажи на первичном и вторичном рынке жилья немного увеличились в апреле, а это значит, что замороженный за зиму рынок недвижимости начинает оттаивать. Если сегодня количество заявок на ипотеку возрастет, то надежды на дальнейшее возрождение сектора жилой собственности повысятся.

В то же время существуют риски, которые нужно учитывать, по крайней мере, об этом свидетельствуют низкие индикаторы настроений в жилищно-строительной отрасли. Согласно индексу жилищного рынка, который составляют Национальная ассоциация застройщиков жилья (National Association of Home Builders) и Wells Fargo, в апреле показатель доверия был зафиксирован ниже нейтральной отметки 50 четвертый месяц подряд. В то же время он устойчиво держится в середине сороковых значений. «Принимая во внимание тот факт, что в течение четырех месяцев индекс жилищного рынка сохранял стабильность, становится очевидно, что настроения среди застройщиков постепенно выравниваются с реальным положением на рынке, где происходит непрерывное, но медленное восстановление, — заявил председатель NAHB (и застройщик) ранее в этом месяце. — Однако застройщики выразили надежду на подъем продаж в ближайшие месяцы».

Еженедельные данные о заявках на ипотеку крайне изменчивы, поэтому сложно оценивать тренд по одному лишь статистическому показателю. Но в свете непрерывного роста на протяжении последних трех недель даже небольшой подъем будет убедительным доказательством в пользу того, что жилищный сектор ждет достойное, пусть и не блестящее лето. Дополнительным поддерживающим фактором служит то, что средняя по стране ставка по ипотечному кредиту опустилась до минимальной с ноября прошлого года отметки. Достаточно ли этого для того, чтобы спрос на жилье продолжил увеличиваться? Будьте готовы получить ответ на этот вопрос.

Сообщение отправлено 28 май 2020, 09:23

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 28 мая 2020 года

Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро относительно главных валют, так же как и доллар США, демонстрирует разнонаправленную динамику. В течение дня под пристальным взглядом участников рынка будут экономические данные из Еврозоны, которые смогут пролить некоторый свет на состояние экономики в регионе и динамику её роста. Кроме того, вице-президент Европейского центрального банка Витор Констанцио (Vítor Constâncio) выступит сегодня с речью, что тоже не пройдёт не замеченным для трейдеров. Между тем, опубликованные вчера показатели продаж товаров длительного пользования показали рост в апреле. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3631 доллара, и повысился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8108 фунта.

Японская иена чуть прибавила по отношению доллару США и выросла на 0,1 процента относительно евро.

Австралийский доллар поднялся на 0,3 процента против американского доллара.

Европа: Открытие большей частью в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 10-14 пунктов и 5 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в боковом тренде.

Публикация индекса уверенности потребителей, индикатора делового климата, объёма кредитования частного сектора и денежного агрегата М3 Еврозоны; объёма ВВП и индикатора потребления Швейцарии от UBS; индекса цен на импорт и уровня безработицы Германии; индекса потребительских расходов и индекса цен производителей Франции; объёма розничных продаж и индекса цен на жильё Испании; обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности объёма продаж Великобритании запланирована на сегодня.

Elekta AB (EKTAB ), CTS Eventim AG (EVD), Orascom Development Holding AG (ODHN), Sevan Drilling ASA (SEVDR), 2G Energy AG (2GB ), Caledonia Investments (CLDN), Brewin Dolphin Holdings (BRW), De La Rue (DLAR), Iomart Group (IOM), Telford Homes (TEF) и Scapa Group (SCPA) отчитаются по результатам своей деятельности.

Главный исполнительный директор Siemens AG (SIE) Кристоф де Местр (Christophe de Maistre) заявил, что 16 июня компания может сделать официальное предложение Alstom SA (ALO) по обмену активами. Кроме того, гендиректор General Electric Джеффри Иммельт (Jeffrey Immelt) выразил свою готовность к партнёрству с французским правительством, дабы заручиться его поддержкой в процессе переговоров о покупке энергетического бизнеса Alstom.

Согласно Bloomberg, Credit Agricole SA (ACA) обвинила регулирующие органы ЕС в предвзятости по делу о предполагаемой манипуляции процентной ставкой Euribor.

Siemens AG (SIE) рассматривает возможность продажи 50-процентной доли в BSH Bosch Siemens Haushaltsgeraete другому покупателю, в том числе конкуренту Samsung Electronics Company, в случае если в ближайшее время Bosch не согласится на приобретение, – сообщает германская газета «Frankfurter Allgemeine Zeitung».

Как заявила GlaxoSmithKline (GSK) , Отдел по борьбе с крупным мошенничеством открыл официальное уголовное дело по факту её коммерческих практик спустя менее двух недель после того, как компания обвинялась во взяточничестве в Китае.

По информации «The Times», Rio Tinto (RIO) планирует сократить около 300 работников, задействованных в проблемном проекте в Монголии.

Royal Bank of Scotland Group (RBS) в течение двух лет сократит около 300 специалистов отделов ипотечного кредитования в США в связи с регулятивным давлением со стороны Федрезерва США, – пишет «The Financial Times».

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории, отображая таким образом ночные повышения на Уолл-стрит.

В Японии Yamada Denki (9831) продвинулись вперёд после продажи конвертируемых облигаций с нулевой ставкой купона на 100 миллиардов японских иен. Так, согласно информации компании, средства она использует для выкупа около 150 миллионов собственных акций. Nippon Kayaku (4272) подскочили вслед за повышениями брокера. Renesas Electronics (6723) пошли вверх. По сообщениям компании, она собирается продать 55-процентную долю в своём подразделении Renesas SP Driver фирме Synaptics вместо компании Apple. Mitsui Fudosan (8801) , напротив, упали в силу намерений компании привлечь не менее 324,6 миллиарда японских иен через продажу своей доли. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,4 процента выше на отметке 14688,8 пункта.

В Китае DHC Software (002065) и Yonyou Software (600588 ) прибавили в цене. Shandong Gold MiningCompany Limited (600547) подешевели из-за падения цен на золото во время ночной торговой сессии. В Гонконге Sands China (1928 ) опустились после того, как Waddell & Reed Financial продала долю в компании за 1,38 миллиарда американских долларов. В Южной Корее LGElectronics (066570) торгуются выше после того, как компания представила во вторник свой новый смартфон G3.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,7 пункта выше.

Публикация числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

Michael Kors Holdings Limited (KORS), Toll Brothers (TOL), AMERCO (UHAL), Palo Alto Networks (PANW), Golar LNG Limited (GLNG) и DSW (DSW) объявят о своих результатах сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Workday (WDAY) выросли на 8,7 процента в силу более низкого, чем ожидалось, скорректированного убытка за первый квартал, а также прогноза дохода на текущий квартал выше оценок рынка. JDS Uniphase Corporation (JDSU) добавили 2,1 процента после утверждения Советом директоров компании программы обратной покупки акций на 100 миллионов долларов. PowerSecure International (POWR) продвинулись вперёд на 2,7 процента ввиду объявления хедж-фондом Becker Drapkin Management LP о размере владеемой им доли в компании. Wet Seal (WTSL) , напротив, отступили на 13,9 процента из-за крупного убытка в первом квартале, вызванного резким падением сопоставимых продаж. 3D Systems Corporation (DDD) и Health Care REIT (HCN) пошли вниз на 5,7 процента и 2,3 процента соответственно в связи с планами компаний продать около 6 и 12 миллионов акций соответственно посредством вторичного размещения.

Вчера в ходе регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,6 процента и второй день подряд закрылся на рекордном уровне на фоне оптимистичных данных по продажам товаров длительного пользования. Акции коммунального сектора FirstEnergy Corporation (FE), NRG Energy (NRG) и Exelon Corporation (EXC) пошли вверх на 5,6 процента, 4,7 процента и 3,6 процента соответственно. Cisco Systems (CSCO) подскочили на 0,8 процента в результате повышения брокером рейтинга акций компаний с «Hold» до «Buy». Цена на бумаги интернет-сектора Priceline Group (PCLN), Facebook (FB ) и Expedia (EXPE) возросла на 5,2 процента, 3,5 процента и три процента соответственно. Bank of America (BAC) подорожали на 3,4 процента на объявлении компании о представлении Федрезерву США плана по привлечению капитала для повторного рассмотрения по прошествии месяца после обнаружения ошибки в первоначальном варианте. Pfizer (PFE) увеличились на 0,4 процента на заявлении фирмы об отказе от попыток купить Astra Zeneca. Newmont Mining Corporation (NEM) подешевели на 3,1 процента вслед за резким падением цен на драгоценные металлы. Staples (SPLS) потеряли два процента по причине понижения брокером рейтинга акций с «Neutral» до «Sell».

Сводка последних новостей

Рост промышленной прибыли Китая замедляется

За первые четыре месяца текущего года объём промышленной прибыли в Китае увеличился на 10,0 процентов по сравнению с показателем роста в 10,1 процента, зарегистрированным за период с января по март.

Австралийский индекс ведущих экономических индикаторов идёт вниз

Апрельский индекс ведущих экономических индикаторов от банка Westpac и института Мельбурна в Австралии отступил на 0,5 процента, тогда как месяцем ранее изменений не наблюдалось.

Объём всех завершённых строительных работ в Австралии растёт

В первом квартале 2020 года скорректированный на сезонность австралийский индикатор объёма всех завершённых строительных работ неожиданно поднялся на 0,3 процента относительно пересмотренного показателя падения предыдущего квартала в 1,1 процента.

Уверенность в деловых кругах Новой Зеландии снижается

Как сообщила банковская группа Australia & New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ), 53,5 процента респондентов ожидают улучшения общих условий ведения бизнеса в Новой Зеландии в течение следующих 12 месяцев по сравнению с цифрой в 64,8 процента, отмеченной в апреле. Кроме того, согласно обзору экономической конъюнктуры от ANZ, 51,0 процент опрошенных прогнозируют увеличение деловой активности в течение следующего года, при этом в предыдущем отчёте их было 52,5 процента.

Сообщение отправлено 27 май 2020, 14:06

Обзор валютного рынка: Волатильность по EURUSD продолжает падать

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

Выступивший вчера Драги намекнул на угрозу низкой инфляции в Еврозоне, поскольку, по его мнению, низкая инфляция вынуждает потребителей и компании откладывать покупки. EURUSD отреагировал весьма сдержанно: откатившись от новых минимумов, которые были достигнуты после объявления результатов парламентских выборов в ЕС, пара продолжила расти, несмотря на то, что два крупнейших финансовых центра (в Лондоне и Нью-Йорке) были закрыты. Доллар незначительно снизился, однако динамика была настолько слабой, что не заслуживает подробного обсуждения.

Судя по всему, рынок пока не может определиться с направлением движения. Скорее всего, инвесторы потеряют самообладание и S&P500 вместе с немецким DAX достигнут новых высот, а волатильность продолжит двигаться на юг. EURUSD опустился к историческим минимумам с учетом 50-дневного ATR, который опустился намного ниже 70 базисных пунктов, серьезно усложнив жизнь краткосрочным трейдерам.

Остальные пары также ни живы, ни мертвы, при этом GBPUSD застрял между сопротивлением 1.6900/25 и поддержкой 1.6750. Кроссам с иеной удалось избежать снижения на прошлой неделе, однако, с бычьей динамикой также возникло немало трудностей и, в целом, их динамика, учитывая высокий интерес к рисковым активам, явно отстает от общего тренда. USDCAD, пожалуй, одна из наиболее интересных пар, поскольку она активно тестирует локальные минимумы. (см. подробнее ниже).

USDCAD давит на минимумы, установленные в начале года ниже 1.0850, пара готова протестировать новые уровни, однако пока не понятно, решится ли рынок подвинуть ее к 200-дневной МА, которая сейчас проходит в области 1.0750. Рост цен на сырую нефть также играет далеко не последнюю роль, поскольку цены спот подобрались к новым высотам, а форвардные контракты уже фиксируют исторические максимумы. Медведи по канадскому доллару хотят дождаться снижения цен на нефть, или ослабления восходящей динамики, прежде чем возобновлять продажи CAD.

Сегодня выступают чиновники из Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии, в частности, днем нас ждет речь Марио Драги, главы ЕЦБ, а вечером — выступление главы Банка Англии Марка Карни. Остальные данные носят второстепенный характер, хотя пока не ясно, проявят ли рынки интерес к очередной порции данных Markit по индексам менеджеров по закупкам (сегодня выходит индекс PMI по сектору услуг в США за май) — это чуть более актуальная альтернатива официальным показателям ISM, поскольку предварительный отчет выходит за неделю до окончательных значений.

Сообщение отправлено 27 май 2020, 11:59

3 показателя: потребительское доверие во Франции, цены на жилье в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Французский индекс потребительских настроений может означать, что лето будет трудное
• Заказы на товары длительного пользования в США должны увеличиться на фоне подъема промышленности
• Цены на жилье в США предположительно продолжат расти, но более умеренными темпами

Во вторник, после долгих выходных в США, ознаменовавших неофициальное начало лета, событий запланировано много. В Европе участники рынка будут анализировать самый последний результат потребительского доверия во Франции, чтобы оценить перспективы вялого восстановления экономики в Еврозоне. Позднее США опубликуют два отчета, которые могут послужить индикаторами развития макроэкономической тенденции в оставшийся период года.

Франция: индекс потребительского доверия (06:45 GMT): В последние месяцы Еврозона вернулась на путь роста, однако процесс восстановления идет неравномерно, потому что степень неопределенности еще слишком высока. Все дело в неустойчивой тенденции развития во Франции, которую подтвердили опубликованные на прошлой неделе результаты исследования деловых настроений, которое проводит компания Markit Economics. Как показал предварительный композитный индекс менеджеров по закупкам, в мае производство товаров и услуг в частном секторе сократилось впервые за три месяца. «После того как в первом квартале рост ВВП остановился, индекс PMI свидетельствует о том, что во втором квартале ухудшение продолжится, — заявил экономист Markit, изучающий данные. — Учитывая, что за последний месяц темпы падения новых заказов и занятости ускорились, негативный потенциал сохранится, разрушая надежды на уверенное восстановление».

Избавятся ли французские потребители от хандры или замедление продолжится? Фото: Wanlorn / iStock

Прогноз для второй по величине экономики Европы крайне неблагоприятный. Может быть, он слишком пессимистичный? Отчет о потребительском доверии во Франции за май прольет свет на ситуацию и поможет ответить на вопрос о том, ожидается ли новая волна эпидемии в области макроэкономики? Новость о том, что в апреле индекс доверия упал после достойного прироста в предыдущем месяце, едва ли внушает оптимизм. И, как показывают значения PMI, в мае слабость, по всей видимости, сохранилась. Реальная статистика в целом подтверждает тренд, демонстрируемый PMI: рост ВВП Франции в первом квартале не изменился по сравнению с последним кварталом прошлого года и остался на отметке 0,2%.

Хорошая новость заключается в том, что эта последняя волна замедления роста во Франции, кажется, оказала ограниченное влияние на более широкий экономический тренд в Европе. Предварительная оценка композитного индекса PMI для Еврозоны за май, хотя и немного понизилась, все же осталась выше нейтральной отметки 50, сигнализируя о сохранении умеренных темпов роста. Однако в зависимости от сегодняшнего результата потребительского доверия неблагоприятный ветер, дующий со стороны Франции, может создать предпосылки для ухудшения экономической статистики предстоящим летом.

США: заказы на товары длительного пользования (12:30 GMT): Анализ экономических данных в разрезе по-прежнему свидетельствует о том, что весеннее возрождение остается в силе, однако есть проблемные участки, которые могут препятствовать ускорению темпов роста. Розничные продажи в апреле неожиданно оказались ниже, чем ожидалось. Рынок жилья посылает смешанные сигналы. Учитывая тот факт, что потенциал развития экономики все еще находится под вопросом, отчет о заказах на товары длительного пользования привлечет к себе повышенное внимание: аналитики ищут новые признаки того, как будет развиваться ситуация дальше.

Последние отчеты были обнадеживающими и указывали на то, что спрос на товары длительного пользования набирает обороты после зимнего спада. На фоне повсеместного подъема в марте новые заказы увеличились на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, в результате чего годовой показатель роста превысил отметку в 10% и стал лучшим результатом годового прироста с ноября прошлого года. Еще одним благоприятным сигналом служит значительное увеличение коммерческих инвестиций, которое означает, что американские компании готовятся к подъему производственной активности. Новые заказы за исключением оборонного сектора и самолетов в марте подскочили на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6% по сравнению с годом ранее.

Одну из причин, почему потенциал роста в промышленном секторе экономики должен увеличиться, можно обнаружить в самом последнем исследовании деловых настроений за май. Предварительная оценка индекса PMI в производственном секторе США, который составляет компания Markit, повысилась и достигла показателя, свидетельствующего о самых высоких за более чем три года темпах роста. Будет хорошо, если сегодняшний отчет о спросе окажет дополнительную поддержку настроениям в промышленном секторе, которые продолжают улучшаться. К сожалению, экономисты прогнозируют незначительный спад новых заказов в апреле на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем.

Тем не менее, данные PMI за май говорят о том, что спад заказов может оказаться временным. Опубликованная на прошлой неделе предварительная оценка этого индекса «лишний раз подтверждает, что промышленный сектор внесет вклад в восстановление роста ВВП во втором квартале, а другие компоненты исследования свидетельствуют о наличии высокого потенциала у этого сектора в перспективе предстоящего лета» — утверждает экономист Markit Пол Смит.

США: индекс цен на жилье Кейса-Шиллера от S&P (13:00 GMT): В последнее время стало ясно, что в этом году жилищный рынок США столкнулся с некоторыми затруднениями. Однако, возможно, ситуация начала стабилизироваться, о чем свидетельствует небольшой прирост продаж на рынке вторичного жилья в апреле — первый в этом году. «Мы полагаем, что период спада в секторе продаж жилья остался позади» — заявил на прошлой неделе экономист из J.P. Morgan Chase. В поддержку такой точки зрения служит существенное восстановление нового жилищного строительства в прошлом месяце.

Темпы роста цен на жилье в последнее время стали выравниваться, однако для целей восстановления сектора относительно стабильный, уверенный рост стоимости жилья будет очень кстати. Публикуемый сегодня отчет о ценах на жилье за март предоставит актуальную информацию, позволяющую ответить на вопрос о том, действительно ли этот важнейший сектор готовится к периоду более устойчивого, хотя и чуть менее быстрого роста.

Такой прогноз выглядит вполне разумно, если судить по последним результатам незавершенных сделок по купле-продаже жилья, которые считаются опережающим индикатором продаж. «После тяжелой зимы покупателей, у которых появилась возможность посмотреть новые дома, стало больше, и они начинают делать контрактные предложения, — заявил главный экономист Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors), которая публикует эту статистику. — Ожидается постепенный рост активности продаж в условиях увеличения жилищного фонда на рынке и текущей тенденции к созданию занятости в экономике».

В отношении сегодняшнего отчета о ценах экономисты прогнозируют, что темпы роста продолжат уменьшаться. Нескорректированный годовой показатель роста по индексу, составляемому для 20 городов, предположительно составит 11,9%, согласно среднему прогнозу экономистом. Это меньше результата на уровне 12,9% в предыдущем отчете, но снижение цен на данном этапе поспособствует продажам и поможет процессу восстановления на жилищном рынке.

Аналитика от Saxo Bank — Аналитические обзоры

Аналитика от Saxo Bank

Сообщение отправлено 13 дек 2020, 17:00

Форекс спокоен на фоне ожидания новостей от ФРС

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Последние опубликованные австралийские данные по безработице, достигнув отметку 5,8 процента, оказались лучше средних ожиданий, однако всё ещё не демонстрируют желаемого повышения. Хотя австралийская валюта и совершила небольшой скачок, действия сильных продавцов приглушили этот рост. Резервный банк Новой Зеландии остаётся в ожидании и, будучи разочарованным уровнем своей валюты и её укреплением, постарался немного повлиять на рынок, намекнув, что ему не хотелось бы повышать ставку в новом году. Этого высказывания было достаточно, чтобы увидеть AUDNZD в направлении к новым минимумам, что не могло не затронуть и AUDUSD.

Далее азиатские фондовые индексы наблюдали активную торговлю, как и в целом все мировые акции. Новость в конце дня из США о том, что бывший глава Банка Израиля Стэнли Фишер (Stanley Fischer) может стать заместителем председателя ФРС не оказала прямого влияния на рынок, но всё же сумела задеть его. С политической и экономической точек зрения, Джанет Йеллен (Janet Yellen) и Фишер (Fischer), кажется, совпадают в своих взглядах. Тем не менее, по моему мнению, Йеллен (Yellen) является обладательницей более выраженных черт политического характера, чем многие думают, и я считаю, что если кандидатура Фишера (Fischer) будет одобрена, мы увидим больше внутренних распрей в ФРС, чем это было бы, если бы на эту роль поставили кого-то другого. Хотя ещё рано об этом говорить, но следить за развитием событий стоит.

Кроме того, мы получили цифры по количеству обращений за пособием по безработице в США наряду с объёмом розничных продаж в стране. Ни один из этих показателей не может оказать существенного влияния на довольно вялый рынок, только если эти данные не вышли бы намного выше рыночного консенсуса.

Что касается тенденций на день, мне кажется, что укрепление здесь становится ключевым, и придерживаться курса продаж USD, вероятно, будет единственным разумным решением. Таким образом, не ожидайте «фейерверка».

Что касается EURUSD, на мой взгляд, рынок постепенно начинает поддаваться всеобщему настроению и, как я уже упоминал в своих предыдущих очерках, здесь речь идёт больше о позиционировании. Так, по-видимому, рынок, будучи не в воскорге от такого положения вещей, постепенно начинает «загружаться» длинными позициями по EURUSD. Учитывая внезапное открытие длинных позиций, наступает время для так называемого детального изучения неожиданного снижения, так, это даст возможность более крупным игрокам пополнить свои «кошельки» на более лучших уровнях. Так, стопы размещаются на уровне 1,3750 со скольжением к области, где разместились сильные покупатели со своими заявками – 1,3730/35. На повышательной стороне, 1,3800 в очередной раз доказывает своё ключевое значение, однако реальный интерес разместился на уровне 1,3830. Продавцы находятся ниже этого уровня, однако стопы располагаются чуть выше. Перенос опциона на уровне 1,3850 с выплатой в семь миллионов долларов США происходит сегодня, что может повлиять на движение валюты. Хотя, попасть туда нелегко, за исключением если вы торгуете на уровне 1,3815/20, ближе к истечению срока.

Валютная пара GBPUSD продолжает вальсировать, и, похоже на то, что рынок просто-напросто отказывается верить в силу реальной экономики и определённо нацелен на продажу при росте. Это может стать фатальной ошибкой. В области понижения, уровни 1,6350 и 1,6280 требуют к себе повышенного внимания, тогда как в зоне роста следует присмотреться к установленным в последнюю минуту стопам, расположившимся выше 1,6425/30. На азиатских рынках продавцы сосредоточились выше 1,6400.

Поведение AUDUSD даёт предпосылки к сокращению коротких позиций сегодня, однако лишь в районе 0,9080/0,9100, где продавцы в очередной раз займутся практическим делом, уйдя в него с головой. Прорыв уровня 0,9000 скажет о стремлении цены пройти 0,8900 и ниже.

USDJPY продолжает ощущать на себе давление ввиду большого выбора определённого страйка из множества возможных между 102,50 и 103,50. Продавцы и покупатели выстроились в очередь в преддверии появления этих уровней на спотовом рынке и полны энтузиазма включиться в эту игру.
И наконец, EURGBP. Я так думаю, пара упорно продолжит своё повышение, и пока темпы движения будут не чем иным, как молниеносными, изменение в направлении на данный момент не ожидается. Достижение за ночь высшей точки 0,8430, что в общем-то является некоторым восстановлением этих максимумов и тех, что находятся выше (0,8450/80), соразмерно консолидации GPBUSD и общему спросу на EURUSD.

Ну и как обычно – оружие в руки и удачи!

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 13 дек 2020, 10:29

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 13 декабря 2020 года

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно большинства своих главных соперников в то время, как на фоне сегодняшней ненасыщенности календаря экономическими данными внимание инвесторов будет обращено на инфляцию Германии и Испании, а также ряд выступлений политических лидеров Европы для определения дальнейшего направления. Как бы там ни было, основной интерес рынка сосредоточен на решении Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое будет озвучено на следующей неделе, учитывая, что обсуждения новостей об ожидаемом сокращении в США активизировались ввиду сильных последних экономических данных. В 6 часов утра по GMT евро и британский фунт опустились на 0,1 процента каждые против американского доллара, торгуясь по цене 1,3745 доллара и 1,6339 доллара соответственно.

Японская иена снизилась на 0,6 процента и 0,5 процента по отношению к евро и доллару США соответственно. Опубликованные сегодня данные показали, что промышленное производство в Японии было пересмотрено в сторону повышения в октябре.

Европа: Рынок откроется в основном без изменений

Открытие британского фондового индекса FTSE100 и германского DAX ожидается без изменений. Индекс Французской фондовой биржи CAC откроется повышением на 7 пунктов.

Публикация изменения числа занятых в Еврозоне; индекса оптовых цен в Германии; индекса цен производителей и цен на импорт в Швейцарии; индекса потребительских цен в Испании и объёма строительства в Великобритании запланирована на сегодня.

Panostaja Oyj (PNA1V) и HPI AG (CEW3) отчитаются по результатам своей работы, тогда как информации от основных корпораций Великобритании не будет.

В настоящее время Deutsche Bank AG (DBK) находится под следствием у германского Федерального управления финансового надзора по подозрению в манипулировании ценами на золото и серебро, – пишет «The Financial Times».

По информации «The Wall Street Journal», SAC Capital Advisors LP может рассторгнуть партнёрские отношения с Deutsche Bank AG (DBK) с целью реструктуризации своего бизнеса.

General Motors Company заявила о намерении продать институциональным инвесторам свою семипроцентную долю в Peugeot SA (UG) путём частного размещения ценных бумаг.

Министерство энергетики Ирландии объявило о своём выборе картели во главе с Centrica (CNA) в качестве предпочтительного покупателя государственной Bord Gáis Energy стоимостью 1,1 миллиарда евро.

Centrica (CNA) сообщила о согласии продать проект строительства ветровой энергоустановки «Race Bank» на береговой части востока Англии крупнейшему в мире специалисту в этой области – Dong Energy A/S – за 50,0 миллионов британских фунтов.

Google Inc. намеревается разрабатывать собственные серверные процессоры с использованием технологии компании ARM Holdings (ARM), – передаёт «Bloomberg».

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику.

В Японии JVC Kenwood Corporation (6632) выросли на фоне сообщений о возможном начале производства автомобильных панелей в Китае. Asahi Group Holdings (2502) добавили значение ввиду планов компании о запуске премиум-версии своего пива Super Dry на японском рынке. Nippon Telegraph & Telephone (9432), напротив, снизились после того, как японское правительство сообщило о планах по привлечению около 153,3 миллиарда иен за счёт продажи приблизительно 37,0 миллионов акций компании. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 добавил 0,7 процента, торгуясь на отметке 15456,3 пункта.

В Гонконге Xinyi Solar (968) повысились на прогнозах компании существенного роста годовой чистой прибыли. Comba Telecom Systems Holdings (2342) пошли вверх в результате получения компаний заказов на антенны для усиления мобильной связи 4G в Китае. Между тем, в Китае China Citic Bank Corporation (601998) упали после сообщений СМИ о том, что компания ждёт одобрения своих акционеров на списание просроченной ссуды приблизительно на 900,0 миллионов долларов США. В Южной Корее SK Telecom (017671) и KB Financial Group (105560) зарегистрировали потери.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,5 пункта выше.

Публикация индекса цен производителей планируется на сегодня.

Value Line (VALU) и Ocean Power Technologies (OPTT) отчитаются о результатах своей деятельности.

Вчера в рамках продлённой торговой сессии Adobe Systems (ADBE) подскочили на 7,8 процента на фоне превзошедшего консенсус-прогноз рынка дохода за четвёртый квартал. Texas Industries (TXI) прибавили 9,3 процента в связи с возможной продажей компании. Quest Diagnostics (DGX) выросли на 1,3 процента после понижения прогноза прибыли на полный год. Intel (INTC), напротив, снизились на два процента ввиду сообщений о том, что Google (GOOG), один из клиентов вышеуказанной компании, планирует разрабатывать собственные серверные процессоры с использованием технологии ARM Holdings, что может повлиять на доминирование Intel на рынке. Restoration Hardware (RH) упали на 11,9 процента в результате объявления компанией об уходе исполнительного директора Карлоса Альберини (Carlos Alberini) 31 января 2020 года. В то же время, компания опубликовала оптимистичные итоги третьего квартала и повысила годовой прогноз прибыли на акцию.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 0,4 процента на фоне сильных показателей по розничным продажам США за ноябрь, увеличивших спекуляции о начале сокращения Федрезервом программы покупки активов в ближайшее время. Oracle (ORCL) и SanDisk Corporation (SNDK) пошли вниз на 2,8 процента и 2,7 процента соответственно на понижениях брокера. Cisco Systems (CSCO) сократились на 1,8 процента в связи с урезанием прогноза дохода и скорректированной прибыли на ближайшие три-пять лет. JDS Uniphase Corporation (JDSU), Teradyne (TER) и Abercrombie & Fitch (ANF) отступили на 3,1 процента, 2,9 процента и 2,2 процента соответственно после того, как стало известно, что эти компании будут заменены Mohawk Industries (MHK), Facebook (FB) и Alliance Data Systems (ADS) в индексе S&P500 после закрытия торгов 20 декабря 2020 года. American International Group (AIG), напротив, продемонстрировали 1,5-процентный рост на фоне сообщений о том, что компания ведёт переговоры с AerCap Holdings NV о продаже лизинговой корпорации International Lease Finance Corporation. Southwest Airlines (LUV) взлетели на 4,6 процента на повышении брокера. Boston Scientific (BSX) пошли вверх на 2,7 процента после одобрения Управлением по контролю за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств устройства «Watchman» для предотвращения инсультов.

Сводка последних новостей

Конгресс принимает законопроект о финансировании правительства
Палата представителей Конгресса США одобрила двухлетнее соглашение по бюджету. Так, за принятие законопроекта свой голос отдали 332 конгрессмена и выступили против – 94. Сейчас документ должен быть рассмотрен в Сенате, голосование по которому пройдёт на следующей неделе.

Промышленные объёмы Японии пересмотрены в сторону повышения
В октябре объёмы промышленного производства увеличились на один процент в месячном сопоставлении относительно первоначальной оценки роста в 0,5 процента; месяцем ранее данные отразили повышение на 1,3 процента.

Производственная активность Новой Зеландии набирает обороты
Скорректированный на сезонность индекс деловой активности PMI для обрабатывающего сектора Новой Зеландии от Банка Новой Зеландии (BNZ) поднялся в ноябре до 56,7 пункта против пересмотренного октябрьского уровня 55,9.

Настроение новозеландских потребителей продолжает улучшаться
Согласно информации банковской группы Australia & New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ), в декабре индекс уверенности потребителей достиг отметки 129,4, показав максимальное значение с января 2020 года; в предыдущем месяце показатель был зафиксирован на 128,4 пункта.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 12 дек 2020, 15:43

Евро/доллар приближается к двухлетним максимумам перед выходом отчета по розничным продажам в США

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Вчера пара евро/доллар настойчиво подбиралась к уровню 1,3800, демонстрируя относительно самостоятельную динамику, что выглядело странно по сравнению с движениями в остальных парах. Очевидно, что кто-то отчаянно хотел пополнить запас евро, а я не могу найти ни одного убедительного катализатора этого движения. Что касается остальных валют, то трейдеры по иене оказались между молотом и наковальней, поскольку ослабление японской валюты и растущая вероятность запуска программы сокращения Федрезервом противоречат вчерашнему антирисковому настрою на рынках активов, который поддерживает иену. Область вблизи 102,25/00 выглядит важной локальной поддержкой.

Сила швейцарского франка делает сегодняшнее заседание Швейцарского национального банка ключевым событийным риском. Иллюстрация: Федор Селиванов

RBNZ склонен к ужесточению

Вчера новозеландский доллар сдал позиции в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), чему способствовали волнения о том, что председатель Грэм Уилер может продемонстрировать склонность к ослаблению, несмотря на сильные фундаментальные показатели Новой Зеландии, поскольку его смущает выраженная сила национальной валюты. Тем не менее, в ходе заседания Уилер продемонстрировал недвусмысленную склонность к ужесточению, поскольку совершенно очевидно, что RBNZ готов стать первым Центробанком из группы Б10, который поднимет ставки на одном из последующих заседаний, впервые со второй половины 2020 года. Уилер упомянул сильный рост Новой Зеландии, риски роста инфляции, которые необходимо «учитывать», и чрезвычайно сильное положение рынка жилья страны. Новозеландский доллар стремительно вырос, подтолкнув пару AUD/NZD к свежему пятилетнему минимуму, и нанес сокрушительный удар по трейдерам по паре NZD/USD второй раз за сутки.

Я бы не стал присоединяться к массовому движению сильного новозеландского доллара после того, как индекс S&P 500 пережил самый ужасный с июня день, поскольку даже склонности RBNZ к ужесточению будет недостаточно для дальнейшего роста валюты, если интерес к риску останется в уязвимом положении. Также интересно отметить резкое снижение показателя отчета по числу продаж домов в годовом исчислении, поскольку это может быть сигналом о том, что пузырь на рынке недвижимости уменьшается. Это первое отрицательное значение в годовом исчислении с начала 2020 года.

О других новостях.
Бывший председатель Банка Израиля, Стэнли Фишер, может стать заместителем председателя Федрезерва, согласно «источникам».

Отчет по занятости в Австралии продемонстрировал откровенно сильное значение – уровень занятости вырос на 21,000 против ожиданий в 10,000. Таким образом, этот рост стал максимальным за последние семь месяцев, тем не менее, фактический уровень безработицы вырос до 5,8%. Австралийский доллар в целом ослаб, что, по крайней мере, отчасти было вызвано массовой распродажей пары AUD/NZD на фоне склонности RBNZ к ужесточению.

В долгосрочной перспективе примите во внимание данную новость от Bloomberg о том, что республиканцы могут внимательно изучить Федрезерв. Я полагаю, что США ждет грандиозное политическое представление, связанное с ролью Федрезерва в экономике:

Предварительный обзор SNB
Сегодня состоится квартальное заседание Швейцарского национального банка (SNB), которое пройдет после нескольких недель массивного роста интереса к покупке франка против и без того чрезвычайно сильного евро. В этом месяце пара евро/франк достигла нового шестимесячного минимума, а пара доллар/франк торговалась вблизи двухлетнего минимума в преддверии заседания.
Вне всяких сомнений, SNB беспокоит сила национальной валюты, несмотря на то, что в то же время экономическая статистика из Швейцарии в последнее время демонстрирует чрезвычайно сильные значения, что говорит о том, что сильная валюта не повлияла на швейцарскую экономику. Рынок уже привык к бездействию со стороны SNB и, вероятно, окреп в ожидании очередного отсутствия событий сегодня.

Таким образом, существует вероятность того, что отсутствие новостей может привести к реализации модели «покупай слухи-продавай факты», в то время как проявление недовольства со стороны SNB (с помощью слов и объявления о долгосрочном намерении принять меры, если обменный курс начнет негативно влиять на внутреннюю экономику) может значительно снизить швейцарский фунт. Я полагаю, что любая консолидация роста франка в краткосрочной перспективе наиболее очевидна будет в паре доллар/франк (возможна восходящая консолидация), поскольку пара евро/доллар достигла вершины диапазона, а впереди нас еще ждет заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). (Я думаю, что на заседании FOMC в следующую среду мы получим «поворотный» сигнал, указывающий на запуск программы сокращения в январе.)

График: USD/CHF
Пара доллар/франк торгуется на минимальных с 2020 года уровнях, поскольку франк поддерживает сильный евро, а фундаментальные показатели Швейцарии выглядят уверенно, несмотря на силу национальной валюты. Заседание SNB является ключевым событийным риском дня.

Сегодняшние данные из США окажутся в центре внимания рынка, поскольку мы увидим последний еженедельный отчет по числу заявок на пособие по безработице и, что важнее, предварительный отчет по розничным продажам за ноябрь. Кое-кто задается вопросом о том, существует ли вероятность увидеть неприятную неожиданность, поскольку в этом месяце День благодарения наступил так поздно, однако независимо от этого американский доллар, вероятно, будет уязвим к этим данным в любом из направлений.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 12 дек 2020, 15:30

Форекс, кажется, окутан предпраздничным настроением

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Главная новость пришла из США, и она касается соглашения, принятого с главной целью – избежать ещё одного фиаско, связанного с потолком государственного долга. Его крайний срок – 15 января неумолимо приближается, но благодаря достигнутому соглашению повторения той нелепой ситуации, которая случилась пару месяцев назад, удастся избежать. Так или иначе, со вчерашнего вечера азиатские рынки демонстрировали слабые показатели равно как и валюты «антиподных» стран, в частности AUD, устремившийся в сторону понижения, так как австралийские данные оказались несколько ниже ожиданий.

Торговое утро в Европе не отличается ничем примечательным, поскольку балансирование продаж и покупок наравне с бездействием охватили рынок. Факт предстоящего на следующей неделе заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) воспринимается тут как очевидное явление, а для составителей ежедневных обзоров – это тема для напоминания.

Валютная пара GBPUSD этим утром смотрит в сторону понижения, чему способствует повышательное направление EURGBP, огорчая тех, кто нацелен на продажу этого кросса. Ввиду прорыва поддержки парой GBPUSD на уровне 1,6380 и установления небольших стопов, направление вниз к области 1,6330 кажется наиболее вероятным, хотя и вряд ли это произойдёт сегодня. EURGBP, напротив, миновала область предложений – 0,8400/05 в настоящий момент нацелена на тестирование сопротивления на уровне 0,8420/30. Стоп, близкий к 0,8450, может обернуться достойным соотношением риска и прибыли при целях в области 0,8380 на стороне понижения.

Пара AUDUSD до сих пор находится в состоянии «застоя», что заставляет задуматься над причинами существования рынка вообще. Многочисленные сторонники как коротких, так и длинных позиций пытаются объяснить причины, почему этот кросс не осуществляет движений. Несколько стопов установились на уровне 0,9000, где покупатели нацелены на область 0,9080/65. На повышательной стороне уровень 0,9150 неплохо держался в ходе последних нескольких попыток и в очередной раз ведёт себя как обозначенная зона продаж.

На мой взгляд, в настоящее время сложно разглядеть что-то примечательное на рынке Форекс, причиной чему может быть или предпраздничное настроение, царящее здесь, или просто рынок в данный момент времени не имеет заслуживающих внимания тенденций…

Сообщение отправлено 12 дек 2020, 10:32

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 12 декабря 2020 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных валютных партнёров в то время, как под пристальным взглядом участников рынка находятся данные по промышленному производству Еврозоны; так, судя по ожиданиям, они должны свидетельствовать об улучшении ситуации в октябре на месячной основе. К тому же внимание трейдеров будет обращено на выступление президента ЕЦБ Марио Драги, а также ежемесячный отчёт центробанка, что сможет дать некоторые ориентиры в отношении дальнейшего развития денежно-кредитной политики. Между тем, интерес для инвесторов также будут представлять и показатели из США, в частности, розничные продажи и число заявок на получение пособия по безработице, которые выступят в роли своеобразных указателей сроков сокращения Федрезервом программы QE3. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против доллара США и британского фунта, торгуясь на отметке 1,3795 доллара и 0,8431 фунта соответственно.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,2 процента в сравнении с американским долларом после того, как опубликованные сегодня данные за ноябрь показали увеличение уровня безработицы в Австралии.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 57-67 пунктов и 26-29 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-35 пунктов.

Публикация данных промышленного производства в Еврозоне; индекса потребительских цен во Франции и Италии, а также индекса ведущих экономических индикаторов от Совета национальной промышленной конференции (CB) в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, в центре внимания инвесторов – ежемесячный отчёт ЕЦБ и заседание Швейцарского национального банка.

Metro AG (MEO), Bertrandt AG (BDT), Sports Direct International (SPD), SuperGroup (SGP), Domino Printing Sciences (DNO) и Terrace Hill Group (THG) отчитаются по результатам своей работы сегодня.

Roche Holding (ROG) и Prothena Corporation объявили о подписании соглашения о сотрудничестве в целях дальнейшей уже совместной разработки технологии догоспитального лечения болезни Паркинсона и её коммерциализации.

Ferrovial SA (FER) сообщила Совету директоров Heathrow Airport Holdings о своём намерении приобрести оставшиеся британские активы в аэропортах Абердина, Глазго и Саутгемптона, –вещает «Sky News».

Как заявила Celesio AG (CLS1), наблюдательный и управленнческий советы компании рекомендовали своим акционерам принять предложение о поглощении McKesson Corporation в размере 8,3 миллиарда долларов США.

По словам Stallergenes SA (GENP), экспертная группа Управления по контролю за пищевыми продуктами и лекарственными средствами США поддержала пероральный препарат для лечения аллергии на пыльцу ORALAIR.

AstraZeneca (AZN) и Bristol-Myers Squibb сообщили о том, что Управление США по пищевым продуктам и лекарственным препаратам и Консультативный комитето по эндокринологическим и метаболическим препаратам (EMDAC) рекомендовали их экспериментальное лекарственное средство Metreleptin для лечения детей и взрослых, больных генерализованной липодистрофией.

Согласно информации «Reuters», Royal Bank of Scotland (RBS) выплатит 100,0 миллионов американских долларов в виде штрафов нью-йоркскому и федеральному регуляторам банковской системы в связи с обвинениями в сокрытии сделок некоторых из бывших работников банка с клиентами из Ирана, Судана и других стран, попадающих под действие международных санкций.

Азия: Рынок торгуется в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне, отображая таким образом ночные потери на Уолл-стрит.

В Японии DeNA Company (2432) подешевели на понижении брокером рейтинга акций. Nitto Denko Corporation (6988) продемонстрировали падение на фоне снижения годового прогноза операционной прибыли. Yahoo Japan (4689) опустились в цене несмотря на сообщения о возможной продаже американской частной акционерной фирме Bain Capital доли компании в Macromill (3730) выше номинальной стоимости. Акции экспортного сектора Sony Corporation (6758), Panasonic (6752) и Nikon Corporation (7731) потеряли в стоимости. Full Speed (2159), напротив, поднялись после того, как первое полугодие компании стал прибыльным. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 снизился 1,2 процента, торгуясь на отметке 15329,1 пункта.

В Китае Anhui Conch Cement (600585) и Tangshan Jidong Cement (000401) пошли вниз. Shanghai Lansheng Corporation (600826), напротив, прибавили после заявления компании об одобрении органом местного самоуправления её плана реструктуризации. В Гонконге акции финансового сектора Bank of China (3988), Bank of Communications (3328) и Industrial & Commercial Bank of China (1398) зарегистрировали убытки. Angang Steel (347) выросли в результате повышения брокером рейтинга акций с «Sell» до «Buy». В Южной Корее Doosan Heavy Industries & Construction (034020) отступили ввиду планов компании продать около 9,5 миллиона собственных акций.

Секрет богатства:  Опционы для начинающих

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,6 пункта ниже.

Публикация изменения объёма розничных продаж, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса цен на импорт и экспорт, объёма товарно-материальных запасов планируется на сегодня.

Adobe Systems (ADBE), Ciena Corporation (CIEN) и Comverse (CNSI) отчитаются о результатах своей деятельности сегодня.

В среду в рамках продлённой торговой сессии Facebook (FB), Alliance Data Systems (ADS) и Mohawk Industries (MHK) выросли на четыре процента, три процента и 2,4 процента соответственно после того, как стало известно, что эти компании заменят Teradyne (TER), Abercrombie & Fitch (ANF) и JDS Uniphase Corporation (JDSU) в индексе S&P 500 после закрытия торгов 20 декабря 2020 года. UNS Energy (UNS) поднялись на 29,8 процента в результате согласия компании на поглощение канадской фирмой Fortis Inc., так, операция оценивается примерно наа 60,25 доллара за акцию и будет произведена в наличной форме. Акции компании Prothena Corporation (PRTA) подскочили на 7,7 процента на сообщениях о партнёрстве первой с Roche Holding для проведения совместных исследований в области лечения болезни Паркинсона и дальнейшей коммерциализации этой технологии. Vera Bradley (VRA), напротив, пошли вниз на 7,7 процента в связи с пессимистичным прогнозом на четвёртый квартал, а также с понижением годового прогноза дохода и прибыли. Неутешительный прогноз дохода и прибыли на 2020 год послужили причиной спада athenahealth (ATHN) на 15,8 процента.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 1,1 процента после того, как соглашение по бюджету США усилили спекуляции о начале сокращения Федрезервом программы покупки активов на следующей неделе. Сокращение прогноза прибыли на акцию за 2020 год вкупе с низкой оценкой дохода и скорректированной прибыли на 2020 год привело к стремительному падению Laboratory Corporation of America Holdings (LH) на 11,0 процентов. Avon Products (AVP) отступили на 4,4 процента ввиду сообщений о планах компании отменить введение новой системы управления заказами и сократить около 650 рабочих мест. Costco Wholesale (COST) упали на 1,2 процента на удручающих результатах первого квартала. Joy Global (JOY) подешевели на 5,5 процента из-за прибыли за четвёртый квартал, оказавшейся несколько ниже ожидаемой, и безрадостного прогноза скорректированной прибыли. MasterCard (MA), напротив, пошли вверх на 3,5 процента ввиду одобрения Советом директоров компании дробления акций в соотношении 10:1 и повышения квартальной выплаты дивидендов. Кроме того, Совет утвердил новую программу обратного выкупа своих акций класса «А» приблизительно на 3,5 миллиарда долларов.

Сводка последних новостей

Бюджетный дефицит США сокращается
Согласно ноябрьским данным, дефицит бюджета США сократился до 135,2 миллиарда американских долларов, превысив оценки рынка, тогда как год назад в тот же самый месяц показатель был равен 172,1 миллиарда американских долларов.

Австралия фиксирует повышение безработицы
В ноябре безработица в Австралии выросла до 5,8 процента с учётом сезонной корректировки против октябрьского уровня 5,7 процента.

Инфляционные ожидания Австралии показывают рост
Инфляционные ожидания автралийцев в отношении роста потребительских цен на ближайший год повысились в декабре до 2,1 процента по сравнению со значением предыдущего месяца в 1,9 процента.

RBNZ оставляет официальную денежную ставку неизменной
Резервный банк Новой Зеландии сохранил свою процентную ставку на уровне 2,50 процента, что совпало с прогнозами рынка. В то же время глава центробанка Грэм Уиллер (Graeme Wheeler) отметил, что предполагаемые в начале следующего года повышения ставок ослабят инфляционные давления.

Банк Кореи удерживает процентную ставку на прежнем уровне
Банк Кореи решил не менять размер своей процентной ставки и уже седьмой месяц подряд оставляет её на уровне 2,50 процента в соответствии с ожиданиями рынка.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 11 дек 2020, 16:32

В фокусе рынка – продажи USD

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Объёмы и ценовая активность резко снижаются, доказательством чему служат данные на ваших экранах. Ночные новости об экономических данных Китая дали смешанную картину, однако рынок предпочёл не уделять этому почти никакого внимания. Сегодня наблюдаемые нами продажи USD занимают довольно важное место, но при этом бросается в глаза отсутствие активности на данном рынке.

В связи с этим пары EURUSD, GBPUSD и даже AUDUSD (очевидно, что USDJPY развивается по своему собственному сценарию) усердно пытаются пробиться вверх. Вход в торги на длинных позициях по указанным выше парам в настоящее время сложен и сокращает без того неубедительные соотношения риска и прибыли и, очевидно, оставшееся время года.

Покупка опционов для покрытия позиции может стать единственным выходом, но период спада, скорее всего, может грозить своеобразным ударом в спину, принимая во внимание ограниченные возможности движения спотовой цены.

USD – центр внимания на фоне сдержанной рыночной активности. Фото: Shutterstock.com

На данный момент мы располагаем небольшим количеством данных, за исключением «обеденной» речи Марио Драги и объёмов оптовых запасов США.

Как вы понимаете, в настоящий момент достаточно трудно сохранять энтузиазм в отношении этого рынка и нанятые спикеры надеются обойти очевидный дефицит активности, как всегда обсуждая сроки сокращения программы Федрезерва США. Произойдёт ли это во время заседания на следующей неделе или в любом другом месяце в новом году? Вы все знаете моё мнение по этому поводу, и у меня нет желания примыкать к этому множеству наёмных ораторов, поэтому воздержусь от дальнейшей поддержки.

Ну а теперь несколько слов об уровнях. Этой ночью валютная пара EURUSD рьяно двинулась вверх, дойдя до 1,3770, тем не менее, чуть-чуть не достигнув уровня сопротивления 1,3780. Учитывая вышесказанное, а также то, что сейчас пара торгуется в этой же самой области, данная динамика, по всей вероятности, продолжится по мере того, как мы приближаемся к заседанию Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), запланированному на следующей неделе. Есть несколько входов в торги по этой паре при сигнале стоп-лосс выше 1,3785/7 на основании типов моментума, участники которых хотели бы видеть быстрое движение к 1,3830, чтобы получить некоторую материальную выгоду. В области понижения стоп-лосс размещён ниже 1,3730, и покупатели (использующие метод «take profit» на короткой позиции) сгруппировались у 1,3610/20, надеясь на благоприятный исход.

В том, что касается GBPUSD, объёмы здесь незначительны, и 1,6530 выступает в роли обоснованного целевого уровня для этой пары. Разумно сохранить это движение, пусть даже и медленно. На стороне снижения стопы сосредоточились ниже 1,6400, но они не внушают уверенности.

Пару USDJPY окончание сроков действия опционов загнали в промежуток между 102,5 и 102,5. Пара находится очень близко к максимумам этого года в ходе ночных торгов, и никого не удивит, если она их достигнет, но, скорее всего, это произойдет не сегодня.

AUDUSD этим утром была среди фаворитов у покупателей Азиатского центрального банка, а также у крупных австралийских игроков, хотя до сих пор не наблюдается примечательных ордеров на покупку, продажу или установление стопов. Таким образом, я бы ожидал некоторого волнения держателей коротких позиций выше уровня 0,9150.

Ещё один день торгов и удачи в этом деле!

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 11 дек 2020, 10:22

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 11 декабря 2020 года

Форекс: Евро торгуется без изменений

Этим утром евро торгуется без изменений относительно большинства основных валют. В свете ненасыщенного экономическими данными календаря, показатели по инфляции потребительских цен в Германии станут своего рода оценкой уровня инфляционного давления в крупнейшей экономике Еврозоны. Между тем, политики Сената и Палаты представителей США договорились о бюджетном финансировании сроком на два года, что пока ещё требует одобрения обеих сторон. В 6 часов утра по GMT евро остался близ вчерашнего уровня против доллара США и британского фунта, торгуясь по цене 1,3760 доллара и 0,8370 фунта соответственно.

Австралийский доллар снизился на 0,2 процента по сравнению с американским долларом после того как декабрьские данные сказали о резком снижении потребительского настроения Австралии.

Японская иена поднялась на 0,1 процента по отношению и к доллару, и евро.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 10-11 пунктов и 3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 18 пунктов.

Публикация индекса потребительских цен в Германии и Португалии; изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе и баланса счёта текущих операций во Франции, а также уровня безработицы в Греции запланирована на сегодня. Выхода ведущих экономических индикаторов в Великобритании не будет.

Inditex SA (ITX), Stagecoach Group (SGC), Imagination Technologies Group (IMG), Darty (DRTY) и Begbies Traynor Group (BEG) объявят о своих результатах сегодня.

Международный фонд развития инфраструктуры UBS AG (UBSN) и EDF Renewable Energy – американское подразделение Electricite de France SA (EDF) – подписали соглашение, в соответствии с которым первый приобретает 50-процентную долю в 161-мегаватном техасском ветропарке компании EDF Renewable Energy. Финансовые подробности сделки не разглашаются, – информирует «Bloomberg».

Freenet AG (FNTN) сообщила о получении новой возобновляемой кредитной линии на 300,0 миллионов евр сроком на пять лет. Так, средства будут направлены на дополнительное финансирование своей бизнес-деятельности.

По сообщениям «Reuters», BHP Billiton (BLT) планирует рассмотреть заявки на покупку продаваемого ею участка Пермского месторождения нефти и газа в США и сосредоточиться на разработке сланцевых месторождений.

GlaxoSmithKline (GSK) намерен инвестировать ещё 200,0 миллионов британских фунтов на развитие передовых производств в Великобритании в рамках программы «Patent Box», подразумевающей пониженную ставку налога на прибыль с патентов, – передаёт «Reuters».

Как сообщил Royal Bank of Scotland (RBS), его финансовый директор Натан Босток (Nathan Bostock) объявил о своём намерении покинуть компанию и присоединится к британскому Banco Santander SA (SAN) в качестве директора по управлению рисками и заместителя председателя правления.

Tesco Bank – подразделение компании Tesco (TSCO) по предоставлению финансовых услуг – поделился своими планами начать проведение операций по текущим счетам в 2020 году в Шотландии, для чего намерен нанять 300 новых сотрудников на начальном этапе.

Азия: Рынок торгуется в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на отрицательной территории, в то время, как инвесторы оценивают вероятные сроки сворачивания ежемесячной программы покупки активов Федрезерва США.

В Японии Nippon Paper Industries (3863) упали на понижении брокера. Акции экспортного сектора Nissan Motor (7201), Olympus Corporation (7733) и Hitachi Limited (6501) зарегистрировали потери в связи с укреплением японской иены. Sharp Corporation (6753), напротив, прибавили в цене на сообщениях о заключении сделки на производство копировальных аппаратов для Hewlett-Packard. Gree Inc. (3632) поднялись на повышении брокером рейтинга акций с «Sell» до «Neutral». В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 снизился на 0,7 процента, торгуясь на отметке 15501,2 пункта.

В Китае China Coal Energy (601898) и Yanzhou Coal Mining (600188) упали в цене после обнародования планов китайского правительства о сокращении потребления топлива в следующем году в связи с ростом загрязнения воздуха. В Гонконге Jiangxi Copper (358) и China Shenhua Energy (1088) отступили в результате понижения брокером рейтинга акций обеих компаний. China Mobile (941) пошли вниз ввиду прогноза брокера о скромном спросе на «айфоны» с поддержкой связи 4G. В Южной Корее стоимость Samsung Electronics (005930) и Enex Company Limited (011090) уменьшилась.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,7 пункта выше.
Публикация числа запросов на ипотечное кредитование от МВА планируется на сегодня. Кроме того, в центре внимания инвесторов будет ежемесячный отчёт по бюджету за ноябрь.

Costco Wholesale (COST), Joy Global (JOY), Nordson Corporation (NDSN) и Vera Bradley (VRA) отчитаются о результатах своей деятельности сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии MasterCard (MA) поднялись на 4,8 процента ввиду одобрения Советом директоров компании дробления акций в соотношении 10:1 и повышения квартальной выплаты дивидендов. Кроме того, Совет утвердил новую программу обратного выкупа своих акций класса «А» примерно на 3,5 миллиарда долларов. Scripps Networks Interactive (SNI) прибавили 14,5 процента на фоне сообщений, что Discovery Communications (DISCA) может принять участие в торгах по покупке компании. Smith & Wesson Holding Corporation (SWHC) взлетели на 5,9 процента после того, как доход и скорректированная прибыль за второй квартал превзошли консенсус-прогноз рынка, а также повышения финансового прогноза на третий квартал. Неутешительные результаты по второму кварталу, напротив, привели H&R Block (HRB) к падению на один процент. Laboratory Corporation of America Holdings (LH) снизились на 6,7 процента в связи с сокращением годового прогноза прибыли на акцию, а также слабого прогноза по росту доходов и скорректированной прибыли на 2020 год.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии упал на 0,3 процента в то время, как фокус инвесторов переключился на переговоры по бюджету. General Motors (GM) потеряли 1,2 процента в результате объявления компании о том, что Мэри Барра (Mary Barra) сменит на посту главного исполнительного директора Дэна Акерсона (Dan Akerson) с 15 января 2020 года. Starbucks (SBUX) отступили на три процента после того, как аналитики спрогнозировали замедление роста продаж в первом квартале. Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM), напротив, пошли вверх на 1,3 процента, 1,2 процента и 0,3 процента соответственно ввиду принятия федеральными агентствами США «Правила Волкера», ограничивающего рискованные операции банков. Yahoo! (YHOO) прибавили 3,5 процента на повышениях брокером целевой цены акций. AutoZone (AZO) подорожали на 3,2 процента ввиду превзошедшей ожидания прибыли за первый квартал. AbbVie (ABBV) поднялись на 1,8 процента вследствие положительных результатов последнего этапа клинических испытаний препарата компании по лечению гепатита С «Sapphire–II». Cardinal Health (CAH) и CVS Caremark (CVS) прибавили в цене три процента и 1,9 процента соответственно на объявлении о 10-летнем договоре по созданию совместного бизнеса по производству дженериковых лекарственных препаратов в США.

Сводка последних новостей

Демократы и республиканцы достигли соглашения по финансированию госбюджета
Глава комитета сената США по бюджету Пэтти Мюррей (Patty Murray) и председатель бюджетного комитета палаты представителей Пол Райан (Paul Ryan) объявили о достижении соглашения по финансированию бюджетав течение двух лет, что позволит сократит расходы на 63,0 миллиарда американских долларов. Как заявили обе стороны, эффект от секвестра будет сглажен за счёт определённых накоплений и реформ. Тем не менее, данная договорённость ещё должна быть подтверждена и той, и другой партиями.

Заказы на продукцию машиностроения в Японии увеличиваются
Скорректированные на сезонность основные заказы на продукцию машиностроения в Японии увеличились в октябре на 0,6 процента на месячной основе относительно сентябрьского снижения на 2,1 процента.

Рост индекса внутренних оптовых цен Японии
В ноябре индекс внутренних оптовых цен (CGPI) Японии поднялся на 0,1 процента в месячном сопоставлении по сравнению со спадом на 0,1 процента в предыдущем месяце.

Настроение австралийских потребителей резко ухудшается
Австралийский индекс уверенности потребителей от Westpac опустился в декабре до пятимесячного минимума – 105,0 пунктов против ноябрьского уровня 110,3.

Безработица в Южной Корее падает до рекордно низкой отметки
Учитывая сезонную корректировку, безработица в Южной Корее понизилась в ноябре до рекордно минимальной отметки 2,9 процента, тогда как месяцем ранее показатель находился на трёхпроцентном уровне.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 10 дек 2020, 15:20

Доллар слаб, а иена еще слабее — ничего не напоминает

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Вчера американский доллар снова торговался ниже, несмотря на выступления второстепенных представителей Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), Джеффри Лакера и Джеймса Булларда, касающихся графика проведения сокращения. Лакер озвучил интересное мнение о том, что Федрезерву придется придерживаться откровенно строгого графика сокращений объема покупок активов, поскольку любой непредсказуемый поворот также может запутать рынки в вопросе намерений Федрезерва касательно политики процентных ставок.

Динамика на предыдущей сессии выглядела странно — в самый разгар ночи американский доллар внезапно упал без видимых на то причин (может, дело было в опционных барьерах в паре евро/доллар на 1,3750?). Я полагаю, что, хотя пара евро/доллар может пробить циклические максимумы выше 1,3800 в преддверии заседания FOMC на следующей неделе, теперь рост ей может даваться нелегко, по крайней мере, до тех пор, пока рынок не увидит план по сокращению. Пара фунт/доллар уже показала себя более амбициозной, и следующий ключевой уровень/сопротивление находится на 1,6500.

В ходе предыдущей сессии динамика валютного рынка была странной, учитывая его ожидание новостей о сокращении на следующей неделе Иллюстрация: Triff

В последнее время слабость американского доллара идет рука об руку с еще более выраженной слабостью иены, поскольку пара доллар/иена достигла нового локального максимума в ходе предыдущей сессии, тем не менее, она по-прежнему далека от максимума этого года. Тем временем, пара евро/иена (а еще сильнее пара франк/иена) прорвалась к свежим максимумам периода после мирового финансового кризиса выше 142,00.

Последние показатели из Китая носили относительно позитивный характер, однако рынок сильно сомневается в их достоверности, поэтому австралийский доллар не продемонстрировал почти никакой реакции.

Что нас ждет
Трейдеры по норвежской кроне сосредоточатся на сегодняшнем выходе отчета по индексу цен потребителей в Норвегии, чтобы получить новый сигнал по паре EUR/NOK, которая недавно выросла до 8,45. С моей точки зрения, динамика норвежской кроны выглядит чрезмерной (если мы не получим технических признаков того, что рост пары EUR/NOK подошел к концу), однако существуют определенные признаки, указывающие на то, что крона начинает нащупывать поддержку, если пока не против евро, то, по крайней мере, против шведской кроны, где пара откатилась от недавно установленных минимумов ниже 1,0600. Отчет по индексу цен потребителей в Норвегии и отчет по объему производства в Швеции, который выйдет чуть раньше, могут подтвердить или опровергнуть этот разворот.

График: EUR/SEK
Пара EUR/SEK снова ударила по поддержке 8,80/85 и с тех пор пробирается выше. Выходящие сегодня показатели по объему производства могут стать катализатором прорыва отметки 9,00 после того, как пара совершила первичную попытку пробить указанный уровень в середине ноября. Это будет означать возвращение пары EUR/SEK к старому историческому диапазону торговли между 9,00—9,50. Заседание Банка Швеции запланировано на следующую неделю.

Также с утра выходят интересные данные по Европе, которые включают в себя последние показатели по торговому балансу Великобритании и объему производства — объем производства в секторе обрабатывающей промышленности является важным показателем, а его значение характеризовалось волатильностью и колебалось вокруг нуля в течение последней пары лет. Это означает, что сильный показатель прошлого месяца может измениться на относительно слабое значение (поскольку любому отдельному показателю статистики непросто продемонстрировать убедительный результат, даже если рынок мог видеть активную краткосрочную волатильность в кросс-курсах фунта).

Торговый дефицит Великобритании грозит стать крупнейшим в процентном выражении от ВВП среди стран развитого мира. К сожалению, рынок не слишком обеспокоен этим фактом, поскольку это является результатом более высоких темпов роста и улучшением потребления в Великобритании. Тем не менее, особенно слабый показатель может повлиять на фунт.

Североамериканский календарь не содержит сегодня никаких интересных событий, как и в последующие дни вплоть до выхода еженедельного показателя по числу заявок на пособие по безработице и данных по розничным продажам за ноябрь в четверг.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 10 дек 2020, 10:32

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 10 декабря 2020 года

Обзор Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных конкурентов. Учитывая малую загруженность сегодняшнего календаря экономическими данными, в поле зрения инвесторов сегодня – пересмотренное значение объёма итальянского ВВП и уровни промышленного производства в Великобритании, Франции, Италии и Греции, которые помогут определить будущее направление. Кроме того, выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги (Mario Draghi) также представляет интерес для участников рынка, поскольку сможет дать некоторую наводящую информацию касательно степени восстановления экономики в регионе. Тем временем, недавние заявления представителей Федрезерва США – Джеймса Булларда (James Bullard), Ричарда Фишера (Richard Fisher) и Джеффри Лэкера (Jeffrey Lacker) прозвучали как поддержка началу сворачивания программы QE3 в ближайшей перспективе. В 6 часов утра по GMT евро поднялся на 0,2 процента против доллара США, торгуясь на отметке 1,3756 и при этом опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8357 фунта.

Японская иена упала на 0,2 процента по отношению к евро и осталась близ прежнего уровня относительно американского доллара.

Европа: Торги большей частью без изменений

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается практически без изменений. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 6-9 пунктов.

Публикация объёма фабричного и промышленного производства в Великобритании и Франции; ВВП в Италии; объёма промышленного производства в Италии и Греции; сальдо баланса видимой торговли и общего сальдо торгового баланса в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, в Великобритании внимание рынков обращено на оценку изменения ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR).

Schaffner Holding AG (SAHN), Svolder AB (SVOLB), Aragon AG (A8A), TUI Travel (TT/), Ashtead Group (AHT), Victrex (VCT), Polar Capital Technology Trust (PCT), Photo-Me International (PHTM), Carpetright (CPR), iomart Group (IOM), Eco Animal Health Group (EAH), Litebulb Group (LBB) и Zytronic (ZYT) объявят о своих результатах сегодня.

В целях повышения конкурентоспособности European Aeronautic Defense and Space Co. NV (EAD) представила план реструктуризации в Европейский производственный совет, подразумевающий сокращение 5800 рабочих мест в оборонном и космическом секторах, а также корпоративных функций до конца 2020.

Credit Agricole Assurances – страховое подразделение компании Credit Agricole SA (ACA) – объявило о приобретении 50-процентной доли в ветроэнергетических активах GDF Suez SA (ГСЗ), – сообщает «Bloomberg».

Lloyds Banking Group (LLOY) сообщила о продаже оставшейся 21-процентной доли в компании по управлению активами St. James’s Place (STJ) для увеличения капитала и сосредоточения всего внимания в сторону своего основного розничного и банковского бизнесов в Великобритании.

Tesco (TSCO) объявила о приобретении миноритарного пакета акций поставщика непродовольственных товаров Lazada International с тем, чтобы поддержать своё международное присутствие в онлайн пространстве, – передаёт «Bloomberg».

Как сообщил «Sky News», Gulf Keystone Petroleum (GKP) планирует внести некоторые изменения в состав Совета директоров, что может подорвать хрупкое перемирие с её основными инвесторами.

Азия: Рынок торгуется в основном с понижением

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.

В Японии Toyota Motor (7203), Honda Motor (7267) и Hitachi Limited (6501) торгуются на отрицательной территории. Nomura Holdings (8604) продемонстрировали падение. Компания объявила о планах нанять около 20 банкиров в США в попытке вернуть себе утраченную долю на консультативном рынке слияний и поглощений. Shimizu Corporation (1803) и Yahoo Japan (4689), напротив, зафиксировали рост на повышениях брокера. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 потерял 0,3 процента, торгуясь на отметке 15609,7 пункта.

В Гонконге PetroChina (857) отступили в соответствии с сокращением цен на сырую нефть во время ночных торгов. China Mobile (941) упали после понижения брокера. Акции банковского сектора Industrial & Commercial Bank of China (1398), China Construction Bank (939) и HSBC Holdings (5) также потеряли в цене. China Shipping Development (1138), напротив, выросли на фоне повышения брокером целевой цены Х-акций компании. В Южной Корее Doosan Infracore (042670) подешевели в связи с планами компании начать продажу 40,0 миллионов новых акций, которые будут включены в листинг в Сингапуре. В Китае Shanghai International Port Group (600018) пошли вверх на фоне намерений компании приобрести долю в Банке Шанхая.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,4 пункта выше.

Публикация объёма оптовых запасов, индикатора оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня

Autozone (AZO), H & R Block (HRB), HD Supply Holdings (HDS) и NCI Building Systems (NCS) объявят о своих результатах сегодня.

В понедельник в рамках продленной торговой сессии General Motors (GM) выросли на 0,8 процента после сообщений Министерства финансов США о продаже своей оставшейся доли в компании. Comtech (CMTL) прибавили 6,6 процента в связи с превзошедшими ожидания результатами за первый квартал и ростом прогноза прибыли на полный год. Компания также увеличила программу выкупа акций на 50,0 миллионов долларов США и повысила годовой дивиденд. Pep Boys — Manny, Moe & Jack (PBY), напротив, упали на 12,4 процента ввиду не оправдавших ожидания рынка результатов за третий квартал. Analogic (ALOG) сократились на 11,5 процента ввиду потерь в первом квартале. Icahn Enterprises (IEP) отступили на 7,3 процента на сообщениях компании о продаже двух миллионов депозитарных расписок для привлечения инвестиций в одну или несколько из девяти своих подразделений.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии повысился в цене на 0,2 процента в то время, как инвесторы ожидали от Федрезерва каких-либо намёков о вероятности сокращения программы стимулирования в ближайшее время. Sysco (SYY) пошли вверх на 9,7 процента после согласия компании на покупку своего конкурента US Foods примерно за 3,5 миллиарда долларов наличными и акциями. Gilead Sciences (GILD) подорожали на 1,6 процента вследствие одобрения Управлением по контролю за пищевыми продуктами и лекарственными препаратами США препарата для лечения хронического гепатита С «Sovaldi». Edwards Lifesciences (EW), напротив, пошли вниз на 5,4 процента на фоне более низкого, чем ожидалось, дохода на акцию по итогам года. McDonald’s (MCD) потеряли 1,1 процента после того, как уровень сопоставимых продаж не оправдал консенсус- прогноз рынка. QEP Resources (QEP) снизились в цене на 1,5 процента. Между тем, компания согласилась на покупку нефтегазовых активов в Пермском бассейне приблизительно за 950,0 миллионов долларов.

Сводка последних новостей

Дж. Лакер: Частые корректировки темпов QE3 «нереалистичны»
Как отметил президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лакер (Jeffrey Lacker), было бы «нереалистичным думать, что Федрезерву США, вероятно, удастся часто вносить корректировки в темпы покупки облигаций». Он также добавил, что затягивание с сокращением программы стимулирующих мер несёт в себе риски и свести на нет все положительные изменения.

Р. Фишер: Федрезерв должен начать сворачивание QE3 при «первой возможности»
По словам Ричарда Фишера (Richard Fisher) – президента Федерального резервного банка Далласа – Федрезерв должен приступить к сокращению ежемесячных покупок активов при «первой же выдавшейся возможности», а также иметь в своём распоряжении «чётко определённый» календарь по планомерному сворачиванию QE3 и её полному завершению.

Дж. Буллард призывает к «небольшому сокращению» в декабре
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард (James Bullard) высказался по поводу того, что в ходе предстоящего заседания Федрезерв может объявить о «небольшом сокращении» своей ежемесячной программы стимулирования экономики, дабы окончательно убедиться в улучшении на рынке труда, и уже потом в первой половине 2020 года произвести переоценку ситуации.

Британские цены на жильё идут вверх
По данным Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS), сезонно скорректированный баланс цен на жильё в Великобритании поднялся в ноябре до 11-летнего максимума – 58,0 пунктов, против октябрьских 57,0 пунктов.

Промышленное производство Китая идёт вниз, розничные продажи – вверх
На годовой основе промышленное производство в Китае сократилось в ноябре на 10,0 процентов по сравнению c ростом на 10,3 процента в октябре. Кроме того, ноябрьские розничные продажи в Китае поднялись на 13,7 процента; в предыдущем месяце повышение составило 13,3 процента.

Денежная масса M3 Японии повышается
На годовой основе агрегат денежной массы M3 повысился в ноябре на 3,4 процента, отстав от ожиданий рынка, в предыдущем месяце был засвидетельствоан рост на 3,3 процента.

Настроение в крупных промышленных компаниях Японии ухудшается
В четвёртом квартале 2020 года индекс BSI деловых настроений в крупных промышленных компаниях Японии опустился до 9,7 пункта относительно уровня третьего квартала 2020 года 15,2 пункта.

Неожиданное снижение активности в сфере услуг Японии
С учётом сезонной корректировки индекс деловой активности в сфере услуг Японии неожиданно упал в октябре на 0,7 процента в месячном сопоставлении по сравнению с пересмотренным нулевым показателем предшествующего месяца.

Объём ипотечных кредитов Австралии растёт медленными темпами
Учитывая сезонную поправку, в Австралии объём выданных кредитов на покупку жилья увеличился в октябре на один процент, совпав с прогнозами рынка, в то время как пересмотренные в сторону понижения данные за сентябрь сказали о росте в 3,5 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 09 дек 2020, 10:39

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 9 декабря 2020 года

Форекс: Евро торгуется без изменений

Сегодня утром евро торгуется почти без изменений против большинства основных валют. Инвесторы будут следить за выходом счёта текущих операций и данных промышленного производства Германии для дальнейшего определения степени аппетита к риску. Кроме того, цифры по настроению инвесторов Еврозоны, как ожидается, покажут улучшение в декабре. Заседание министров финансов Евросоюза по обсуждению вопроса о создании Единого банковского контрольного механизма также состоится сегодня. Между тем, выступления американских политиков скажут о вероятности объявления о начале сворачивания QE3 в ближайшей перспективе. В 6 часов утра по GMT евро торгуется без изменений против американского доллара и британского фунта на уровне 1,3705 доллара США и 0,8384 фунта стерлингов соответственно.

Японская иена опустилась на 0,3 процента и 0,2 процента в сравнении с евро и американским долларом соответственно, причиной чему послужили данные из Японии об экономическом росте в третьем квартале меньшими темпами, чем ожидалось.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 52-59 пунктов и 21-24 пункта выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 27-28 пунктов.

Публикация индекса уверенности инвесторов от Sentix в Еврозоне; торгового баланса и промышленного производства в Германии; уровня безработицы и объёма розничных продаж в Швейцарии; ВВП и индекса потребительских цен в Греции и ВВП в Португалии запланирована на сегодня. Информации по основным экономическим показателям Великобритании не будет.

IKB Deutsche Industriebank AG (IKB), Dr. Hönle AG (HNL), RWS Holdings (RWS), Anite (AIE), Alternative Networks (AN/), Jelf Group (JLF), Treatt (TET) и APC Technology Group (APC) отчитаются по результатам своей работы.

British Airways – подразделение International Consolidated Airlines Group SA (IAG) – начала судебное разбирательство против доверенных лиц одной из своих пенсионных программ в попытке предотвратить увеличение выплат некоторым вышедшим на пенсию работникам, – пишет «The Telegraph».

Симон Бажель-Тра (Simone Bagel-Trah), глава наблюдательного совета Henkel AG (HEN3), сообщила, что в настоящее время компания переключит своё внимание на приобретения как важную часть стратегии.

Iberdrola Ingenieria – дочерняя компания Iberdrola SA (IBE) – уведомила о заключении контракта с нефтяным гигантом Petroleos Mexicanos (Pemex) на 89,7 миллиона долларов США по строительству трубопровода для доставки пара из ТЭЦ Salamanca в НПЗ Ingeniero Antonio M. Amor в центральной Мексике.

По информации «The Financial Times», HSBC Holdings (HSBA) потребовала от инвесторов распределения банковских операций в Великобритании в попытке реализовать стоимость многопрофильного банковского бизнеса и удовлетворения нормативных требований.

В пятницу Федеральный суд США отказал инвесторам BP (BP/) выступать группой на судебном процессе с обвинением компании в мошенничестве путём введения их в заблуждение относительно её способности отвечать за причинённый ущерб, связанный с аварией, – до и после разлива нефти в Мексиканском заливе.

Азия: Рынок торгуется в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории на фоне оптимистичных данных по торговому балансу Китая, а также занятости и уверенности потребителей США.

В Японии Yahoo Japan (4689) поднялись после увеличения брокером рейтинга с «Neutral» до «Conviction Buy». Бумаги компании Daikin Industries (6367), получающей большую часть своих доходов из Китая, пошли вверх на фоне превзошедшего ожидания торгового баланса Китая в ноябре. Fanuc (6954) выросли после повышения брокером целевой цены акции. Акции экспортного сектора Mazda Motor (7261), Nissan Motor (7201) и Toyota Motor (7203) подорожали ввиду ослабления японской иены против других основных валют. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 прибавил 1,8 процента, торгуясь на отметке 15579,9 пункта.

В Гонконге Haier Electronics Group (1169) подорожали после вливания в капитал компании со стороны Alibaba Group Limited в размере около 1,9 миллиарда гонконгских долларов для стимулирования бизнеса в области логистики первой. HSBC Holdings (5) пошли вверх несмотря на сообщения об обращении компании к инвесторам с вопросом относительно их поддержки разделения своего британского дочернего предприятия. В Южной Корее Korea Electric Power (015760) увеличились на надеждах роста прибыли после повторного запуска ядерного реактора и повышения цен на электроэнергию. В Китае China Shenhua Energy (601088) снизились в результате продолжающихся опасений по поводу ухудшения загрязнения окружающей среды, которое может уменьшить степень использования горючих ископаемых.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,2 пункта выше.

Публикация изменения числа занятых в домашнем хозяйстве планируется на сегодня.
Constellation Brands (STZ), PVH Corporation (PVH), Casey’s General Stores (CASY), Analogic Corporation (ALOG), Zoltek Companies (ZOLT) и Comtech Telecommunications (CMTL) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Gilead Sciences (GILD) прибавили один процент после одобрения Управлением по контролю за пищевыми продуктами и лекарственными препаратами США препарата для лечения хронического гепатита С «Sovaldi». AMR Corporation (AAMRQ) выросли на 0,1 процента на фоне увеличения выручки от воздушных пассажирских перевозок в ноябре. UQM Technologies (UQM), Idenix Pharmaceuticals (IDIX) и Progenics Pharmaceuticals (PGNX) также оказались среди лидеров роста, поднявшись в цене на 13,3 процента, 6,7 процента и 6,3 процента соответственно. Multimedia Games Holding (MGAM), Mattress Firm Holding (MFRM) и Flowers Foods (FLO), напротив, снизились на 5,7 процента, 5,1 процента и 4,9 процента соответственно.

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 продвинулся вперед на 1,1 процента на фоне улучшения настроения инвесторов в связи выходом более сильных, чем ожидалось, данных по занятости и уверенности потребителей в США. Electronic Arts (EA) подскочили на 5,9 процента ввиду перераспределения приоритетов и денежных средств в целях сосредоточения на устранении программных ошибок в игре «Battlefield 4». Boston Scientific (BSX) подорожали на 4,5 процента после повышения брокером рейтинга с «Hold» до «Buy». General Motors (GM) прибавили 2,8 процента вслед за приобретением Hayman Capital Management LP доли в компании. Intel (INTC) улучшились на 2,3 процента после увеличения брокером статуса акций с «Neutral» до «Buy». Акции энергетического сектора Marathon Petroleum (MPC) и Tesoro Corporation (TSO) пошли вверх на четыре процента и 3,8 процента соответственно. Family Dollar Stores (FDO), напротив, упали на 2,4 процента на фоне понижения брокером рейтинга с «Neutral» до «Under-Perform».

Сводка последних новостей

Ч. Эванс «настроен открыто» в отношении сокращения QE3
Несмотря на то, что президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс (Charles Evans) «настроен открыто и готов обсудить все вопросы», связанные с сокращением объёма программы ежемесячных покупок облигаций (QE3), на предстоящем декабрьском заседании Федрезерва, «ряд позитивных данных», по его мнению, здесь был бы отнюдь не лишним.

Х. Курода за более прозрачную «forward guidance»
Глава Банка Японии Харухико Курода (Haruhiko Kuroda) посоветовал центробанкам воздержаться от чрезмерного усложнения «forward guidance» – инструмента монетарной политики (политика информирования рынка в отношении уровней процентных ставок в будущем), поскольку это может нарушить баланс на финансовых рынках и привести к обратным результатам. Он также добавил, что сворачивание текущих ультрамягких мер, направленных на стимулирование экономического роста, может вызвать гораздо большие затруднения по сравнению с опытом в марте 2006 года, когда Банк Японии завершил свою пятилетнюю программу количественного смягчения.

Рост потребительского кредитования в США превосходит прогнозы
В октябре уровень потребительского кредитования в США поднялся на 18,2 миллиарда американских долларов, что оказалось выше ожиданий рынка, тогда как сентябрьские пересмотренные данные указали на рост в 16,3 миллиарда американских долларов.

Экономический рост в Японии пересмотрен в сторону снижения
На последовательной основе объём ВВП Японии в третьем квартале 2020 года был пересмотрен в сторону понижения до 0,3 процента с предварительного значения роста в 0,5 процента; в предыдущем квартале наблюдалось его повышение на 0,9 процента.

Увеличение торгового дефицита Японии превышает ожидания
В октябре общий дефицит внешней торговли товарами в Японии увеличился до 1091,9 миллиарда японских иен по сравнению с его сентябрьским показателем в 874,8 миллиарда японских иен.

Счёт текущих операций Японии: Из профицита – в дефицит
В октябре Япония зафиксировала дефицит счёта текущих операций на уровне 127,9 миллиарда японских иен против профицита в 587,3 миллиарда японских иен в сентябре.

Торговый профицит в Китае продолжает расширяться
Ноябрьское положительное сальдо торгового баланса Китая составило 33,8 миллиарда американских долларов по сравнению с профицитом в 31,1 миллиарда долларов США, засвидетельствованных месяцем ранее. В то же время, в ноябре данные констатировали повышение экспорта на 12,7 процента и сокращение импорта на 5,3 процента на годовой основе.

Угасание инфляции потребительских цен в Китае
Годовая инфляция потребительских цен в Китае понизилась в ноябре до трёх процентов против октябрьского уровня в 3,2 процента.

Падение китайского PPI
В ноябре индекс цен производителей (PPI) Китая упал на 1,4 процента в годовом сопоставлении относительно снижения на 1,5 процента в предшествующем месяце.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 06 дек 2020, 16:15

Отчет по занятости в США откроет финишную прямую до FOMC

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Вчерашняя пресс-конференция Европейского центрального банка (ЕЦБ) стала окончательным провалом для тех, кто, как и я, ожидал, что его председатель, Марио Драги, возьмет курс на более агрессивное ослабление — и если сейчас не примет фактические меры или не снизит ставки, то, по крайней мере, намекнет на предполагаемые новые политические меры и подчеркнет риски дефляции.

Вместо это мы получили чрезвычайно пассивную пресс-конференцию, похожую на те, что были в течение этого года и на фоне которых евро стремился вверх. Отсутствие убедительного намека со стороны Драги означает, что восходящее давление на евро сохранится, если только мы не увидим ряд более убедительных намеков на то, что готовится что-то новое, или если европейская статистика не продемонстрирует значительного ухудшения. Таким образом, что касается пары евро/доллар, то более сильные показатели американской статистики смогут затруднить паре движение вверх, если она в конечном итоге столкнется с локальным сопротивлением — очередь за сегодняшним отчетом по занятости в США…

График: EUR/USD
К настоящему моменту пара евро/доллар пробила уровень 61,8%-ной коррекции на фоне вчерашнего невнятного заявления ЕЦБ, и, по всей видимости, пара готовится протестировать последний уровень Фибоначчи (76,4%) в области 1,3700, а, возможно, и область выше 1,3800, если сегодняшний отчет по занятости в США продемонстрирует слабые значения. На данном этапе медведей может ободрить только полный разворот от вчерашнего роста, если этому поспособствуют показатели выходящего сегодня отчета по занятости.

Обратите внимание на то, как реакция на заседание ЕЦБ фактически сдержала рост фунта, поскольку пара евро/фунт снова прорвалась выше области сопротивления 0,8300/25. Пара фунт/доллар также выглядит ослабленной и, возможно, готовится протестировать поддержку 1,6250/00 на фоне сильных показателей отчета по занятости в США.

Вчера Япония объявила о колоссальном пакете стимулирования, 5,5 трлн. иен которого пойдут на смягчение удара от повышения налога на продажу в следующем году, и, предполагается, что его общий размер для экономики превысит 18 трлн. иен. Этот пакет не будет компенсирован за счет финансирования долга, поскольку правительство заявило, что может использовать неожиданно высокий доход от налогов, вызванных ростом в текущем году, чтобы покрыть расходы. Но, давайте на чистоту, программа количественного ослабления Банка Японии позволяет это делать, и после этой меры трудно заявлять, что Япония демонстрирует вынужденное движение на пути к фискальному сокращению расходов.

Консультативная группа в Японии сообщила Государственному пенсионному инвестиционному фонду Японии о том, что ему следует сократить долю владения облигациями и обратиться к более высокой прибыли. Облигации, разумеется, купит Банк Японии. Объем активов фонда составляет 124 трлн. иен, а, согласно рекомендованному сокращению, доля облигаций составит 52% по сравнению с 58%. По всей видимости, это станет еще одним поводом для роста японских акций (пока иена остается слабой).

Два упомянутых выше факта, а также продолжающийся рост доходности по долгосрочным американским облигациям должны обеспечить поддержку паре доллар/иена. Пара пережила атаку на область 101,60, и теперь именно отчет по занятости в США определит вероятность набега на циклические максимумы и выше, если нас не ждут неприятные сюрпризы.

Что нас ждет
В дополнение к сегодняшнему отчету по занятости в США, выходит показатель инфляции, предпочитаемый Федрезервом, — индекс PCE или индекс цен личных потребительских расходов. Общий показатель за сентябрь составил 0,9% в годовом исчислении, что совпало с минимальным с конца 2009 года значением, в то время как значение за октябрь должно продемонстрировать рост на 0,7%. Ожидается, что базовый показатель за октябрь составит 1,1%. Значение за сентябрь составило 1,1%. Показатель 1,0%, достигнутый в 2009 году и в конце 2020 года стал минимальным с момента выхода этого отчета в начале 1960-х, за исключением отдельно стоящего показателя в 1998 году. Чрезвычайно низкое значение может дать Федеральному комитету по открытым рынкам (FOMC) повод для отсрочки решения по сокращению объема покупок активов. Не пропустите отличную статью от Изабеллы Каминска на FTAlphaville, посвященную спору о том, действительно ли QE приводит к дефляции.

Что касается показателей самого отчета по занятости, то после сильного значения в прошлом месяце, ряда позитивных данных по еженедельному числу заявок по безработице и сильного показателя ADP за ноябрь, ожидания достаточно высоки. Таким образом, слабое значение вызовет наиболее острую реакцию в плане волатильности. Уже начались последние споры о том, стоит ли продлевать пособия по безработице. Если срок выплаты пособий подойдет к концу, это, вероятно, позволит значительно снизить уровень безработицы в 2020 году, ввиду влияния на долю участия в рабочей силе.

И снова сегодня мы наблюдаем выход канадского и американского отчетов по занятости в один день, что приведет к дальнейшему росту или к развороту после того, как пара USD/CAD вырвалась на этой неделе вверх. Это потенциальный решающий момент для того, чтобы определить, собирается ли пара USD/CAD значительно развить движение, которое выглядит чрезвычайно вялым и нерешительным восходящим трендом от минимумов 2020 года.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 06 дек 2020, 16:09

День попыток угадать настроение Марио Драги

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Еще одна ночь на азиатских рынках прошла довольно спокойно после того, как японское правительство одобрило очередной крупный пакет расходной части бюджета для стимулирования экономической экспансии.

Австралийские данные вышли с некоторым понижением, и интерес к их национальной валюте, кажется, начинает угасать. EURAUD, пройдя уровень 15000,0, нацелен на совершение нового рывка и торгуется с повышением. В настоящее время везде говорят о взлёте британской экономики, что подтверждает заявление Джорджа Осборна (George Osborne), сделанного осенью. Таким образом, можно ожидать дальнейшего укрепления фунта стерлингов и, пожалуй, лучший способ найти тому подтверждение – взглянуть на пару EURGBP, а не на прямое соотношение британского фунта к американскому доллару. Предложения по паре разместились в области 0,8320/25 с обозначенными стопами чуть выше 0,8330 и 0,8340, формируя верхнюю границу восходящего канала на четырёхчасовой и дневной основах.

Эта «базука» приемлема, но она не у Марио Драги. Фото: mares

На повестке дня важными событиями являются заявления со стороны Банка Англии и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Первый вряд ли сделает или скажет что-то важное для рынка, а второй, как обычно, может увеличить волатильность. Трудно сказать, какую позицию примет глава ЕЦБ Марио Драги (или какого цвета будет на нём галстук), но колебание на рынке, безусловно, будет явным, учитывая, что спотовые цены сейчас выше, чем они были на момент, когда банк сократил ставки в прошлом месяце. Так или иначе, для человека, который зарядил монетарную «базуку», понизил ставки, говорил о негативных ставках и даже намекал через определённые «источники» о технической готовности к той или иной форме количественного смягчения, он искренне борется и по-настоящему застрял между двух огней (Центральный банк Германии).

Что касается способа торговли самого кросса, то я думаю, что стопы разумно будет установить на 1,3640/45 (всё еще наблюдается повышение даже после попытки снизить курс сегодня утром) и продавцы повторно вступят в торги в области 1,3680 и продолжат в том же духе вплоть до достижения парой отметки 1,3730. Если же Марио Драги вместе с корректировкой сокращения ставок в прошлом месяце фактически пойдёт на их повышение, то у валютной пары нет никаких веских причин для роста выше указанных уровней. На понижательной стороне уровень 1,3450/30 выступает в роли критического. Как бы там ни было, покупателей замечено не было.

Я по-прежнему считаю, что повышение пары GBPUSD является путём наименьшего сопротивления, но многое будет зависеть от выступления министра финансов и реакции рынка на его речь. На понижательной стороне уровень 1,6330 важен с точки зрения краткосрочной перспективы с большим количеством покупателей в области 1,6280 при условии дальнейшего продвижения. На стороне повышения продавцы (уверенность которых несколько снизилась) нацелены на продажу британского фунта в области 1,6430 и 1,6480, но, как я и говорил, им, кажется, не хватает твёрдой убежденности в торговле на данный момент.

AUDUSD нацелен на покорение уровня 0,9000 и, достигнув его вчера вечером, теперь желает большего. Насколько мне известно, около данного уровня расположились достаточно весомые ставки, так что сегодняшнее утро сделало свою работу. На стороне повышения отметка 0,9050 является уровнем сопротивления и стопы установились выше него, но 0,9080 должен повлиять на него.

И в довершение ко всему, несколько слов по паре USDJPY и японской иене в частности… На фоне ночного падения Nikkei более чем на 1,5 процента японской иене удалось укрепить свои позиции.
Тем не менее, её понижение, если оно случится, будет гораздо интереснее наблюдать. В особенности, принимая во внимание то, что сегодня истекает срок исполнения валютного опциона с уровнем окупаемости в 20,0 миллионов американских долларов при условии, что спот-торги находятся выше 103,00 во время отката.

В общем, оружие в руки и удачи!

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 06 дек 2020, 10:26

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 6 декабря 2020 года

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно большинства своих главных валютных партнёров. Тем временем, экономика США вновь в центре внимания на фоне важного макро-релиза по региону. Учитывая сильные данные по занятости от ADP и заявкам на получение пособия по безработице, показатели занятости вне сельскохозяйственного сектора будут сегодня под пристальным взглядом инвесторов, поскольку помогут оценить вероятность раннего сокращения Федрезервом программы QE3. Кроме того, интерес для трейдеров представит и предварительный индекс уверенности потребителей от Reuters/Michigan, который, согласно ожиданиям, должен показать улучшение в декабре. Производственные заказы Германии также станут информацией, имеющей большое значение для участников рынка. В 6 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли по 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3659 доллара и 1,6322 доллара соответственно.

Японская иена снизилась на 0,4 процента в сравнении с долларом США и евро.

Европа: Торги большей частью в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 4-11 пунктов и 4-7 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 2-4 пункта.

Публикация индекса производственных заказов Германии; торгового баланса и баланса бюджета Франции; индекса потребительских цен Швейцарии; объёма промышленного производств Португалии; индекса инфляционных ожиданий потребителей и индекса цен на жильё от Halifax Великобритании запланирована на сегодня.

Club Mediterranee SA (CU), RTX A/S (RTX) и Berkeley Group Holdings (BKG) отчитаются по результатам своей работы.

Eni SpA (ENI) ведёт расследования по факту разлива нефти, обнаруженного неделю назад на терминале Brass у берегов дельты реки Нигер, богатого нефтью района Нигерии, – передаёт Bloomberg.

Согласно Bloomberg, Telefonica SA (TEF) рассматривает меры по сокращению своего присутствия на рынке Бразилии вслед за решением антимонопольных ведомств страны.

Как заявила Chongqing Brewery, фирма Carlsberg A/S (CARLB) увеличила свою долю в компании до 60,0 процентов в целях укрепить свои позиции на крупнейшем в мире пивном рынке по объёмам производства.

Royal Dutch Shell (RDSA) отказалась от планов по строительству завода по переработке газа в жидкость на северном побережье Мексиканского залива в США в связи с затратами, оцениваемыми приблизительно на 20,0 миллиардов долларов.

По информации Sky News, оператор железнодорожных и автобусных перевозок Великобритании FirstGroup (FGP) должен объявить о назначении нанешнего главы компании Aviva (AV/) Джона Макфарлейна (John McFarlane) следующим председателем, который сменит Мартина Гилберта (Martin Gilbert) – основателя
и председателя компании с большим стажем.

Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории, продолжая вчерашние потери на Уолл Стрит.

В Японии Advantest Corporation (6857) прибавили в цене ввиду сообщения брокером о том, что программа по сокращению расходов помогла компании уменьшить показатель безубыточности. Kansai Electric Power (9503), Mitsumi Electric (6767) и Tokyo Electric Power (9501) торгуются с повышением. Акции финансового сектора Mitsubishi UFJ Financial Group (8306) и Sumitomo Mitsui Financial Group (8316) подорожали. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 прибавил 0,3 процента, торгуясь на отметке 15224,7 пункта.

В Китае Haitong Securities (600837) and Citic Securities (600030) пошли вниз на сокращении чистой прибыли в прошлом месяце. Тогда как производители оборудования по контролю за загрязнением Fujian Longking (600388) и Yonker Environmental Protection (300187) прибавили на обеспокоенности о росте загрязнения окружающей среды в Китае. В Гонконге Standard Chartered (2888) продолжили понижение ввиду сообщения о возможном сокращении годовой операционной прибыли в её банковском подразделении по обслуживанию клиентов. China Mobile (941) отступили на фоне продолжения сворачивания продаж «айфонов» в стране. В Южной Корее бумаги Hyundai Engineering & Construction (000720) в авангарде в связи с информацией о получении заказа на строительство нефтеперерабатывающего завода в Венесуэле на сумму 1,5 триллиона южнокорейских вон.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,8 пункта выше.

Публикация изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, базового индекса расходов на личное потребление, индекса личных доходов и расходов, изменения объёма потребительского кредитования и средней почасовой заработной платы планируется на сегодня.

Sears Hometown and Outlet Stores (SHOS) и Johnson Outdoors (JOUT) объявят о своих результатах сегодня.

В четверг в рамках продлённой торговой сессии Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance (ULTA) и Big Lots (BIG) опустились на 18,3 процента и 10,1 процента соответственно на сообщениях о неблагоприятных квартальных результатах и слабом финансовом прогнозе на следующий год. Пессимистичный прогноз на четвёртый квартал привёл Five Below (FIVE) и Zumiez (ZUMZ) к падению на 12,0 процентов и 4,7 процента соответственно. The Cooper Companies (COO) потеряли пять процентов вслед за более низкими, чем ожидалось, итогами четвёртого квартала. Pacific Sunwear of California (PSUN), напротив, выросли на 8,7 процента ввиду позитивных данных по доходу за третий квартал, оказавшихся выше ожиданий экспертов, а также значительного роста чистой прибыли на годовой основе. Argan (AGX) и Finisar (FNSR) подорожали на 7,6 процента и 6,1 процента соответственно благодаря квартальным результатам, опередившим рыночные прогнозы.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 снизился на 0,4 процента после того, как превзошедшие ожидания темпы экономического роста и данные по числу заявок на получение пособия по безработице дали надежду на более скорое, чем ожидалось, начало сворачивания Федрезервом ежемесячной программы стимулирования. Electronic Arts (EA) подешевели на шесть процентов на фоне спекуляций о том, что возможная отсрочка выпуска новой версии игры «Battlefield» может негативно сказаться на её результатах. Safeway (SWY) отступили на 4,6 процента по причине уменьшения фирмой Jana Partners LLC своей доли в компании. Kroger Company (KR) пошли вниз на 3,5 процента из-за неудовлетворительных итогов по доходу за третий квартал. Morgan Stanley (MS) сократились на три процента в связи с понижением брокером рейтинга с «Buy» до «Hold». Microsoft (MSFT) упали на 2,4 процента на фоне усиливающихся слухов, что главный исполнительный директор Ford Motor (F) Алан Мулалли (Alan Mulally) отказался брать на себя обязанности нового главы компании. L Brands (LTD) и Costco Wholesale (COST) уменьшились на 1,7 процента и 1,6 процента соответственно в силу размещения обоими ритейлерами более низкого, чем ожидалось, объёма сопоставимых продаж в ноябре. Dollar General (DG) прибавили 6,1 процента вследствие повышения прогноза прибыли на полный год.

Сводка последних новостей

Р. Фишер: Федрезерву необходимо разработать чёткий план сворачивания QE3
Глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер (Richard Fisher) считает, что центральному банку США «следует очень тщательно определить путь» сокращения программы ежемесячных покупок облигаций до окончательного её завершения.

Япония даёт подробную информацию о дополнительном пакете стимулирующих мер
Японское правительство представило детализированный пакет расходной части бюджета в размере 5,5 триллиона японских иен, призванного компенсировать ожидаемое давление на экономику страны от предстоящего повышения налога с продаж в апреле. Этот пакет включает в себя: 1,4 триллиона японских иен в качестве капиталовложений для подготовки к летним Олимпийским играм 2020 года в Токио, 300,0 миллиардов – на создание рабочих мест для молодежи и 3,1 триллиона японских иен – в фонд реконструкции для восстановления последствий от землетрясения марта 2020 года и модернизации инфраструктуры всей страны. Кроме того, 600,0 миллиардов отведены на субсидии низкооплачиваемым работникам.

Объём официальных золотовалютных резервов в Японии уменьшается
Объём официальных золотовалютных резервов в Японии показал сокращение до 1275,4 миллиарда долларов США на 30 ноября 2020 года, тогда как на конец предыдущего месяца его значение равнялось 1276,8 миллиарда американских долларов.

Рост японского индекса ведущих экономических индикаторов превосходит ожидания
В октябре индекс ведущих экономических индикаторов Японии поднялся до 109,9 пункта, превысив ожидания рынка, месяцем ранее показатель находился на отметке 109,2 пункта.

Австралийский индекс деловой активности в строительном секторе идёт вверх
Ноябрьский индекс деловой активности в строительном секторе от Австралийской промышленной группы (AiG) в Австралии поднялся до 55,2 пункта по сравнению с октябрьскими 54,4.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 05 дек 2020, 17:49

После утренней коррекции в евро/долларе на повестке дня Супер Марио

Вчерашняя попытка американского доллара вырасти быстро сошла на нет, чему способствовали слабые показатели отчета по индексу ISM вне сектора обрабатывающей промышленности, которые продемонстрировали снижение до пятимесячного минимума. Этот отчет представляется важным для определения силы американской экономики, поскольку сектор услуг является самым крупным, таким образом, с легкостью можно утверждать, что данный отчет способен отсрочить перспективы сокращения объема покупок активов Федрезервом, однако неожиданный рост пятничного показателя по занятости может снова повысить шансы на сокращение. Самое сильное влияние негативные данные оказывают — ничего удивительного — на пару доллар/иена, которая с утра приближается к локальным минимумам ниже 102,00.

Доллар/иена зависит от отчета по занятости в США

Пара доллар/иена является парой с высоким бета коэффициентом по отношению к перспективам сокращения стимулов Федрезервом. Локальные области поддержки пролегают в области предыдущего выдающегося максимума 100,60, а затем и на уровне 100,00. Завтрашний отчет по занятости в США, вероятно, расскажет нам о том, окончена ли эта консолидация или же недавний рост пары ждет впечатляющее фиаско. Если выходящий завтра отчет продемонстрирует сильные данные, пара, вероятно, снова ощутит рост интереса к покупке.

график usdjpy
Источник: Saxo Bank

Пара евро/доллар прорвалась выше локальных максимумов, снеся по дороге стопы до начала европейской сессии, непосредственно перед выходом отчета по занятости во Франции за третий квартал. Кстати, показатели этого отчета поддержали в некотором смысле движение вверх, поскольку уровень безработицы упал, в то время как количество безработных выросла. Тем не менее, если принимать во внимание пересмотр данных за второй квартал, то фактически данные оказались без изменений. Это устаревшие данные, и если учитывать тот факт, что пара евро/доллар выросла еще до выхода отчета, то сложно определить, что именно стало катализатором восходящего движения с утра. Скорее всего, это движение было связано с потоками средств, кроме того, позже состоится кое-какая мелочь под названием заседание Европейского центрального банка, а до этого момента рано делать какие-либо выводы.

Вчерашнее заявление Банка Канады указало на относительную склонность к ослаблению, поскольку банк видит риски снижения инфляции, однако в любом случае продолжает придерживаться выбранного курса. Тем не менее, общая слабость американского доллара не позволила паре USD/CAD продолжить рост. Если мы хотим увидеть дальнейший рост пары, важно, чтобы область 1,0600 выстояла на закрытиях дня. Сегодня не пропустите выход отчета по индексу деловой активности Ivey PMI в Канаде.

Сегодня фунт скорее будет более чувствителен к фискальным прогнозам канцлера Джорджа Осборна, чем к решению Банка Англии, от которого не стоит ждать заявлений. В Великобритании по-прежнему существует проблема двойного дефицита, хотя в настоящий момент рынку нравится его не замечать. После пресс-конференции ЕЦБ из всех кросс-курсов британской валюты именно пара евро/фунт привлечет к себе внимание.

Все зависит от сегодняшнего заседания ЕЦБ и завтрашнего отчета по занятости в США. Как я уже говорил в своей вчерашней статье по паре евро/доллар (когда техническая картина немного отличалась от той, что появилась с утра!), председателю ЕЦБ, Марио Драги, придется изо всех сил намекать на ослабление, чтобы препятствовать этому росту пары евро/доллар. Для длительного снижения евро более важную роль сыграет заявление о намерении касательно перспектив чего-то, напоминающего полномасштабное количественное ослабление, а не возня с процентными ставками, негативными или другими.

С утра не пропустите заседание Norges Bank, поскольку норвежская крона переживает чрезмерное наказание по отношению к другим небольшим валютам Б10, хотя в ОЭСР заявили о том, что она остается переоцененной на 26% против евро. Кроме того, пара NOK/SEK пробила 1,0600 и достигла минимального почти за 10 лет значения — теперь стоимость начинает казаться абсурдной — однако потребуется технический разворот, который продемонстрирует, что рынок об этом догадался. Быть может, сегодняшнее заседание станет катализатором?

Принимая во внимание полное отсутствие рабочей конкурентоспособности в Норвегии при текущих валютных курсах, снижение волнений относительно инфляции и признаки того, что норвежский пузырь в секторе жилья, в итоге, возобновляется, Norges Bank доволен снижением норвежской валюты, хотя это движение начинает казаться немного чрезмерным. Между тем, Riksbank беспокоит долг частных корпораций, хотя в ОЭСР заявили, что волноваться не о чем.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

Сообщение отправлено 05 дек 2020, 10:16

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 5 декабря 2020 года

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно своих главных конкурентов. Тем временем, на фоне обсуждения альтернативных мер стимулирования экономики, в том числе и метод отрицательной ставки, интерес для инвесторов сегодня будет представлять решение Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. Кроме того, внимание трейдеров привлечёт и пресс-конференция Марио Драги, поскольку сможет обеспечить некоторой наводящей информацией о степени экономического восстановления Еврозоны. Между тем, в США ожидается выход пересмотренного показателя ВВП за третий квартал и данных по заявкам на получение пособия по безработице. В 6 часов утра по GMT евро прибавил по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3608 доллара и 0,8305 фунта соответственно.

Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента в сравнении с долларом США в то время, как данные констатировали дальнейший рост торгового дефицита Австралии в октябре.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 2-11 пунктов и 0-8 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 6-16 пунктов.

Публикация уровня безработицы Франции от ILO; объёма промышленного производства Испании; индекса уверенности в сфере занятости от Lloyds и индекса цен на жильё от Halifax Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, инвесторы также будут ожидать решения по процентной ставке Банка Англии и Европейского центрального банка, вслед за которым состоится пресс- конференция Марио Драги.

В то же время Osram Licht AG (OSR), Carl Zeiss Meditec AG (AFX), Schuler AG (SCUN), DS Smith (SMDS), Mulberry Group (MUL), CareTech Holdings (CTH) и Ensor Holdings (ESR) отчитаются по результатам своей работы.

Как заявил бразильский Совет по экономической защите CADE, Telefonica SA (TEF) должна снизить свое влияние на телефонный бизнес Бразилии: либо путём продажи прямой и косвенной доли в TIM Participações SA – бразильском дочернем предприятии Telecom Italia (TIT), – либо посредством поиска нового партнёра для своего подразделения мобильной связи Vivo.

В 2020 году E.ON SE (EOAN) собирается поднять свои тарифы на газ и электроэнергию до 50,0 фунтов стерлингов– информирует «The Telegraph».
По словам Bloomberg, на европейские банки, включая Societe Generale SA (GLE), Deutsche Bank AG (DBK) и Royal Bank of Scotland Group (RBS), со стороны инвесторов оказывается давление с требованиями отказаться от бонусов этого и 2020 годов ввиду штрафов, взимаемых Евросоюзом.

Согласно сообщениям Reuters, в июле следующего года Royal Dutch Shell (RDSA) нацелен на возвращение к подводному бурению у берегов Аляски с использованием модернизированного бурового судна в Чукотском море.

Glendon Capital Management – подразделение Barclays (BARC) – рассчитывает собрать один миллиард долларов США для своего дебютного фонда, который, вероятно, начнёт работать в первой половине 2020 года, – передаёт Reuters.

По данным Bloomberg, в Нидерландах европейские институциональные инвесторы предъявили иск к Royal Bank of Scotland (RBS) и рейтинговому агентству Standard & Poors за нанесённый ущерб в пределах 250,0 миллионов долларов США в отношении финансовых продуктов во время мирового финансового кризиса.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории, продолжая ночные потери на Уолл стрит.

В Японии акции экспортного сектора Nissan Motor (7201), Mitsubishi Motors (7211), Mazda Motor (7261) и Suzuki Motor (7269) торгуются с понижением на фоне укрепления иены против основных валют. Seiko Holdings (8050) отступили несмотря на сообщения о вероятном значительном увеличении годовой операционной прибыли. Hitachi Limited (6501) зарегестрировали потери даже после согласия правительства Великобритании поддержать финансирование разработки нового ядерного реактора на существующей АЭС на острове Англси Северного Уэльса. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 отступил на 0,9 процента, торгуясь на отметке 15277,0 пункта.

В Гонконге Standard Chartered (2888) подешевели на прогнозе о возможном сокращении операционной прибыли его банковского подразделения по обслуживанию клиентов. China Mobile (941), напротив, пошли вверх на подписании долгожданного контракта с американской Apple о продаже смартфонов через её торговую сеть. В Китае ZTE Corporation (000063) и Fiberhome Telecommunication Technologies (600498) пошли вниз ввиду данных о прибыли после выпуска 4G лицензий для внутренних поставщиков. Однако BesTV New Media (600637) прибавили в цене в связи с подписанием контракта с The Walt Disney о создании совместного предприятия в Китае. В Южной Корее судостроители Hyundai Mipo Dockyard (010620) и Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (042660) наблюдают понижение.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,1 пункта ниже.

Публикация ВВП, индекса личного потребления и базового ценового индекса расходов на личное потребление, индекса производственных заказов и числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице планируется на сегодня.

Kroger (KR), Dollar General (DG), Ulta Salon Cosmetics and Fragrance (ULTA), Five Below (FIVE), Conn’s (CONN) и Finisar Corporation (FNSR) объявят о своих результатах сегодня.

Во среду в рамках продлённой торговой сессии The Walt Disney (DIS) выросли на 0,5 процента после увеличения компанией дивидендных выплат на 15,0 процентов. Mattress Firm Holding (MFRM) пошли вверх на 14,4 процента ввиду данных по доходу и скорректированной прибыли за третий квартал, оказавшихся выше рыночных оценок, а также повышения годового прогноза продаж. Puma Biotechnology (PBYI) поднялись на 14,7 процента благодаря оптимистичным результатам 2-й фазы клинических испытаний препарата неоадъювантной терапии рака молочной железы. Между тем, Aeropostale (ARO) опустились на шесть процентов вслед за неудовлетворительными итогами третьего квартала и более крупными, чем ожидалось, убытками в четвёртом квартале. Synopsys (SNPS) упали на 4,1 процента по причине отставания прогноза дохода и скорректированной прибыли от ожиданий аналитиков.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время пятничной регулярной торговой сессии снизился на 0,1 процента на фоне постоянных беспокойств вокруг возможного начала сокращения Федрезервом ежемесячной покупки облигаций раньше прогнозируемых сроков. Teradata Corporation (TDC) отступили на 6,2 процента вслед за понижением брокером рейтинга с «Equal- weight» до «Under-weight». Kinder Morgan (KMI) сократились на 4,6 процента в связи с тем, что дивидендные выплаты и прогноз на финансовый 2020 год компаний Kinder Morgan Energy Partners и El Paso Pipeline Partners не оправдали консенсус-прогноз рынка. eBay (EBAY) потеряли 1,6 процента в силу уменьшения брокером рейтинга акций с «Over-weight» до «Equal-weight». CF Industries Holdings (CF) подорожали на 10,7 процента после заявления компании об изучении возможных вариантов партнёрства.

Сводка последних новостей

Бежевая книга США: Темпы роста экономики «от скромных до умеренных»
Согласно экономическому обзору Федрезерва «Бежевая книга» по сосотоянию до 22 ноября 2020 года, экономика США продолжала расти темпами «от скромных до умеренных», поддерживаемые в целом высокими показателями производственного, технологического и жилищного секторов.

Австралийский торговый дефицит продолжает расширяться
Скорректированный на сезонность дефицит внешней торговли товарами в Австралии в октябре увеличился до 529,0 миллионов австралийских долларов по сравнению с пересмотренным в сторону повышения дефицитом сентября в 271,0 миллион австралийских долларов.

Экономический рост Южной Кореи демонстрирует устойчивость
Учитывая корректировку на сезонность на последовательной основе, ВВП Южной Кореи в третьем квартале 2020 года поднялся на 1,1 процента, совпав с показателем роста ВВП во втором квартале 2020 года.

Материал предоставлен Saxo Bankhttp://ru.saxobank.com

Сообщение отправлено 04 дек 2020, 10:33

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 4 декабря 2020 года

Форекс: Евро торгуется без изменений
Этим утром евро относительно большинства своих главных валютных партнёров находится в поисках направления дальнейшего движения. Между тем, после выхода оптимистичных данных из обрабатывающего сектора Еврозоны, сегодня фокус рынка сместится на деловую активность сферы услуг Европы. Кроме того, пересмотренный показатель ВВП и розничные продажи Еврозоны также окажутся под пристальным взяглядом трейдеров. Немаловажной информацией в этот день станут и макроэкономические данные из США, а именно – сведения по занятости от ADP и продажам жилья, которые помогут оценить степень экономического восстановленияи в стране. В 6 часов утра по GMT евро торгуется близ вчерашней отметки против американского доллара и британского фунта по цене 1,3587 доллара и 0,8291 фунта соответственно.
Австралийский доллар упал на 0,8 процента в сравнении с долларом США на фоне более медленных, чем ожидалось, темпов роста экономики Австралии в третьем квартале 2020 года.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 7-9 пунктов и 8-10 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 3-4 пункта.
Публикация ВВП, объёма розничных продаж, индекса деловой активности PMI в сфере услуг и композитного индекса PMI от Markit Еврозоны; индекса PMI для сектора услуг Германии, Франции, Испании, Италии и Великобритании; объёма промышленного производства Швейцарии; а также индекса цен на жильё и изменения объёма официальных резервов Великобритании запланирована на сегодня.
Британские Tesco (TSCO), The Sage Group (SGE), Brewin Dolphin Holdings (BRW), Polar Capital Holdings (POLR), Numis Corporation (NUM), Consort Medical (CSRT) и Greenko Group (GKO) отчитаются по результатам своей работы. Информации по итогам бизнес-деятельности ведущих корпораций остальных европейских стран не будет.
UBS AG (UBSN) оповестила 7000 своих финансовых экспертов в США о том, что они будут получать более высокую заработную плату, если разработают финансовые планы для состоятельных клиентов.
По данным СМИ, Комиссия по ценным бумагам и биржам Японии, вероятно, выйдет к Агентству финансовых услуг страны с предложением уже сегодня применить меры административного характера в отношении Deutsche Securities – филиала Deutsche Bank AG (DBK) – за чрезмерные расходы на клиентов пенсионного фонда.
Антимонопольный регулятор Евросоюза собирается оштрафовать пять банков, в частности Deutsche Bank AG (DBK), Royal Bank of Scotland (RBS), Barclays (BARC), Citigroup и JPMorgan Chase, за манипуляции процентными ставками. UBS AG (UBSN), как ожидается, избежит наказания, поскольку уведомил ЕС о своём нарушении, – передаёт Reuters.
Как сообщила Австралийская комиссия по вопросам конкуренции и защиты потребителей, она не будет возражать против предложения Westpac Banking Corporation о покупке активов Lloyds Banking Group (LLOY) в Австралии.
AstraZeneca (AZN) объявила, что Окружной суд США по Южному округу штата Нью-Йорк обязал три независимых компании Apotex выплатить примерно 76,0 миллионов американских долларов в качестве компенсации за незаконные продажи препарата от изжоги Prilosec в период между 2004 и 2007 годами.

Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.
В Японии Sony (6758) подешевели на фоне новостей о возможной покупке завода Renesas Electronics (6723) по производству чипов. Seven & I Holdings (3382) пошли вниз ввиду планов компании расширить свой бизнес люксовой одежды путём приобретения значительной доли в японской сети Barneys New York. Nissan Motor (7201) и Toyota Motor (7203) несут потери несмотря на рост продаж автомобилей в США. Акции финансового сектора Mitsubishi UFJ Finanical Group (8306), Daiwa Securities (8601) и Nomura Holdings (8604) торгуются с понижением. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 понизился на 2,0 процента, торгуясь на отметке 15428,9 пункта.
В Гонконге бумаги банковского сектора HSBC Holdings (5), Industrial & Commercial Bank of China (1398) и Agricultural Bank of China (1288) потеряли в цене. В Южной Корее LG Uplus (032640) отступили после того, как комитеты Сената США высказали озабоченность по поводу того, что первая выбрала китайскую Huawei Technology (002502) для создания общенациональной беспроводной сети в Южной Корее. В Китае рынки торгуются с повышением в связи с улучшением настроений инвесторов после заявления китайским People’s Bank о запуске финансовых реформ в зоне свободной торговли Шанхая в течение трёх месяцев. Cosco Shipping (600428) и China Shipping Container Lines (601866) подскочили на повышении индекса Baltic Dry Index седьмой день подряд.

США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,3 пункта выше.
Публикация изменения числа занятых от ADP, объёма продаж нового жилья, торгового баланса, числа запросов на ипотечное кредитование от МВА и индекса деловой активности в непроизводственной сфере от ISM планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов будет сосредоточено на экономическом отчёте Федрезерва по регионам «Бежевая книга».
Avago Technologies (AVGO), Synopsys (SNPS), Verint Systems (VRNT), Mattress Firm Holding (MFRM) и G-III Apparel Group (GIII) объявят о своих результатах сегодня.
Во вторник в рамках продлённой торговой сессии J. C. Penney (JCP) выросли на 3,6 процента на сообщениях о годовом росте объёма сопоставимых продаж за ноябрь. Превзошедшие ожидания результаты первого квартала привели к увеличению Guidewire Software (GWRE) на 5,8 процента. OmniVision Technologies (OVTI), напротив, опустились на 12,7 процента после опубликования компанией слабого прогноза дохода на третий квартал. Ambit Biosciences (AMBI) «рухнули» на 22,7 процента вслед за объявлением компании о том, что она не будет подавать заявку в Управление США по пищевым продуктам и лекарственным средствам на одобрение своего препарата Квизартиниб (quizartinib), предназначенного для лечения больных лейкимией. Access Midstream Partners (ACMP) потеряли 4,9 процента после того, как компания информировала о начале первичного публичного размещения шести миллионов обыкновенных акций, принадлежащих Global Infrastructure Partners II.
Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии снизился на 0,3 процента на фоне спекуляций о возможном начале сворачивания Федрезервом США своей программы QE3 раньше, чем предполагалось. Pitney Bowes (PBI), одни из самых отстающих акций в списке индекса S&P 500, упали на 4,3 процента. Yum! Brands (YUM) уменьшились на 2,7 процента несмотря на подтверждение компанией годового прогноза прибыли на акцию. Ford Motor (F) и General Motors (GM) пошли вниз на 2,9 процента и 2,5 процента соответственно после того, как первая спрогнозировала сокращение производства в Северной Америке на первый квартал 2020 года в связи с ростом товарно-материальных запасов. Delta Air Lines (DAL) подешевели на 3,3 процента в силу снижения ноябрьского совокупного дохода подразделения компании по пассажирским авиаперевозкам по сравнению с прошлым годом. Тем временем, Apple (AAPL) подорожали на 2,7 процента благодаря повышению брокером рейтинга с «Neutral» до «Buy». ONEOK (OKE) продвинулись вперёд на 3,9 процента ввиду планов компании увеличить дивидендные выплаты в 2020 году более чем на 50,0 процентов. AbbVie (ABBV) прибавили 3,3 процента после того, как компания сообщила об успешном завершении 3-й фазы клинических испытаний лечебного средства против гепатита С с эффективностью в 96,0 процентов.

Сводка последних новостей

Дж. Уилльямс: ФРС следует дать подробную информацию о своём плане повышения ставок
Как считает глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уилльямс (John Williams), центральный банк США должен занять более жёсткую позицию в плане обсуждения вопроса о повышении ставок с инвесторами во избежание неопределённости.

Т. Сато: Дальнейшее стимулирование не требуется при временном эффекте от повышения налога с продаж
Член правления Банка Японии Такэхиро Сато (Takehiro Sato) полагает, что нет необходимости для центробанка проводить больше мер смягчения в случае, если эффект от повышения налога с продаж на японскую экономику носит временный характер.

Розничные цены в Великобритании падают
По данным Британского консорциума предприятий розничной торговли (BRC), индекс цен в розничных магазинах Великобритании опустился в ноябре на 0,3 процента в годовом исчислении после падения в течение семи месяцев подряд, тогда как в октябре его снижение составляло 0,5 процента.

Общие продажи транспортных средств в США идут верх
Скорректированный на сезонность ноябрьский общий объём продаж транспортных средств в США поднялся до 16,3 миллиона в годовом выражении с 15,2 миллиона предшествующего месяца.

Деловая активность сферы услуг Китая немного падает
Китайский индекс деловой активности PMI в сфере услуг от HSBC/ Markit в ноябре упал до 52,5 по сравнению с 52,6 прошлого месяца.

Австралийская экономика растёт медленней ожиданий
С учётом сезонной корректировки ВВП Австралии в третьем квартале 2020 года продвинулся на 0,6 процента на последовательной основе, меньше рыночных ожиданий; пересмотренный в сторону повышения рост ВВП за второй картал 2020 года составил 0,7 процента.

Активность в сфере услуг Австралии улучшается
Австралийский индекс деловой активности в сфере услуг от Австралийской промышленной группы (AiG) в ноябре поднялся до 48,9, тогда как в предыдущем месяце его значение было равно 47,9.

Аналитический обзор рынка FOREX

Forex Club

Master Trader

NFP и 4 заседания ЦБ
Последний день торговой недели прошел довольно активно и был полон сюрпризов. Многие ожидали ослабления американской валюты под влиянием инвестиционных потоков в связи с завершением финансового года в США. И европейские валюты действительно поначалу укрепились против USD. Однако завершился день на негативной ноте — слухи по поводу намерений Испании отправили EUR/USD в район 1,2850, а GBP/USD — к 1,6140.

В ожидании публикации данных по стресс-тестированию испанского банковского сектора, EUR/USD укреплялась. Пара открыла день на 1,2913, затем достигла максимума 1,2959 и начала снижение на слухах о том, что Испания может принять решение о необходимости спасительных операций уже в эту пятницу. Слухи настолько захватили рынок, что пара обвалилась к минимуму 1,2838 в течение нескольких часов и завершила торги вблизи 1,2850. Даже вышедшие в соответствии с прогнозами данные по стресс-тестам не смогли спасти ситуацию.

Секрет богатства:  Стратегии торговли форексбинарными опционами (полный список). Обзор

Британский фунт продемонстрировал в пятницу самый резкий разворот за последние несколько месяцев. Пара стала жертвой бегства из рискованных активов и предупреждений со стороны агентства Fitch о том, что шансы Великобритании потерять наивысший рейтинг значительно выросли. Открыв день на 1,6232, пара в течение первой половины дня демонстрировала умеренный рост, отметив максимум 1,6271, однако затем начала резкое снижение, достигнув минимума 1,6112 и вернувшись на фоне коррекции к 1,6240 к закрытию.

USD/JPY сумела использовать ситуацию в свою пользу. Даже несмотря на то, что личные доходы американских потребителей отметили гораздо меньший прирост, чем личные расходы; даже несмотря на то, что индекс доверия от Университета Мичигана снизился до 78,3 с первоначальных 79,2, а PMI Чикаго скатился к 49,7 от 53,0, американская валюта смогла укрепиться против японской иены. Пара открыла день на 77,61, достигла минимума 77,43 и начала планомерное укрепление, дойдя до максимума 78,10 и скатившись на 10 пунктов к завершению торгов. Все это лишь еще раз подчеркивает, что инвесторы предпочитают покупать USD против всех остальных валют.
Прогноз на понедельник, 1 октября 2020 года

Грядущая неделя представит нам немало возможностей для прорывов сильных технических уровней. Штаты будут в авангарде событий: ISM в сфере услуг и обрабатывающей промышленности, а также уровни занятости по платежным ведомостям. Кроме того, впереди нас ждут заседания по монетарной политике от 4 центробанков: Австралии, еврозоны, Англии и Японии. Будет интересно посмотреть, что еще могут предложить монетарные власти после череды смягчений. Если ЕЦБ и Банк Японии воздержатся от «мягкой» риторики, ссылаясь на то, что должно пройти время для того, чтобы последние шаги оказали свое влияние на экономику, спрос на рискованные активы упадет. Несомненно, раньше реакция однозначно была бы обратной, однако во времена спада и угрозы развала еврозоны любые стимулирующие меры воспринимаются рынком как шаг к спасению.

Единственным вариантом для роста евро будет ситуация, в которой ЦБ даст намек на то, что еще не все варианты поддержки экономики исчерпаны, и у него есть еще пара козырей в рукаве. В таком случае EUR/USD может укрепиться в район 1,3040, после прорыва таких уровней сопротивления, как 1,29, 1,2950 и 1,30.

Что касается GBP/USD, она может продолжить свое восхождение. Банк Англии, на самом деле очень близок к тому, чтобы расширить программу скупки активов, однако вряд ли решится на это в октябре. Если этого не произойдет, пара может подойти к 1,62 и продолжить рост к 1,6260 в случае дополнительной поддержки со стороны экономических данных. Деловая активность в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе могут преподнести позитивные сюрпризы благодаря пост-эффекту от прошедших летом Олимпийских игр.

Для USD/JPY интерес будет представлять заседание Банка Японии. После расширения программы скупки активов, вряд ли мы увидим новые действия со стороны ЦБ. Однако максимальные уровни иены в условиях спада, наблюдающегося в экспортно-ориентированной экономике, могут подтолкнуть монетарные власти к новым шагам. Таким образом, мы не исключаем укрепления пары в район 79,00, особенно если экономические данные из США (NFP) дадут основания для оптимизма.

У Банка Австралии ситуация схожа с Банком Англии: готовы, но попозже. Пока что причин для радикальных действий недостаточно. Если бы Moody’s понизила рейтинг Испании, это могло бы вызвать столь высокую волатильность, что стало бы прекрасным аргументом в пользу дополнительных шагов со стороны центробанков. Для AUD/USD главным ориентиром будут данные из Китая. Если PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности продолжат указывать на спад, пара вновь попадет под давление с ближайшей целью на 1,0340 и далее 1.0300.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

EUR: пусть «Тройка» услышит, пусть «Тройка» придет…

Несмотря на первоначальную сдержанность и даже негативный настрой игроков к рискованным активам, понедельник завершился для европейских валют довольно позитивно. Страхи по поводу Испании, Греции и Китая отошли в сторону, как только европейский PMI дал хоть какую-то каплю позитива. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2890, а GBP/USD — к 1,6170.

Слабые данные из Австралии, Китая и Японии оказали давление на EUR/USD в начале торгового дня. Пара открыла день на 1,2849, затем спустилась к поддержке 1,28, однако не смогла ее пробить и откатилась вверх, чему немало способствовали экономические данные из Европы. В сентябре темпы сокращения активности в секторе обрабатывающей промышленности Е-17 несколько замедлились, восстановившись в большинстве ключевых экономик валютного блока от августовских результатов и оказавшись лучше предварительных оценок.

Настрой игроков поддержали и сообщения о том, что Греция вновь ведет переговоры с «Тройкой». Это помогло паре отметить максимум 1,2938, однако известия о том, что переговоры не увенчались успехом, привели к откату. После проведения переговоров с министром финансов страны по вопросу программы экономии в размере 13.5 млрд. евро ЕС, ЕЦБ и МВФ все еще обсуждают часть предложенных мер в размере 2 млдр. евро. Это привело EUR/USD к 1,2890 на закрытии.

GBP/USD было сложно сохранить хорошую мину при плохой игре. Пара начала день все так же под давлением на 1,6154, попыталась восстановиться на всеобщей волне оптимизма — от минимума 1,6108 цены подскочили до 1.6165. Однако экономические данные преподнесли неприятный сюрприз. Как показали результаты отчета Markit/CIPs, в сентябре индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Британии не только упал от пересмотренного августовского значения 49,6 до 48,4, но и оказался ниже прогноза 49,0. В итоге, под конец дня пара откатилась в район 1,6130.

Японские данные совсем не порадовали. Результаты квартального исследования Банка Японии выявили, что деловое доверие среди крупных производителей зарегистрировало 1-е снижение за три квартала, причем в декабре улучшения ситуации не ожидается. Это как обычно, не произвело особого впечатления на USD/JPY, которая начала торги на отметке 77,94, упала до 77,78 на восстановлении спроса на рискованные активы против USD, и лишь к завершению дня восстановилась в район 78.00. этому немного поспособствовали данные из США. В сентябре индекс производственной активности ISM США вырос до 51,5 против 49,6 месяцем ранее. Что примечательно, компонент занятости также продемонстрировал значительное укрепление.
Прогноз на понедельник, 1 октября 2020 года

К сожалению, времена, когда валюты четко реагировали на заседания центробанков или релиз NFP прошли, и неизвестно, вернутся ли. Несмотря на насыщенный экономический календарь, рынок продолжает реагировать на то, как прошли переговоры между Грецией и «Тройкой», или на то, каковы шансы увидеть снижение рейтинга Испании уже в ближайшие дни.

Тот факт, что агрессивные шаги ЕЦБ, а также представленная на днях программа жесткой экономии испанского правительства не смогли развернуть нисходящий тренд по EUR, говорит о рыночных страхах. Неспособность испанского правительства привлечь внимание инвесторов приведет к просьбе о спасительном транше. А просьба — к новой череде разговоров, планов и уступок. Однако с появлением определенности в туманных перспективах еврозоны, вернутся и инвесторы, и может даже оптимизм. Мы полагаем, что высока вероятность роста EUR/USD в район 1,32. Так как сегодняшний календарь практически пуст, интерес будут представлять любые намеки на развитие событий в Испании. Чем больше шансов на то, что скоро мы услышим просьбу о помощи, тем выше EUR/USD. На ближайшее время целью станет отметка 1,30.

Что касается GBP/USD, мы не теряем надежду на укрепление. Публикуемый сегодня индекс деловой активности в строительном секторе может оказать поддержку паре — есть вероятность того, что строительный сектор продолжает держаться на плаву. Если этого произойдет, пара может подойти к 1,62 и продолжить рост к 1,6260.
Япония продолжает переживать катастрофу в масштабах страны. Экспортно-ориентированная экономика страдает от глобального спада спроса, политических конфликтов с Китаем и удорожания национальной валюты. Тем не менее, новый раунд количественного смягчения от Федрезерва будет продолжать удерживать USD/JPY вблизи минимальных уровней. На текущий момент отметка 79,00 будет оставаться недосягаемой.

Банк Австралии сегодня опубликует решение по монетарной политике. Пока что причин для радикальных действий недостаточно. Если бы Moody’s понизила рейтинг Испании, это могло бы вызвать столь высокую волатильность, что стало бы прекрасным аргументом в пользу дополнительных шагов со стороны центробанков. Для AUD/USD главным ориентиром будет риторика ЦБ. Если Стивенс даст понять, что экономика находится в сложнейшем положении и смягчение может произойти на следующем заседании, пара направится к 1,0340 и далее 1.0300.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

МАКРОЭКОНОМИКА: темпы восстановления британской экономики замедляются
Британская экономика продолжает восстанавливаться после рецессии, в которую она попала в первой половине 2020 года, но темпы этого восстановления несколько снизились в сентябре.

Это стало понятно после того как авторитетный центр независимой экономической информации Markit опубликовал свои традиционные ежемесячные отчеты по Индексам менеджеров по закупкам (Purchasing Managers Index, PMI) в основных секторах британской экономики. Падение возобновилось в промышленности и строительстве, но эти негативные тенденции пока компенсируются ростом в сфере услуг, на долю которой приходится 77% ВВП Великобритании.

В промышленном секторе значение PMI понизилась на 1,2 процентного пункта до уровня 48,4% и, соответственно, вновь оказалось ниже пограничной для рецессии отметки 50%. Для сравнения, на дне кризиса 2009 года значение этого показателя составляло 35%, а в период интенсивного роста в начале 2020 года составляло 60%.

В сфере услуг индикатор был зафиксирован на уровне 52,2%, что в сопоставлении с предыдущим месяцем стало снижением на 0,9 процентного пункта. Однако, рост его составного Индекса новых заказов, определяющего перспективы на ближайшие несколько месяцев, оказался самым сильным с мая 2020 года.

В общей сумме динамика показателей характерна для темпов роста ВВП в третьем квартале на уровне 0,1%. На экономику Великобритании самое серьезное негативное влияние продолжает оказывать снижение экономической активности в еврозоне, на долю которой приходится около 50% ее экспорта товаров и услуг.

Очевидно, что страна нуждается в дополнительных экономических стимулах, но банк Англии уже недавно принял программу «Финансирование кредитования» (Funding for Lending Scheme, FLS), которая, по мнению регулятора, должна стимулировать кредитную активность банков в отношении физических лиц и малого бизнеса, подстегнув тем самым совокупный внутренний спрос. Ощутить эффект от ее реализации ожидается в ближайшие шесть месяцев.

В целом британская экономика продолжает восстанавливаться, но остается очень уязвимой к любым внутренним и внешним шокам.

На этом фоне позиции британского фунта относительно евро вновь ослабевают, и кросс-курс EUR/GBP получает шансы вернуться к отметке 0,8080, если из еврозоны не будут поступать негативные новости.

Валерий Полховский. аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

AUD/USD: двойной удар

В среду на смену сдержанному оптимизму пришел сдержанный пессимизм, заставив европейские валюты откатиться к ближайшим уровням поддержки. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2900, а GBP/USD – к 1,6070.

С самого утра экономические данные не радовали, заставляя EUR/USD двигаться в южном направлении. Резкое увеличение дефицита торгового баланса Австралии, слабые показатели PMI Китая, а также последующие разочарования со стороны еврозоны привели пару к минимуму 1,2877 от уровня открытия 1,2917. Дальнейшие попытки восстановиться не увенчались успехом, и пара завершила торги вблизи уровня 1,29. Неудивительно, учитывая слухи об очередных проблемах в переговорах между Грецией и «Тройкой», а также слабые данные PMI. В сентябре объёмы производства как в секторе услуг, так и в сфере обрабатывающей промышленности еврозоны сократились восьмой месяц подряд, что свидетельствует о том, что состояние рецессии, в котором пребывает экономика, может продлиться до конца года.

GBP/USD оставался под давлением в течение всего дня. Пара начала день на 1,6129 и демонстрировала снижение в течение азиатской, европейской и американской сессий, завершив торговый день вблизи 1,6070. После некоторого восстановления в августе активность в секторе услуг Великобритании вновь ослабла в сентябре. Ключевой индекс PMI CIPS в сфере услуг снизился от 53.7 до 52.2. Хотя показатель остался на положительной территории, составной индекс по всем категориям опустился от 52.2 до 51.1. Тем не менее, были и позитивные моменты: число новых заказов отметило самый резкий прирост с мая, что вызвано влиянием прошедших Олимпийских игр.

USD/JPY смогла немного восстановиться под влиянием позитивных сюрпризов со стороны данных США. В сентябре уровень занятости в частном секторе вырос сильнее, чем ожидалось, что свидетельствует об оживлении активности на рынке труда США. Как показали данные ADP, в сентябре уровень занятости вырос на 162 тыс. против пересмотренного августовского значения +189 тыс. Кроме того, индекс деловой активности ISM в сфере услуг вырос до 6-месячного максимума на 55,1, превысив самые оптимистичные прогнозы аналитиков. В итоге, пара, открыв день на 78,16, достигла максимума 78,58 и завершила день вблизи 78,50.

AUD/USD получила двойной удар со стороны национальной экономики и Китая. Сезонно-взвешенный торговый баланс Австралии остался в дефиците 8-й месяц подряд, при этом дефицит достиг максимального значения с марта 2008. Как показали официальные данные, дефицит в августе составил A$2.03 млрд. против пересм. A$1.53 млрд. (от -A$0.56 млрд.) в июле. Дефицит существенно превысил прогноз в A$0.7 млрд. Это совершенно четко объясняет недавние действия РБА в плане стимулирования экономики. Бум горнодобывающей промышленности ушел в прошлое, и впереди мало что сулит позитив. На этом фоне пара от уровня открытия 1,0261 достигла минимума 1,0195 и восстановилась лишь на 10 пунктов к завершению торгов.
Прогноз на четверг, 4 октября 2020 года

Как бы ни важны были предвыборные дебаты для американцев, для валютного рынка они не имеют никакого практического применения. Сегодня в центре внимания заседания двух центробанков, а также протокол прошлого заседания FOMC. Итак, от ЕЦБ мы не ждем изменений монетарной политики, однако очень жаждем намеков. Таким образом, все внимание будет направлено на пресс-конференцию Драги. Чем дальше он зайдет в пессимизме и разговорах о дополнительном стимулировании, тем больше шансов у EUR/USD возобновить укрепление. Пара может укрепиться в район 1,3040, после прорыва таких уровней сопротивления, как 1,2950 и 1,30.

Для GBP/USD все складывается не очень позитивно. Все три сектора продемонстрировали ослабление PMI от предыдущих уровней, только подталкивая Банк Англии к дополнительному смягчению. Мы не думаем, что уже сегодня увидим новые шаги со стороны MPC, однако тяжелые переговоры однозначно обеспечены. Таким образом, очень важным будет протокол заседания, который, к сожалению, выйдет лишь спустя две недели. Тем не менее, возможно, часть инвесторов все же надеется на смягчение, поэтому неизменное положение вещей может немного укрепить пару в район 1,6130.

USD/JPY продолжает ориентироваться на экономические показатели из США. В преддверии пятничного релиза по уровням занятости, обратите внимание на отчет по числу обращений за пособиями б/р. Снижение показателя первичных обращений и 4-недельной скользящей может подтолкнуть пару выше к 79,00.

Австралия публикует серию отчетов, которые могут несколько реабилитировать AUD/USD. Рост объема розничных продаж может нейтрализовать негативную динамику после торгового баланса. В таком случае ждем отката в район 1,0260 и далее к 1.0300.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Обзор рынка валют, 1 – 5 октября
Американский доллар несколько ослабил свои позиции в период с 1 по 5 октября, по мере того как макроэкономическая статистика из США по индексам делового оптимизма в промышленности и сфере услуг не принесла больших сюрпризов. При этом заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что регулятор готов в любой момент начать покупку облигаций проблемных стран, спровоцировали умеренный рост аппетита к рисковым активам. Индекс доллара USDX, являющийся его отношением к корзине из шести основных мировых валют, незадолго до публикации важных данных по рынку труда терял 0,7%.

Европейская валюта котировалось в узком коридоре 1,2870-1,2960 с понедельника по четверг, ожидая итогов заседания Управляющего совета ЕЦБ и пресс-конференции его главы. После выступления Марио Драги она предприняла попытку возобновить восходящий тренд. Пара EUR/USD преодолела технически важный уровень сопротивления 1,2960 и закрепилась выше отметки 1,30, где ожидает данных по рынку труда из США.

Британский фунт в отчетном периоде демонстрировал высокий уровень корреляции с евро против доллара США. Опубликованные институтом независимой финансовой информации Markit слабые данные по Индексам менеджеров по закупкам в промышленности, строительстве и сфере услуг в целом несколько ослабили позиции стерлинга, что выразилось в росте кросс-курса EUR/GBP, возобновившего движение в сторону 0,8090.

Резервный Банк Австралии преподнес серьезный сюрприз, понизив учетную ставку на 0,25 процентного пункта до отметки 3,25%, с целью оказать экономике поддержку на фоне замедления в Китае. Этим он существенно усилил пессимизм в отношении австралийского доллара, и пара AUD/USD утратила около 140 базисных пунктов, достигнув отметки 1,02.

Японская иена ожидаемо натолкнулась на сопротивление в области 77,50 и сразу же попала под давление, двинувшись к отметке 78,70.

Прогноз на неделю, 8 – 12 октября
В период с 8 по 12 октября не запланировано выхода значимой макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на позиции доллара. Более того, в понедельник 8 октября в США выходной банковский день, связанный с празднованием Дня Колумба, что, наверняка, отразится на активности валютного рынка в целом. Тренды доллара в этот период будут во многом зависеть от динамики фондовых индексов и общего новостного фона.

Европейская валюта предприняла попытку возобновить восходящий тренд после традиционной пресс-конференции Марио Драги. Участники позитивно восприняли готовность ЕЦБ в любой момент оказать поддержку правительствам проблемных стран еврозоны в рамках заявленной ранее программы Прямых монетарных операций. Если данные по рынку труда из США, которые будут опубликованы вечером в пятницу 5 октября, не окажут существенного влияния на настроения участников валютного рынка, то она на этом фоне может протестировать уровень сопротивления в области 1,3180. В случае его преодоления целью движения станет область 1,35. А вот двинуться еще выше без улучшения макроэкономической статистики европейской валюте пока будет не под силу.

Британский фунт продолжит сохранять высокую корреляцию с европейской валютой против доллара. Однако, после того как последние данные из экономики Великобритании вновь просигнализировали о замедлении темпов восстановления, мы ожидает, что движение вверх пары GBP/USD может носить очень неуверенный характер. Серьезным уровнем сопротивления мы видим отметку 1,6360. Тем не менее, оказать поддержку британцу могут данные по промышленному производству, запланированные к выходу на вторник 9 октября в 12.30 МСК.

Позиции австралийского доллара вновь существенно ослабли после того как Резервный банк Австралии понизил учетную ставку на 0,25, что оказалось полной неожиданность для рынка. Мы полагаем, что даже в случае если доллар попадет под давление по всему рынку, движение пары AUD/USD вверх может носить очень сдержанный характер. Основным событием недели для австралийской валюты станет публикация данных по рынку труда в четверг (04.30 МСК).

Динамика пары USD/JPY в отсутствие важных новостей и событий будет в основном определяться склонностью к риску. С точки зрения технического анализа преодоление сопротивления 78,70 может двинуть котировки к отметке 79,10. И, наоборот, пробитие поддержки 78,10 направит цены к 77,50.

Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Обаме было приятно…

В пятницу валюты вели себя очень спокойно вплоть до прихода американской сессии. Неожиданно резкое снижение уровня безработицы вызвало волну спроса на рискованные валюты, а потом столь же быстрое укрепление USD. В итоге, EUR/USD закрылась на отметке 1,3028, а GBP/USD — на 1,6129.

Азиатская и европейская сессия заставили EUR/USD забиться в диапазоны и торговаться вблизи 1,3020 на фоне отсутствия экономических релизов. Банк Японии не вызвал никакой реакции, оставив все на прежних местах и лишь немного разочаровав USD/JPY. Немножко подбодрили пару испанские власти. В ходе своего выступления в Лондонской школе экономики министр финансов Испании Луис де Гиндос заявил, что его страна не нуждается в финансовой помощи извне, несмотря на усиливающиеся слухи о том, что Мадрид может сделать официальный запрос уже в эти выходные. Штаты же помогли паре достичь максимума 1,3069, после чего пара откатилась в район 1,3030.

GBP/USD не показывала ничего сверхъестественного, следуя за общерыночной динамикой. От уровня открытия 1,6191 пара достигла максимума 1,6216, однако завершила торги гораздо ниже, спустившись к отметке 1,6130. Совершенно обычная динамика NFP — первоначальная реакция длиться лишь пару часов, а потом валюты разворачивают направление.

USD/JPY вела себя довольно сдержанно, хотя могла показать более внушительные движения. Банк Японии своим бездействием немного разочаровал. Господин Сиракава ссылался на неопределенность экономических перспектив, наносящих вред экспортной экономике, однако желания реализовать новые программы стимулирования особо не выказал. Пара начала торги на 78,49, затем спустилась к минимуму 78,26, но на выходе позитивных данных из США смогла восстановиться в район 78,90, спустившись на 25 пунктов к закрытию недели. Ставка б/р в США неожиданно снизилась до 7,8% в сентябре, достигнув минимума с момента вступления в должность действующего президента США Барака Обамы. Уровень занятости повысился на 114 тыс. в прошлом месяце против пересмотренного на повышение роста на 142 тыс. в августе. Очень выгодные для Обамы данные…
Прогноз на понедельник, 8 октября 2020 года

Еврозона готовит довольно интересную и насыщенную событиями неделю. В понедельник будет официально запущен постоянный фонд спасения ESM, в рамках которого, возможно, будет обсуждаться оказание помощи Испании. Что касается встречи министров финансов еврозоны, вряд ли мы увидим радикальных решений по Греции столь скоро. Проблемные переговоры с «Тройкой» затрудняют утверждение следующего транша. Времени все меньше — если до конца ноября не будут выделены средства, Афины и вправду обанкротятся.

Видимо, понимая реальность нависшей угрозы, Меркель прибудет в Грецию впервые за последние пять лет. Учитывая перечисленное сочетание негативных факторов, мы сомневаемся, что EUR/USD может продолжить укрепление. Высока вероятность отката пары в район 1,29. А если рынок осознает, что процесс оказания помощи затягивается, прорыв ниже указанной поддержки откроет путь к новым минимумам.

Что касается GBP/USD, вполне возможно увидеть продолжение снижения. Основой для такого движения может послужить понимание того, что Банк Англии станет следующим в очереди на смягчение монетарной политики. В этом смысле будет интересно посмотреть на протокол прошлого заседания, публикуемого через неделю. Запланированные на эту неделю отчеты по промпроизводству и торговле вряд ли вызовут большой интерес трейдеров. Таким образом, если пара будет следовать всеобщим рыночным настроениям, можно увидеть дальнейшее движение вниз с целью на 1,6070 и 1,60.

Что касается USD/JPY, ситуация вновь будет определяться американскими экономическими событиями, так как позиция Банк Японии мало волнует трейдеров. Заявление Сиракавы на прошлой неделе по поводу мрачных перспектив экспортной экономики не помогло паре даже пробить 79,00. К сожалению, от США также не стоит ожидать особых катализаторов — публикуемые отчеты по торговле, инфляции, и потребительскому доверию, а также исследование Beige Book вряд смогут спровоцировать валюты на реакцию. Мы ожидаем дальнейшее колебание пары в пределах 50-пунктового диапазона 78,50 — 79,00.

Австралиец понес серьезные потери против USD, пробившись ниже 1,0200 и показав самую слабую динамику среди основных пар. И на это есть вполне объективные причины — экономические показатели разочаровали по всем статьям, а снижение процентной ставки только подлило масла в огонь. Если публикуемый на этой неделе отчет с рынка труда подтвердит последние тенденция ослабления экономики, пара может устремиться в район паритета.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Рискованные активы в зоне риска

Новая неделя началась дальнейшим ослаблением, даже несмотря на то, что впереди нас ждет несколько официальных встреч касательно дальнейшей судьбы экономики еврозоны. Видимо, игроки уже совсем потеряли веру в то, что что-либо может быть решено. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2970, а GBP/USD — вблизи 1,6020 — на 100 пунктов ниже закрытия прошлой недели.

EUR/USD с самого утра направилась на юг, быстро пройдя поддержку 1,30 и достигнув минимума 1,2937. Отчасти такой повсеместный пессимизм был вызван отчетом Всемирного Банка, который понизил прогнозы роста по Восточной Азии и Китаю, предупредив, что спад может оказаться гораздо серьезнее, чем многие прогнозировали. Прогноз по ВВП КНР был понижен с 8,2% до 7,7% в 2020 году со ссылкой на охлаждения рынка недвижимости. В итоге, пара завершила торги в районе 1,2970.

GBP/USD понесла гораздо большие потери, чем европейский коллега. Пара открыла день на 1,6135 и в течение дня пробила такие уровни поддержки, как 1,6150, 1,61, и 1,6070, достигнув минимума 1,6019 и завершив торги в этом районе. Вероятнее всего, в дело вмешалось рыночное перепозиционирование на фоне пессимистичных прогнозов Всемирного Банка. Если раньше инвесторы покупали GBP в расчете «из двух европейских зол, меньшее», то теперь и вовсе решили перебежать в наименее рискованные «тихие гавани».

USD/JPY растеряла все заработанное после пятничного релиза по уровням занятости, подобравшись к 78,00, вблизи которого и продолжила торги на протяжении всего дня. Минимум 78,11 был достигнут на все тех же новостях по поводу Китая. Тем временем политические проблемы, похоже, никак не влияют на иену — третий за год министр финансов был полностью проигнорирован рынком. В итоге, пара завершила торги вблизи 78,30.

Прогноз на вторник, 9 октября 2020 года

Учитывая, что Штаты вчера праздновали День Колумба, а впереди довольно вялая в плане экономических релизов неделя, ориентиром для трейдеров могут стать финансовые результаты корпоративного сектора США. На валютный рынок это может оказать влияние в форме спроса на рискованные активы. Ожидается, что 3 квартал станет самым слабым в плане прибылей за год, что, несомненно, вернет последних оптимистов и мечтателей на землю. Начнется все со вторника и далее каждое новое разочарование будет все больше давить на рискованные валюты. Единственное, что может спасти ситуацию — это выход показателей в соответствии с прогнозами или обещания восстановления прибылей в четвертом квартале (только при условии реалистичных аргументов).

Таким образом, даже успешно прошедший саммит Еврогруппы и утверждение агентством Fitch топового рейтинга для облигаций ESM не смогли поддержать EUR/USD. Официально механизм стабильности активирован и работает на полную мощность, однако европейцев это особо не радует. Неопределенность продолжает нависать над единой валютой, поэтому мы продолжаем ждать дальнейшего ослабления пары с первичной целью на 1,29, и вероятным движением в район 1,2860 в случае слабых показателей из американского корпоративного сектора.

Что касается GBP/USD, запланированные на эту неделю отчеты по промпроизводству и торговле вряд ли вызовут большой интерес трейдеров. Однако учитывая слабость пары, прогнозируемый спад активности в промышленном секторе только усилит давление. Таким образом, после прорыва 1,60, ждем движения к 1,5940.

Вчера ночью появились довольно странные сообщения от Nikkei о том, что Япония готова на решительные действия в отношении иены. Тонкий намек на интервенцию? Однако время публикации новости очень смущает — 2 часа ночи по местному времени. Скорее всего, это либо ошибка релиза, либо неправильная интерпретация. Тем не менее, если слухи подтвердятся, это может поддержать рост USD/JPY в район 78,70.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Внимание на корпоративный сектор США

Во вторник распродажи рискованных валют уже не имели столь масштабного характера, однако движение на юг продолжилось на фоне печальных прогнозов от МВФ и неопределенности в отношении дальнейшей судьбы еврозоны. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2870, а GBP/USD – вблизи 1,60.

Мрачные перспективы мировой экономики, нарисованные МВФ после Всемирного банка совсем не шли на пользу рискованным валютам. С самого утра EUR/USD продолжила падение в ответ на снижение прогноза по темпам роста мировой экономики от 3,5% до 3,3%. Визит Ангелы Меркель в Грецию немного сдержал падение пары — рынок ждет от нее смягчение позиции в отношении финансового состояния страны. Пара открыла день на 1,2974, пробила поддержку 1,29 и достигла минимума 1,2858, однако к концу дня откатилась на 15 пунктов выше

GBP/USD получил главный удар со стороны экономических данных. Мы ждали, что промпроизводство покажет себя не с лучшей стороны, но объемы упали даже значительнее прогнозов. Торговля тоже разочаровала. Показатель дефицита торгового баланса Великобритании в августе зарегистрировал резкий рост до 9,844 млрд. от июльских 7,337 млрд. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в августе сократился сильнее прогнозов: показатель упал на 1,1% против +3,1% в июле. Итак, пара открыла день на 1,6030 и в течение дня пыталась пробить 1.60, хотя попытки так и не увенчались успехом.

USD/JPY в течение дня держалась в рамках узкого 30-пунктового диапазона, практически не реагируя на европейские страсти. В августе профицит баланса текущих операций Японии увеличился впервые за последние 18 месяцев на фоне сокращения объёмов импорта и продолжительного роста чистых доходов, однако это особо не поддержало иену. Пара открыла день на уровне 78,30, достигала минимума 78,14, однако к завершению торговых суток откатилась к 78,25.

Прогноз на среду, 10 октября 2020 года

Нерешенные проблемы Испании и Греции все еще предоставляют риск для стабильности финансовых рынков, а больше оснований для оптимизма инвесторам найти негде. Прекрасным примером того, насколько напуганы трейдеры, является то, как EUR/USD отреагировала на ошибочные котировки спреда Bund/Bono на терминале Блумберга. Все очень быстро исправили, но пара так и не смогла восстановиться от пережитого стресса.

Тем временем, Штаты выпустили первые отчеты по финансовым прибылям корпоративного сектора, и компания Alcoaтолько подтвердила всю сложность сложившейся ситуации. EBITDA компании в 3 квартале упала на 45% по сравнению со 2 кварталом. Это уже надавило на EUR/USDи будет оказывать давление на все рискованные валюты в ближайшее время. Мы продолжаем ждать дальнейшего ослабления пары в район 1,28 – еще один день бесполезных комментариев и совещаний европейских официальных лиц только поможет в этом.

Что касается GBP/USD, несмотря на слабые данные по торговому балансу и промпроизводству, пара умудрилась ослабнуть лишь на 30 пунктов в течение торговых суток. Неожиданно оптимистичный прогноз по ВВП NIESRсделал свое дело на фоне грустных картин, рисуемых МВФ. Возможно, это напоминание о том, что Великобритания может в 3 квартале выйти на положительную территорию в темпах роста, будет удерживать пару выше поддержки 1,60. Ну и что, что рост ожидается лишь благодаря Королевскому юбилею и Олимпийским играм.

USD/JPY может и вовсе застыть в рамках 20 пунктов, учитывая отсутствие ключевых релизов из США, а также ориентацию рынков на более безопасные активы. Мы не ждем интересной динамики со стороны пары – единственный более или менее значимый катализатор выйдет лишь поздно вечером. Тем не менее, если отчет Beige Bookнарисует продолжающееся ослабление американской экономики, мы не исключаем движения ниже 78,00 с первичной целью на 77,70.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

USD пока не будет падать

USD пока не будет падать

Пары застряли в узких диапазонах, колеблясь вблизи ключевых уровней поддержки на фоне пустого экономического календаря и отсутствия политических катализаторов. Единственное, что вызывало опасения – эскалация конфликта между Сирией и Турцией. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2890, а GBP/USD – вблизи 1,6010.

Во время азиатской сессии мы наблюдали распродажу ценных бумаг на фоне опасений по поводу снижения китайского спроса. Это надавило на EUR/USD в начале торгового дня, спустив пару к минимуму 1,2834 от уровня открытия 1,2858. Тем не менее, во время европейской сессии пара получила небольшую поддержку со стороны экономических данных. Вопреки ожиданиям, объем промпроизводства Франции существенно вырос в августе на фоне роста автомобильного и с/х сектора — на 1,5% м/м и снизился на 0,9% г/г. Это помогло паре вернуться в район 1,29, где пара и завершила торги.

Отсутствие каких-либо катализаторов в виде экономических данных удерживали GBP/USD в рамках 60-пунктового диапазона. Несмотря на то, что день был начат ниже отметки 1,60, и пара даже достигала минимума 1,5975, фунт стерлингов смог восстановиться в район 1,6010 к закрытию. На текущий момент проблемы еврозоны не дают «британцу» продемонстрировать укрепление, но также и помогают ему удержаться на плаву. Находясь в одной «европейской связке» GBP/USD так и будет реагировать на динамику EUR/USD с запозданием.

USD/JPY все так же демонстрирует сдержанную динамику, не имея достаточно оснований (но огромное желание), чтобы пробиться ниже поддержки 78,00. Тем временем, американские данные не дали повода для роста – исследование Beige Book больше выглядело как нейтрально-описательное, чем побудительно-оптимистичное. Мы не увидели никаких дополнительных подтверждений того недавнего оптимизма, который продемонстрировал отчет NFP.

Прогноз на четверг, 11 октября 2020 года

На фоне довольно пустого календаря и вялых движений валют позвольте обратить ваше внимание на нескольких довольно важных моментов, которые могут помочь в торговле на ближайшее время. EUR/USD вернулся к уровням, наблюдаемым до реализации QE3 – именно это объясняет консолидацию после резкого падения на прошлой неделе. Итак, сценарий подтверждается – как и в случае с QE1 и QE2 наводнение рынка долларами не всегда плохо для доллара. Скорее всего, дно по USD уже достигнуто, т.е. рост европейских валют даже в случае позитивных известий будет ограничен на некоторое время.

Однако есть один момент, который через пару недель может изменить ситуацию. Греция уже очень близко подошла к получению следующего транша. В следующем месяце деньги у страны закончатся, так что вряд ли кто-либо будет стоять на пути спасения Афин. Именно об этом говорят последние действия Меркель (официальный визит) и комментарии Олланда. Таким образом, как только рынок уверится, что это дело решенное, ждите восстановления EUR/USD в район 1,3060. Не на этой неделе, чуть позже.

По GBP/USD просто нечего сказать – ни национальных показателей, ни катализаторов извне не ожидается. Вероятна дальнейшая консолидация вблизи 1,60 (напомним, что после столь длительных колебаний в пределах узкого диапазона возможен резкий скачок, и мы ставим на север – к 1,6130, правда, с катализаторами еще не определились).

Мы можем с тем же успехом оставлять один и тот же прогноз по USD/JPY в течение всей недели — «пара может и вовсе застыть в рамках 20 пунктов, учитывая отсутствие ключевых релизов из США, а также ориентацию рынков на более безопасные активы». Несмотря на обилие релизов из Японии, сегодня мы все равно будем больше внимания уделять американским показателям. Интересно будет проверить оптимизм недавнего NFPпосредством данных по числу обращений за пособиями б/р. Разочарование в показателях может помочь пробить 78,00 с первичной целью на 77,70.

Несмотря на то, что происходило с рискованными валютами в течение недели, AUD/USDумудрилась укрепиться, причем впереди один из важнейших экзаменов недели для пары – публикация данных по рынку труда. К сожалению, последние показатели все больше разочаровывали, указывая на замедление экономики. Если тенденция продолжится и в виде уровней занятости, ждите отката пары в район 1,0180 с дальнейшей целью на 1,0150.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

EUR: упасть, чтобы подняться

EUR: упасть, чтобы подняться

Это был день приятных сюрпризов. Европейские валюты нашли-таки повод, чтобы немного подрасти, причем на, по сути, негативном событии. Снижение рейтинга Испании агентством S&P поначалу расстроило рискованные активы, однако затем трейдеры восприняли это как еще один аргумент в пользу оказания помощи стране. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2930, а GBP/USD – вблизи 1,6040.

Итак, EUR/USD дважды отреагировала на одно и то же событие. Вчерашнее ночное снижение рейтинга Испании произошло в момент низкой ликвидности, поэтому с приходом европейских трейдеров начались распродажи пары: от 1,2859 на открытии к 1,2824. Однако позитивные известия с рынка труда Австралии и благоприятный исход итальянского аукциона вернули спрос на единую валюту. Да и факт снижения рейтинга, возможно, приблизит Испанию к просьбе о помощи, и развеет неопределенность в отношении перспектив еврозоны. Таким образом, пара смогла вернуться выше 1,29, достигнуть максимума 1,2951 и закрыться в районе 1,2930

GBP/USD, как обычно, последнее время демонстрирует замедленную реакцию. Пару практически не тронули заявления S&P, а последующий всплеск оптимизма помог набрать лишь около 30 пунктов по итогам дня. Итак, пара открылась на 1,6004, сделала попытку уйти ниже поддержки, однако не смогла там закрепиться и восстановилась в район 1,6040 на закрытии.

USD/JPY, наконец-то, нас порадовала. Иена ослабла против основных коллег на фоне угрозы вербальных интервенций со стороны Банка Японии – с 78,07 пара подскочила к максимуму 78,58 и завершила торги в районе 78,34. Министр экономики заявил, что интервенция может произойти даже без согласия США, и технически это действительно так, просто вряд ли это возымеет какое-либо действие на валюты.

К тому же, поддержку паре оказали позитивные данные из Штатов. На прошлой неделе число американцев, заполнивших форму на получение пособия по б/р, оказалось меньше, чем ожидали аналитики. Количество заявок сократилось на 30 тыс. до 339 тыс. за неделю на 6 октября, что является минимальным значением с февраля 2008. Таким образом, остается только понадеяться, что это действительно предвестник восстановления рынка труда в США.

AUD/USD получила дополнительный стимул для роста. Уровень занятости вырос на 14,5 тыс., что оказалось рекордным подъемом с мая и последовало за августовским падением на 9,1 тыс. При этом ставка б/р выросла до максимального с апреля 2020 года уровня 5,4% от 5,1% в августе, поскольку количество граждан, официально ищущих работу, выросло. Это помогло паре пробить сопротивление 1,0250, достигнуть максимума 1,0290 и откатиться в район 1,0260 к закрытию.

Прогноз на пятницу, 12 октября 2020 года

Несмотря на очередной всплеск оптимизма по не совсем обоснованному поводу, это все может очень быстро закончиться. Рынок ждет от Испании мольбы о помощи, надеясь, что это решит проблемы еврозоны. Тем временем, даже очередное снижение рейтинга не убедило официальных лиц страны в необходимости каких-либо действий. Более того, они очень удивились решению S&P, и высказали свое полное неудовлетворение и несогласие. Это только подтверждает тот факт, что Мадрид пока повременит с официальными заявлениями, но все же попросит то, что им нужно, но при других условиях. Видя печальные примеры других стран, испанцы уж точно не пойдут на дополнительные меры экономии, как бы они ни хотели получить финансирование. Так что кому-то другому придется идти на уступки.

А пока этого не случится, EUR/USD будет испытывать волатильность с южным уклоном. Сегодня довольно пустой календарь, однако внимание могут привлечь отчеты по прибылям корпоративного сектора США. Еще до открытия фондовых рынков США мы получим финансовые показатели JPMorgan Chase и Wells Fargo. Как мы понимаем, очередное разочарование вновь надавит на рискованные активы. Ждем отката в район 1,2840 с дальнейшей целью на 1,28. Для GBP/USD ориентиром станет 1,60 – вряд ли пара сможет уйти ниже в текущих условиях.

Для USD/JPY данные PPI и индекс потребительских настроений США смогут определить дальнейшую динамику. Рынок уже настроен на позитив – последние отчеты говорят о благоприятных тенденциях внутри экономики. Если что-то еще сможет подтвердить надежды, для пары это будет сигналом к дальнейшему росту в район 78,80.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Катализаторы всех стран объединятся

Катализаторы всех стран объединятся

Под конец недели европейские валюты смогли восстановить часть понесенных за последние 5 дней потерь, однако закрылись все равно ниже уровней открытия понедельника. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,2950, а GBP/USD – вблизи 1,6040.

EUR/USD получила небольшую поддержку с самого утра на фоне слухов о том, что Испания может запросить помощь уже на текущих выходных, а также благодаря разговорам о том, что Китай понизит норму обязательных банковских резервов (RRR). Ни та, ни другая информация не подтвердилась, однако помогла паре укрепиться от уровня открытия 1,2931 к максимуму 1,2990, завершив торги на 40 пунктов ниже. Поддержку оказывали и экономические данные. Показатель промышленного производства в еврозоне за август преподнес неожиданный сюрприз: вместо прогнозируемого снижения на 0,5% м/м (в рамках коррекции после июльского роста на 0,6%) производство снова зарегистрировало прирост на те же 0,6% м/м.

GBP/USD следовала всеобщим оптимистичным настроениям, демонстрируя сдержанное укрепление на фоне пустого экономического календаря. Итак, пара открылась на 1,6043, сделала попытку пойти ниже, достигнув минимума 1,6017, однако не смогла продолжить падение и восстановилась в район 1,6068 на закрытии.

USD/JPY вела себя довольно сдержанно, хотя были неплохие поводы для роста. Корпоративный сектор продемонстрировал неплохие финансовые результаты: JPMorgan Chase сообщила о росте выручки на 34%, а Wells Fargo – на 22%. Однако стоит признать – планка прогнозов была совсем невысока. Кроме того, согласно официальным данным, в сентябре PPI США вырос на 1,1% после укрепления на 1,7% в августе, а настроения американских потребителей неожиданно выросли до 5-летнего максимума благодаря улучшению настроений в отношении национальной экономики. Тем не менее, по итогам дня пара закрылись с повышением всего на 2 пункта – с 78,41 до 78,43.

AUD/USD действовала на основе технических факторов, продемонстрировав откат от достигнутых на днях максимумов. Неспособность пробить сопротивление 1,0280 привело к снижению пары к отметке 1,0232 на закрытии недели.

Прогноз на понедельник, 15 октября 2020 года

Текущая неделя обещает быть гораздо интереснее в плане событий. На этот раз важные катализаторы будем получать из разных уголков мира. Штаты порадует розничным продажами, Австралия и Великобритания – протоколами прошлых заседаний РБА, Китай – ВВП, ну а еврозона попытается привлечь внимание к саммиту лидеров ЕС.

Штаты привлекут внимание и дальнейшей публикацией отчетов по корпоративным прибылям. Любые индикаторы здоровья экономики сейчас важны, учитывая пробивающиеся ростки надежды на восстановление рынка труда. Несмотря на то, что эти позитивные сигналы могут быть приурочены к приближающимся выборам, спрос на рискованные активы вырастет при позитивных показателях. Для EUR/USD это будет означать ориентир на 1,3130 к концу недели. Поддержку паре могут оказать и известия о том, что Греция-таки получит свой очередной транш (мы об этом говорили несколько дней назад).

Тем временем, GBP/USD для нас представляет наибольший интерес. Несмотря на недавнюю сдержанность этой пары, расшевелить ее может протокол прошлого заседания Банка Англии. Слабые экономические данные последних дней говорят о том, что MPC может решиться на дополнительное смягчение, а если сторонники этого уже были отмечены на прошлом заседании, у пары прямая дорога на юг. А разочарование со стороны данных по инфляции, занятости и потребительским расходам только ускорят падение. Целью видим 1,5960 с дальнейшим движение к 1,5880.

USD/JPY вновь будет заложником данных из США. Учитывая обилие экономических релизов, мы ожидаем увидеть гораздо более масштабную динамику, чем на прошлой неделе. Ожидания по экономическим показателям и финансовым результатам корпораций остаются довольно оптимистичными. Если все это подтвердится в реальности, ждите роста пары с первичной целью на 78,80 и далее 79,20.

У AUD/USD будет два главных ориентира: протокол РБА и данные из Китая (торговый баланс, инфляция, промпроизводство, розничные продажи и ВВП за 3 квартал). Дополнительные признаки замедления темпов роста второй по размерам экономической системы мира могут вернуть пару в район минимумов недельной давности. А любые намеки на скорое смягчение монетарной политики в протоколе РБА (после снижения ставки на 25 б.п.) поддержат падение пары с целью на 1,0160 и далее на 1,0040.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

EUR/USD: ну все понятно, но что конкретно

EUR/USD: ну все понятно, но что конкретно?

Начало недели прошло неэмоционально, так инвесторы еще не решили, какой из катализаторов выбрать в качестве приоритетного. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе открытия 1,2955, а GBP/USD — с небольшим укреплением в район 1,6070.

Утро для EUR/USD прошло довольно спокойно: небольшое ослабление во время азиатской сессии было с лихвой компенсировано восстановлением спроса во время европейской сессии. Открыв день на 1,2933, пара попыталась пробить поддержку 1,29, добравшись до минимума 1,2890. С приходом европейской сессии спрос восстановился, поддержав рост EUR/USD к максимуму 1,2978. Завершились торги на 20 пунктов ниже.

GBP/USD демонстрировал примерно аналогичную динамику. Пара открылась на 1,6055, сделала попытку пойти ниже, достигнув минимума 1,6020, однако не смогла продолжить падение и восстановилась в район 1,6070 на закрытии. Экономические данные немного подбодрили GBP. По данным Rightmove, в октябре цены на жилье в Британии выросли на 3,5% м/м, до 1,5% г/г. В предыдущем месяце показатель снизился на 0,6% м/м, до 0,7% г/г. Эксперты Rightmove расценивают недавний прирост цен как ожидаемое «восстановление после Олимпийских игр» и летнего спада, составившего в общей сложности 4,6%.

USD/JPY совершенно оправданно продемонстрировала укрепление под влиянием американских экономических данных. В сентябре розничные продажи в США выросли сильнее ожиданий, что свидетельствует об общем улучшении состояния американской экономики. Продажи увеличились на 1,1% м/м против пересмотренного августовского значения +1,2% м/м, которое оказалось максимальным с октября 2020. Кроме того, комментарии представителей Федрезерва лишь поддержали спрос на пару: от уровня открытия 78,47 цены подошли к максимуму 78,85, однако откатились на 20 пунктов ниже к закрытию.

Что касается AUD/USD, то пара испытала несколько острых моментов в течение дня. Во-первых, открыла неделю она с гэпом вверх (на уровне 1,0255), обрадовавшись данным из Китая. На выходных мы узнали, что китайский торговый баланс вырос гораздо превысив прогнозы: 27.7 млрд. против 20,4 млрд., благодаря увеличению объемов экспорта на 9,9% против ожидаемых 5,5%. Все, что связано с Китаем всегда оказывает влияние на пару, однако бегство из рискованных активов заставило AUD отдать часть заработанного и откатиться в район 1,0200. Сил на прорыв поддержки у пары цен не нашлось, поэтому день она завершила в районе 1,0250.

Прогноз на вторник, 16 октября 2020 года

Несомненно, последние данные из США и Китая дают надежду на то, что мировая экономика перейдет в режим восстановления, что будет способствовать возвращению спроса на рискованные активы. Если в прошлом месяце мы с подозрением относились к любым признакам роста американской экономики, то 2 месяца приятных сюрпризов со стороны потребительского спроса подрывает основы нашего скептицизма. Позитивные сигналы с рынка труда уже трансформировались в увеличение расходов населения, т.е. вполне можно ожидать превышения прогнозов от ВВП за 3 квартал.

Переходи ближе к валютным курсам, мы хотим еще раз повторить, что на текущей неделе у EUR/USD есть все шансы укрепиться. Этому немало способствуют несколько факторов: позитивные известия из двух крупнейших экономик мира (обычно увеличивает спрос на рискованные активы), а также очевидные признаки продвижения в «греческом деле» с поддержки г-жи Меркель, что выражается в резком снижении уровней доходности по гособлигациям Греции. Мы полагаем, что нужен лишь последний толчок, для прорыва 1,30 и дальнейшего движения в область 1,3060. Таким катализатором может стать публикуемый сегодня отчет ZEW – позитивная динамика поможет EUR.

Для GBP/USD сегодня особое значение будут иметь данные по инфляции. Учитывая слухи о том, что Банк Англии очень близок к очередной порции смягчения монетарной политики, слабые темпы роста инфляции лишь ускорят желаемый исход. Неизменный или более низкий показатель CPIможет поддержать прорыв поддержки 1,60 с дальнейшей целью на 1,5960.

USD/JPY вновь будет заложником данных из США. Ожидания по экономическим показателям и финансовым результатам корпораций остаются довольно оптимистичными. Сегодня порадовать могут и данные CPI (рост показателя может еще больше отсрочить дальнейшие шаги ФРС), и отчет по потокам капитала, и промпроизводство. Если все это подтвердит недавние позитивные сигналы, ждите роста пары с целью на 79,20 после прорыва 78,80.

У AUD/USD сегодня на повестке протокол РБА. Любые намеки на скорое смягчение монетарной политики в текстовке Центробанка (после снижения ставки на 25 б.п.) поддержат падение пары с целью на 1,0160 после прорыва 1,02.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Пока S&P Испанию пугал, Греция попросила отсрочку

Пока S&P Испанию пугал, Греция попросила отсрочку

Под действием все тех же оптимистичных настроений вкупе с положительными экономическими данными, европейские валюты устремились вверх. Помимо продолжающихся разговоров о спасении Испании вчерашний день привлек внимание к корпоративному сектору США. Смена руководства Citigroup была воспринята с воодушевлением, так как за время правления знаменитого Викрама Пандита акции компании потеряли 90% стоимости. Таким образом, аргументов в пользу роста рискованных валют все больше. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,3050, а GBP/USD — с небольшим укреплением в район 1,6110.

Паре EUR/USD удалось пробить сопротивление 1,3000, благодаря неожиданно сильным экономическим данным из Германии. В октябре доверие немецких инвесторов отметило второй месяц роста благодаря тому, что план покупок гособлигаций Европейским ЦБ возродил надежды на разрешение проблемы долгового кризиса в еврозоне. По данным Центра европейских экономических исследований (ZEW), в текущем месяце индекс ожиданий инвесторов и аналитиков повысился до -11,5 против -18,2 в сентябре. Спрос на пару также подогревала новая волна слухов о том, что Испания все же запросит помощь в ближайшее время. Открыв день на 1,2966, пара во время европейской сессии прорвалась выше 1,30 и устремилась в район 1,3060, завершив торги на 20 пунктов ниже.

GBP/USD была более сдержанна в своих движениях, так как экономический релиз не исключает дальнейшего смягчения монетарной политики MPC. Индекс потребительских цен Великобритании за сентябрь достиг минимальной почти за 3 года отметки, так как подъем цен на бензин и электроэнергию, наблюдаемый годом ранее, в этом году не произошел. CPI в сентябре зарегистрировал подъем на 0,4% м/м и 2,2% г/г против 2,5% в августе. Таким образом, годовая динамика оказалась наименьшей с 2009 года, что совпало с прогнозами аналитиков. В итоге, у пары были сложности с преодолением сопротивления 1,61. Пара открылась на 1,6078, долго тестировала 1,61, достигнув максимума 1,6131, однако откатилась в район 1,6110 на закрытии.

USD/JPY совершенно оправданно продемонстрировала некоторое укрепление под влиянием американских экономических данных. Отчеты из США продолжают преподносить приятные сюрпризы. CPI вырос на 0,6%, доведя годовые темпы роста до 2,0% от 1,7%. Промпроизводство также продолжило показывать положительную динамику, отметив увеличение на 0,4%. А спрос на доллары США вырос за сентябрь до $91,5 млрд. от $74,0 млрд. в августе. Открыв день на 78,78, пара смогла укрепиться до максимума 78,96 и откатилась к 78,88 к закрытию.

Что касается AUD/USD, то пара довольно сдержанно отреагировала на протокол РБА. Банк Австралии не дал четких указаний на то, что процентная ставка будет снова снижена, однако позволил рынку предположить такую вероятность ввиду большого количества голубиных комментариев, особенно в отношении торговли и строительства, а также «некоторого ослабления» рынка труда в последние месяцы. Пара смогла пройти выше 1,0260, достигнуть максимума 1,0288, однако на этом потенциал роста иссяк, и пара откатилась к 1,0275.

Прогноз на среду, 17 октября 2020 года

Естественно, основной темой остаются слухи о том, что Мадрид все же решится на запрос о помощи. Агрессивные действия S&P только еще больше приближают это событие. Агентство на прошлой неделе приняло решение понизить рейтинг страны на 2 позиции до ‘BBB-‘, а в этот вторник пересмотрело на понижение рейтинг 15 испанских банков (включая долгосрочный рейтинг 11 банков и краткосрочный — 4-х). Мы полагаем, что несмотря на яростные протесты испанских властей, запрос о помощи все же состоится, правда, скорее после 21-го октября, т.е. после местных выборов. Таким образом, вплоть до этого времени EUR/USD будет получать спрос со стороны оптимистов, однако есть один момент.

Греция и «Тройка» никак не достигнут окончательного консенсуса в переговорах, и текущая ситуация указывает на то, что транш не будет утвержден на этой неделе. Если так, потенциал роста пары довольно ограничен. Мы больше склоняемся к вероятности отката в район 1,2980 до прояснения ситуации.

Для GBP/USD сегодня ключевой день недели – публикация протокола прошлого заседания MPC. Несмотря на то, что показатели инфляции остаются чуть выше целевого уровня в 2%, тенденция нисходящая. Кроме того, слабые экономические данные последних дней говорят о том, что Комитет действительно может решиться на дополнительное смягчение на ближайшем заседании, а если сторонники этого уже были отмечены на прошлой встрече, у пары прямая дорога на юг. Цель на 1,60 после прорыва промежуточной поддержки 1,6060. Печальные данные с рынка труда только ускорят движение.

USD/JPY, вероятнее всего, будет удерживаться в рамках диапазона 78,60-78,80. Экономические релизы из США вряд ли привлекут особое внимание – прошли те времена, когда рынок недвижимости волновал рынки. Единственным катализатором могут стать неожиданные известия с корпоративных полей.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Великая китайская стена отчетов

Великая китайская стена отчетов

Вчера тон торгам задала азиатская сессия, во время которой был отечен всплеск спроса на европейские валюты. Пары прорвались к новым уровням сопротивления, однако дальнейшее движение было ограничено. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,3130, а GBP/USD – в районе 1,6170.

Решение Moody’s оставит рейтинг Испании на прежнем уровне еще больше взбодрил рынки, чем предыдущие действия S&P. Как мы уже отмечали ранее, если инвесторы задумали осуществить что-то, то любую новость они используют в подтверждение своей правоты. EUR/USD открыла день на 1,3049, резко пробила 1,31 спустя один час и с тех пор недалеко продвинулась, завершив торги в районе 1,3130. На фоне всего этого буйства оптимизма даже доходность по испанским бондам снизилась на 11 пунктов.

Тем временем, британские данные преподнесли парочку позитивных сюрпризов. Во-первых, все члены MPC были единогласны в том, что пока в смягчении монетарной политики нет необходимости. Да и рынок труда порадовал. Уровень б/р в Британии неожиданно снизился в сентябре, так как проведение Олимпийских игр в Лондоне помогло повысить занятость до рекордного значения. Безработица снизилась на 4 тыс. до 1,57 млн., как показали официальные данные. Удивительно, но экономика продолжает создавать рабочие места, несмотря на то, что Британия вернулась в рецессию в конце прошлого года. В итоге, пара открылась на 1,6114 и начала постепенное движение наверх, достигнув области 1,6160.

USD/JPY первоначально ослабла под действием широкомасштабных распродаж USD. От уровня открытия 78,89 пара скатилась к минимуму 78,60, однако американские данные вновь спасли ситуацию. Число новостроек в США выросло в сентябре до максимума за 4 года, что стало признаком того, что отрасль находится на пути восстановления. Показатель увеличился на 15% до 872 тыс. в прошлом месяце, максимально с июля 2008 года, превысив прогнозы аналитиков, опрошенных Bloomberg, предполагающие в среднем рост до 770 тыс. В итоге, пара смогла пройти отметку 79,00, где и завершила торговый день.

Что касается AUD/USD, она последовала всеобщим настроениям, продемонстрировав укрепление. Пара смогла пройти выше 1,03 от уровня открытия 1,0276, достигнуть максимума 1,0385, и продолжать восходящее движение вплоть до завершения торговых суток.

Прогноз на четверг, 18 октября 2020 года

На фоне всего этого буйства оптимизма в ответ на бездействие Moody’s даже доходность по испанским бондам снизилась на 11 пунктов. Однако это создает для Испании более благоприятные условия финансирования собственного долга и может убедить отсрочить просьбу о помощи. Таким образом, возможно, радость инвесторов была преждевременной, и неопределенность перспектив региона только усилиться. К тому же, по последним известиям, два крупнейших профсоюза Греции объявили о массовой 24-часовой забастовке, которая начнется сегодня в 10.00 мск. Профсоюзы намерены выступить с протестом против нового раунда бюджетных мер стоимостью 13,5 млрд. евро. Тем временем испанские профсоюзы готовятся провести всеобщую забастовку 14 ноября.

Несмотря на то, что EUR/USD все же достигла района 1,3130, мы считаем, что дальнейший потенциал роста в свете последних событий довольно ограничен. Мы больше склоняемся к вероятности отката в район 1,2980 до прояснения ситуации. Немало поспособствовать этому могут серия отчетов из Китая. Если показатели торговли, инфляции, промпроизводства и розничных продаж укажут на охлаждение экономики, ждите снижение спроса на рискованные активы. Особенно важной будет динамика ВВП за 3 квартал – все, что ниже 7,4% даст сигнал к распродажам.

Для GBP/USD китайские данные имеют гораздо меньшее значение, чем для EUR/USD, однако пара может последовать рыночным настроениям. Единственное, что может удержать цены от падения – сильный отчет по розничным продажам. Учитывая августовское падение объемов, вполне возможно увидеть резкий откат. В таком случае пара сможет пробить 1,6170 и нацелиться на 1,62.

Несмотря на засилье данных из КНР, не стоит полностью списывать со счетов американские отчеты. USD/JPY может продолжить укрепление в район 79,30 под действием благоприятных данных с рынка труда США. Если показатель числа заявок на пособие б/р снизится, а 4-недельния скользящая будет демонстрировать нисходящую динамику, это только уверит инвесторов в том, что Федрезерв воздержится от стимулирующих мер в среднесрочной перспективе.

У AUD/USD все шансы на откат в район 1,0300, если столь важные для австралийской экономики данные из Китая подтвердят замедление темпов роста второй по размерам экономической системы мира.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

«Погуглим» причины обвала валют

«Погуглим» причины обвала валют

В четверг с утра единая валюта попала под давление под влиянием недостаточно сильных данных из Китая, а также резких комментариев Меркель. Фунт стерлингов шел своей дорогой, получив поддержку со стороны экономических данных. Во время европейской сессии все наладилось, но американская сессия с обвалом акций Google заставила инвесторов бежать из рискованных активов любой формы. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,3060, а GBP/USD – в районе 1,6050.

EUR/USD немного откатилась от уровня открытия 1,3120 к минимуму 1,3082 под действием комментариев Меркель. Канцлер Германии остудила пыл игроков, отметив слишком медленный ход реформ в Греции и призвав не надеяться на то, что саммит совершит чудо и положит конец кризису в регионе. Тем не менее, испанский аукцион вновь порадовал – доходность гособлигаций продолжила падать, а объемы спроса выросли. Именно это, вкупе с позитивными британскими данными подбодрило пару и вернуло выше 1,31, однако под конец торгового дня фондовый рынок США отправил пару обратно в район 1,3060.

Британская экономика продолжает демонстрировать чудеса производительности. После недавнего позитива с рынка труда вчера мы получили такую же порцию сюрпризов со стороны розничных продаж. В сентябре показатель превзошел прогнозы аналитиков и восстановился после двух месяцев падения, что произошло благодаря росту спроса на зимнюю одежду и школьную форму (+2,1% м/м). Общий показатель продаж вырос на 0,6% м/м и 2,5% г/г против прогноза +0,4%/+2,1%. В итоге, пара открылась на 1,6145, достигла минимума 1,6115, но была спасена релизом, подскочив к максимуму 1,6170. Тем не менее, ошибка корпорации Google (данные были опубликованы раньше предполагаемого времени) привела к резкому откату британской валюты в район 1,6050.

USD/JPY немного понервничала вчера, ибо американские экономические данные, наконец-то, разочаровали. Показатель числа заявок на пособия б/р вырос до 388 тысяч против 342 тысяч на прошлой неделе. Хотя откат можно было предположить, никто не ожидал, что число безработных вырастет до 3-месячного максимума. Значит, ситуация на рынке труда не настолько позитивна, как об этом говорит уровень безработицы. В итоге, оказалось, что в дело вмешались статистические проволочки, а индекс активности от ФРБ Филадельфии немного сгладил ситуацию. Пара открыла день на 78,97, а завершила торги вблизи 79,20, по пути достигнув максимума 79,46.

Что касается AUD/USD, она позитивно среагировала на известия из Китая. Причем в центре внимания оказался не ВВП. В сентябре позитивный результат показали промпроизводство, розничные продажи и инвестиции в основные фонды Китая, снизив необходимость в дополнительном стимулировании для поддержания экономики после замедления в течение 7 кварталов. По итогам 3 квартала ВВП Поднебесной вырос на 7,4% г/г, совпав с прогнозами аналитиков. Пара открыла день на 1,0383, достигла максимума 1,0411, и немного сползла вниз под влиянием негативной динамики фондовых рынков США. Торговые сутки были завершены вобласти1,0370.

Прогноз на пятницу, 19 октября 2020 года

Коррекция была неминуема после 4 дней укрепления таких активов, как EUR и GBP. И дело даже не во времени, а в основаниях такого движения – раздутые ожидания того, что Испания все же попросит о помощи и, наконец-то, рассеет неопределенность вокруг перспектив еврозоны. Как будто после этого оптимизму вообще будет место!

По чести сказать, сегодняшний день обещать быть очень скучным в плане динамики. Однако есть несколько факторов в пользу падения рискованных активов:

1. Реакция рынка на новость о Googleпо мере прихода азиатских и европейских трейдеров.

2. Снижающиеся шансы услышать запрос от Испании. Вчера доходность по 10-летним бондам страны ушла ниже 5,3%, отметив полугодовой минимум. Таким образом, страна уже на 95% покрыла запланированную на этот год эмиссию. И есть ли смысл обращаться за помощью?

3. Фиксация прибыли в преддверии выходных и на опасениях 25-летия «черного понедельника». Напомним, что в пятницу 20 октября 1987 года DJIA обвалился на 22,61%, а трейдеры – люди суеверные.

Про саммит забудьте – ничего не произойдет. Итак. EUR/USD может продолжить падение с целью на 1,2980. Причем, GBP/USD может последовать примеру и спуститься в район 1,60. Данные по госфинансам Великобритании вряд ли вызовут интерес.

Учитывая текущий настрой USD/JPY на продолжение банкета, мы не исключаем вероятности дальнейшего роста в район 79,80, если данные по рынку вторичной недвижимости США также преподнесут приятный сюрприз. Кроме того, последние высказывания официальных лиц Японии весьма способствуют ослаблению иены. Министр экономики Маэхара призвал ЦБ к дополнительному смягчению, а страну — искать новые пути использования в свою пользу удорожание национальной валюты.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Рахой ждет сигнала от народа

Рахой ждет сигнала от народа

Коррекция под конец недели подпортила картину роста европейских валют, наблюдаемую с 11 октября. Однако такая динамика довольно справедлива, учитывая бездействие политических и монетарных сил. Прошедший саммит вновь не принес результатов. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,3021, а GBP/USD – в районе 1,60.

Спокойные торги азиатской и европейской сессии были ознаменованы умеренным дрейфом на юг под влиянием пустого экономического календаря и пессимистичного настроя официальных лиц еврозоны. Даже они признали, что активация единого механизма надзора произойдет не ранее 2020 года. Американская сессия помогла EUR/USD пробить поддержку 1,3060 и завершить торги в районе 1,3020.

Британская экономика вновь порадовала. На этот раз мы увидели минимальный сентябрьский дефицит бюджета с 2008, что свидетельствует об успехах Джорджа Осборна в достижении целей по объёмам заимствований. Как показали данные офиса национальной статистики, чистый долг госсектора без учёта финансовых интервенций составил 12,8 млрд. фунтов. Тем не менее, это не смогло удержать GBP/USD от падения. Пара открылась на 1,6047, достигла минимума 1,5996, но не смогла там удержаться, откатившись в район 1,60 на закрытии недели.

USD/JPY колебалась в рамках узкого диапазона, не найдя поддержки со стороны данных США с рынка недвижимости. В сентябре продажи домов на вторичном рынке жилья достигли 2-годового минимума, что объясняется сокращением числа выставленных на продажу домов, которое спровоцировало повышение цен. Покупки вторичного жилья отметили спад на 1,7% до 4,75 млн. В итоге, пара открылась на 79,25, смогла снизиться к минимуму 79,13, однако восстановилась в район 79,30 к закрытию.

AUD/USD начала коррекцию на фоне пустого календаря и снижения спроса на рискованные активы. Пара открылась на 1,0368, достигла минимума 1,0317 и откатилась в район 1,0330 к закрытию.

Прогноз на понедельник, 21 октября 2020 года

Главным фактором риска для предстоящей недели являются региональные выборы в Испании. Результаты могут повлиять на решение властей в отношении запроса о помощи. Рахой может потерять часть своих мест в региональном составе, что приведет к формированию коалиционного правительства. Это, конечно, станет большим ударом для премьера, и заставит его отказаться от каких-либо запросов о помощи вплоть до региональных выборов в Каталонии, запланированных на ноябрь. Следовательно, падение единой валюты под давлением неопределенности практически обеспеченно. В таком случае, вероятно дальнейшее движение EUR/USD в область 1,2960 с дальнейшей целью на 1,29.

Однако если большинство останется за текущим правительством, можно увидеть резкое укрепление EUR/USD на возвращении аппетита на риск. Рынок интерпретирует это как следует: Рахой получил зеленый свет для обращения за траншем, и сделает это в ближайшее время. Тогда вероятен откат пары в область 1,3130.

EUR/GBP на этой неделе может заинтересовать нас своей динамикой, особенно если британские экономические данные продолжат преподносить интересные сюрпризы. Почему именно эта пара? Просто, скорее всего, именно здесь будут более активные движения, учитывая неблагоприятную среду по EUR. У ВВП за 3 квартал есть большие шансы на превышение прогноза. В таком случае пара вполне может справиться с сильным сопротивлением 0,8160 и нацелиться в район 0,8180. Пара GBP/USD может восстановиться в район 1,6060, но не дальше в свете благоприятной для USD обстановки.

На текущей неделе мы сможем понять, насколько позитивно настроен Федрезерв в свете последних экономических отчетов из США. Естественно никто не ждет дополнительных действий по стимулированию так скоро, однако интересно будет почитать сопроводительное заявление. Если оптимизм будет на лицо, USD/JPY способна достичь нового максимума в районе 79,50 с дальнейшей целью на 79,80. ВВП за 3 квартал тоже стоит посмотреть.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Испанцы — верный, патриотичный и оптимистичный народ

Результаты испанских региональных выборов вызвали вздох облегчения. Это тут же помогло скорректировать позиции европейских валют после пятничного обвала. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,3061, а GBP/USD — в районе 1,60.

Как сообщило агентство Reuters, на выборах в одном из ключевых регионов Испании, Галисии победила правящая Народная партия Испании (НПИ). Однако в стране басков лидером стала Националистическая партия басков, которая займет от 24 до 27 мест в парламенте. Таким образом, результаты нейтральны, что немного ослабило давление на EUR/USD, однако не вызвало эйфории. Пара открыла неделю на 1,3017, и медленно двигалась на север, достигнув максимума 1,3083, однако завершив торги на 20 пунктов ниже.

GBP/USD, несмотря на пустой календарь, вела себя довольно динамично. Пара открылась на 1,6006, достигла максимума 1,6051, но не смогла там удержаться, откатившись в район открытия к завершению торговых суток.

USD/JPY получила новый толчок к росту под влиянием позитивных ожиданий по поводу данных США, а также слабоватых отчетов из Японии. Торговый баланс вновь перешел на отрицательную территорию, составив 0,98 трлн. иен дефицита против -0,74 трлн. Это неудивительно под влиянием сильной национальной валюты и усиливающихся дипломатических проблем с Китаем. Экспорт Японии сократился на максимальные 10%, которых не наблюдалось со времен землетрясения.
Возможно, вчерашняя динамика иены говорит о том, что валюта, наконец, начнет более адекватно отражать состояние национальной экономики. Пара открыла день на 79,25, однако в течение дня смогла пробить довольно сильный уровень сопротивления 79,50, достичь максимума 79,87, завершив день всего на несколько пунктов ниже.

Прогноз на вторник, 22 октября 2020 года

Самое большее, что мы ожидали от выборов в Галисии, это удержание текущих мест, однако Рахой смог сделать больше, выбив себе еще 3 «кресла». Естественно, для премьера это очень приятное известие — фактически вотум доверия его политике. Таким образом, уже в ближайшее время мы можем ожидать его решительных действий — именно этого ждет от него рынок, и именно поэтому EUR/USD опять подбирается к 1,31. Однако продолжающееся снижение доходности испанских облигаций упрощает Испании жизнь, и создает условия для собственного финансирования своих долгов. Таким образом, неопределенность сохраняется, а это значит, что в ближайшее время пара может метаться из стороны в сторону на каждом новом слухе. Пока настроения позитивные — цель на 1,31.

Из ближайших британских отчетов мы увидим никому не интересные данные по ипотечному кредитованию от BBA. По большей части, низкие ставки поддерживали постепенное восстановление рынка жилья, так что можно увидеть что-то позитивное в сегодняшнем релизе. Тем не менее, все внимание трейдеров будет сосредоточено на ВВП, публикуемом лишь в этот четверг. Вообще, настроения позитивные, и у GBP/USD есть все шансы вернуться к 1,6060 в течение сегодняшнего дня.

Япония заставила поразмыслить — последние данные действительно указывают на слабость экспортного сектора, а последние официальные комментарии — на тревогу властей. Добавим в этот суп геополитические распри с Китаем и приплюсуем к этому позитивную динамику USD на фоне оптимистичных экономических сигналов, можно с высокой уверенность ожидать продолжение роста пары USD/JPY с первичной целью на 80,60 в среднесрочной перспективе и 81,60 к концу ноября.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

То ли Обама, то ли отчеты по прибылям
Учитывая отсутствие каких-либо экономических катализаторов во вторник, инвесторы обратились к фондовым рынкам, где и искали вдохновения. Индексы показывали негативную динамику и во время европейской, и во время американской сессии. Это вызвало снижение спроса на европейские валюты. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,2970, а GBP/USD — в районе 1,5935.

Единственным возможным объяснением такого бегства из рискованных активов, могут быть результаты последних опросов. Обаму считают победителем двух из трех прошедших дебатов. А это не совсем радует корпоративный сектор, больше верящий в бизнесмена Ромни. Свою роль сыграла и слабая отчетность. Именно этим мы объясняем резкое падение EUR/USD под 1,30. Открыв день на 1,3058, пара ослабла до минимума 1,2951.

Британские данные не вызвали фурора, а GBP/USD попал под давление со стороны фондовых рынков и комментариев Мервина Кинга, который заявил, что каков бы позитив ни демонстрировали экономические данные, ЦБ готов к дополнительным действиям. Негативная динамика на фоне пустого календаря спровоцировала прорыв поддержки 1,60. Пара достигла минимума 1,5912 и завершила торги всего на 20 пунктов выше.

USD/JPY делала попытки пробиться выше 80,00, однако на пустом календаре это сложновато. Пара открыла день на 79,92, достигала максимума 80,00, однако тут же откатилась, завершив торговые сутки в районе 79,80. Министр финансов Японии стойко отрицает все разговоры о том, что правительство давит на ЦБ в плане расширения программы скупки активов еще на 20 трлн. иен. Однако несмотря на все протесты официальных лиц, истина где-то рядом — они просто обязаны нейтрализовать эффект искусственного удорожания иены против USD и EUR, слабеющих благодаря мягкой политике Федрезерва и ЕЦБ.

Прогноз на среду, 24 октября 2020 года
С самого утра тон будут задавать данные из Китая. Учитывая недавний позитивный всплеск, внимание будет особое: если PMI HSBC в обрабатывающей промышленности также продемонстрирует рост, ждите возвращение рискованных валют к уровням понедельника. Кроме того, Е-17, наконец, представит целую серию отчетов по обрабатывающей промышленности, сфере услуг и деловому доверию IFO. Ожидается небольшой прирост всех перечисленных показателей, что может поддержать укрепление EUR/USD обратно в район 1,30 с дальнейшей целью на 1,3060.

После ультрамягких комментариев Мервина Кинга GBP/USD будет сложно восстановить свои позиции, несмотря на то, что шансов на смягчение монетарной политики на ближайшем заседании Банка Англии не так уж и много. Самое страшное — то, что глава ЦБ сомневался в том, что недавние позитивные сигналы действительно превратятся в тенденцию. Таким образом, под влиянием всеобщего оптимизма мы ждем лишь умеренное восстановление пары в район 1,60.

Сегодня мы сможем понять, насколько позитивно настроен Федрезерв в свете последних экономических отчетов из США. Естественно никто не ждет дополнительных действий по стимулированию так скоро, однако интересно будет узнать, признает ли их существование FOMC. Если оптимизм будет на лицо, USD/JPY способна пробить 80,00 с первичной целью на 80,60.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex Club

Master Trader

Германия: один за всех уже неактуально
Позитив азиатской сессии, навеянный резким укреплением PMI Китая, резко сошел на нет, как только вышли слабые данные PMI и IFO из еврозоны. Тем не менее, пути европейских валют в этом смысле разошлись: EUR пошел на юг, а GBP — на север. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,2970, а GBP/USD — в районе 1,6030.

Для EUR/USD день прошел в разочарованиях. Пара открыла день на 1,2985, укрепилась на китайском PMI выше прогнозов до максимума 1,2995, однако слабые экономические данные из Е-17 подпортили картину. Стало известно, что в октябре предварительный PMI в сфере услуг еврозоны снизился до 46,2, индекс в секторе обрабатывающей промышленности составил 45,3, а составной PMI упал до 45,8, причем все три результата оказались хуже прогнозов. Кроме того, результаты исследования делового климата IFO в Германии также не оправдали ожиданий аналитиков по всем категориям, что еще больше усилило давление на евро. Что самое страшное, немецкие показатели отметили первый негативный показатель за последние 3 месяца, указывая на переход активности самой крупной экономики Европы в зону спада. Опасения по поводу отрицательного ВВП еврозоны к концу года отправили пару к минимуму 1,2919, и смогла восстановиться лишь в район 1,2970 к завершению торговых суток.

На фоне слабых данных из Е-17, все вспомнили о позитивных релизах из Британии, и сработала игра на контрасте. GBP/USD смогла укрепиться от уровня открытия 1,5950 пара добралась до 1,6047, но откатилась в район 1,6030 к завершению торгов.

Для USD/JPY заседание Федрезерва прошло незамеченным — сложно вспомнить, когда последний раз пара реагировала на это событие движением в рамках 10 пунктов. Но и это можно понять, учитывая, что FOMC высказался как можно нейтральнее. Представили Федрезерва заявили, что экономика продолжает восстанавливаться «умеренными темпами», отмечая, что рост потребительских расходов «немного усилился, однако развитие бизнес инвестирования замедлилось». Между тем, ФРС немного изменила описание ситуации с инфляцией, заявив, что недавнее удорожание сырья спровоцировало подъём цен, однако при этом инфляционные ожидания сохраняют стабильность. На этой истории итог динамики пары составляет 5 пунктов: с 79,84 на открытии до 79,79 на закрытии.

Для AUD/USD вчерашний день прошел очень продуктивно. Благоприятные данные из Китая, а также сильные уровни инфляции увеличили спрос на пару. Открыв день на 1,0264, пара устремилась вверх, пробив такие уровни сопротивления, как 1,0270 и 1,03, подобравшись к максимуму 1,0349. Торговые сутки пара завершила в районе 1,0340. Индекс потребительских цен Австралии в прошлом квартале зарегистрировал превзошедший прогнозы рост, что спровоцировало резкий скачок валюты, так как игроки снизили ожидания снижения ставки РБА. Значение индекса CPI в 3-м квартале отразило рост на 1,4% против ожидаемых экспертами 1%, в то время как базовый показатель зафиксировал подъем на 0,7% против прогнозируемых 0,6%.
Прогноз на четверг, 25 октября 2020 года
К сожалению, вчерашние данные из еврозоны вернули многих спекулянтов на землю. Каковы бы не были надежды на скорое спасение Греции и Испании, за всем этим неопрятным фасадом стоят еще большие проблемы. На эту же тему высказались недавно официальные лица — Шойбле и Мерш — заявив, что текущее спокойствие лишь «иллюзия». Тот факт, что опора еврозоны, Германия, сбавляет обороты, говорит об ограниченных возможностях поддержки слабых звеньев. Когда придет время «каждый сам за себя», выжить смогут лишь самые устойчивые экономические системы. Таким образом, рост EUR/USD вновь ограничен. Вполне возможно, что она продолжит восстановление в район 1,30, однако при условии позитивных данных из Великобритании.

Недавняя динамика фунта объясняется не только игрой на контрасте, но и ожиданиями по поводу ВВП. Несмотря на то, что показатель относится к уже прошедшему 3 кварталу, а рынок предпочитает смотреть в будущее, слишком много надежд на то, что экономика страны подросла после 3 кварталов отрицательных показателей темпов роста. Дело в том, что и розничные продажи, и торговля продемонстрировали резкое восстановление за период с июля по сентябрь. А это два очень существенных компонента для ВВП. Естественно, при положительном показателе разговоры о дополнительном смягчении совсем стихнут, что спровоцирует дополнительный спрос на британца. Даже прогнозируемого роста на 0,6% будет достаточно, чтобы спровоцировать ралли GBP/USD с первичной целью на 1,6130 после прорыва 1,61.

Учитывая такое разочарование от FOMC, пара может с большим энтузиазмом среагировать на публикуемые сегодня отчеты из США: заказы на товары длительного пользования, пособия б/р, а также рынок жилья. Особое внимание уделите показателю заявок на получение пособия по безработице. Учитывая разочарование прошлой недели и позитивные сигналы предшествующих, рынок захочет получить четкий ответ, что происходит на самом деле. Если рынок труда все же на пути к восстановлению, USD/JPY способна пробить 80,00 с первичной целью на 80,30 и далее на 80,60.

Бонусы за открытие счета тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для чайников
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: